(Bloomberg) — Le conseguenze del fallimento della Silicon Valley Bank hanno raggiunto ulteriormente le criptovalute, scardinando un ingranaggio chiave nel mercato che dovrebbe essere tra le risorse digitali più sicure nel settore. La seconda più grande stablecoin, USD Coin, è stata scambiata a partire da 81.5 centesimi mentre gli investitori hanno digerito l'esposizione del suo emittente Circle Internet Financial Ltd. alla Silicon Valley Bank, che era appena crollata in uno dei più grandi fallimenti nella storia bancaria degli Stati Uniti.
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Nella tarda serata di venerdì, dopo ore di silenzio, Circle ha rivelato che 3.3 miliardi di dollari delle sue riserve di circa 40 miliardi di dollari erano detenuti presso la banca fallita. Sabato pomeriggio, l'amministratore delegato Jeremy Allaire ha fornito ulteriori dettagli sull'esposizione di Circle alla banca, affermando in una dichiarazione sul blog della società e nei tweet che USDC era "garantito al 100% con una combinazione di contanti e buoni del tesoro statunitensi" e sarebbe rimasto " riscattabile 1 per 1” con il dollaro USA. Il prezzo di USDC è salito sulla dichiarazione, scambiando circa 97 centesimi alle 3:45 a New York.
“In particolare, USDC è attualmente garantito per il 77% ($ 32.4 miliardi) con buoni del tesoro statunitensi (con un periodo di maturazione di tre mesi o meno) e per il 23% ($ 9.7 miliardi) con liquidità detenuta presso una varietà di istituzioni, di cui SVB è solo una ”, secondo il post sul blog. I tesori di Circle sono tenuti in custodia presso BNY Mellon e gestiti da BlackRock.
La maggior parte delle sue riserve di liquidità è detenuta presso BNY Mellon; Circle ha dichiarato di aver depositato lì 5.4 miliardi di dollari nell'ultima settimana. La società di stablecoin aveva precedentemente rivelato che le sue riserve di liquidità erano detenute presso sei banche, tra cui BNY Mellon e Silicon Valley Bank, ma prima di venerdì non aveva fornito importi specifici in dollari per le singole allocazioni.
USD Coin, o USDC, è una stablecoin supportata da asset e una piattaforma ampiamente utilizzata nei mercati delle criptovalute. Il token ha lo scopo di mantenere un valore costante di $ 1, interamente supportato da riserve di contanti e buoni del Tesoro a breve scadenza.
USDC aveva un'offerta circolante di 39.7 miliardi di token a partire da sabato pomeriggio a New York, mostrano i dati di CoinGecko. Miliardi di dollari del token sono stati riscattati dai trader da venerdì, alcuni dei quali hanno scambiato le loro partecipazioni nella stablecoin USDT di Tether, secondo i dati di Nansen e Curve Financial.
Per quanto riguarda il più grande rivale di Circle, Tether, la migliore stablecoin, ha mantenuto una posizione pari o superiore a $ 1. Sebbene Tether abbia già affrontato il controllo delle sue riserve, venerdì ha affermato di non avere alcuna esposizione a SVB.
In precedenti tweet, Dante Disparte, Chief Strategy Officer di Circle, ha descritto la caduta della Silicon Valley Bank come un "fallimento da cigno nero" nel sistema finanziario statunitense, affermando che senza un piano di salvataggio federale ci sarebbero "implicazioni più ampie per le imprese, le banche e gli imprenditori. "
Il passo di Coinbase
Le stablecoin come USDC hanno lo scopo di mantenere un valore prestabilito rispetto a un altro asset altamente liquido come il dollaro USA. Si presentano in una varietà di forme e alcune, come quelle di Circle, sono sostenute da riserve di liquidità e obbligazioni. Gli investitori spesso parcheggiano fondi in stablecoin mentre si spostano tra le criptovalute.
Mentre la svendita di USDC è peggiorata venerdì sera, l'exchange di criptovalute statunitense Coinbase Global Inc. ha dichiarato che "sospenderà temporaneamente" la conversione di USDC in dollari USA durante il fine settimana e riprenderà lunedì all'apertura delle banche. "Le tue risorse rimangono al sicuro e disponibili per gli invii on-chain", ha affermato l'exchange di criptovalute in un tweet da un account ufficiale.
Nella sua dichiarazione di sabato, Circle ha riconosciuto che mentre "USDC può essere utilizzato 24 ore su 7, 365 giorni su XNUMX, XNUMX giorni l'anno", qualsiasi emissione e rimborso della stablecoin "è vincolato dall'orario di lavoro del sistema bancario statunitense".
Il trading di futures sull'USDC suggerisce ottimismo che Circle supererà il suo attuale pizzico. I dati della società di ricerca Coinglass mostrano che i tassi di finanziamento per i contratti USDC su almeno uno scambio sono diventati positivi a partire da sabato mattina a New York, indicando che i trader stanno scommettendo su un recupero dell'ancoraggio del dollaro della moneta. Quando un tasso di finanziamento è positivo, le posizioni lunghe pagano posizioni corte, riflettendo un sentimento rialzista da parte dei trader sui prezzi del token.
"USDC andrà bene, è resiliente e ben gestito, con una struttura del capitale più forte della maggior parte delle banche", ha dichiarato Oliver von Landsberg-Sadie, co-fondatore di BCB Group, che gestisce una rete di pagamento per le società di criptovaluta. e-mail.
Nel frattempo, il calo dell'USDC ha avuto un effetto a catena sulle applicazioni DeFi che consentono agli utenti di scambiare, prendere in prestito e prestare monete e che tendono a fare molto affidamento sulle coppie di scambio che coinvolgono la stablecoin. Sabato, i membri della comunità DeFi che gestisce DAI hanno proposto modifiche al meccanismo che aiuta a mantenere la sua stablecoin ancorata a $ 1 in modo da ridurre la sua esposizione a USDC.
"A meno che non ci sia un piano di salvataggio concreto questo fine settimana, penso che i mercati saranno di nuovo brutti la prossima settimana", ha detto Teong Hng, amministratore delegato della società di investimenti in criptovalute Satori Research, a proposito del fallimento di SVB.
I guai di Crypto
Il settore delle criptovalute stava già vacillando dopo una disfatta prolungata che ha ridotto di 2 trilioni di dollari il valore delle risorse digitali dal novembre 2021, facendo precipitare una serie di implosioni come la stablecoin algoritmica TerraUSD, l'hedge fund Three Arrows Capital e l'exchange FTX.
Il token TerraUSD, noto come UST, ha provato a utilizzare un mix di algoritmi e incentivi per i trader che coinvolgono un token gemello, Luna, per mantenere il suo valore. La cancellazione di quel sistema da 60 miliardi di dollari ha intensificato il controllo normativo globale delle stablecoin.
"Penso che il mercato abbia 'prezzato il panico' USDC come ha valutato USDT durante il crollo di Luna", ha affermato Haohan Xu, amministratore delegato di Apifiny, una piattaforma di trading istituzionale. "È guidato dall'esposizione di Circle a SVB più Coinbase che chiude la sua funzione di conversione USDC."
Cercando di rassicurare
Le società di criptovaluta, tra cui Binance e Gemini, venerdì hanno utilizzato Twitter per cercare di rassicurare i propri clienti su eventuali rischi rappresentati da SVB.
Changpeng Zhao, amministratore delegato di Binance, il più grande scambio di risorse digitali, ha twittato che l'azienda non ha alcuna esposizione e che i suoi fondi sono al sicuro. Paxos Trust Co., emittente di Pax Dollar, e l'exchange di criptovalute Gemini hanno affermato di non avere alcun rapporto con la banca, secondo le dichiarazioni sui loro account Twitter ufficiali.
Al contrario, il prestatore di criptovalute in bancarotta BlockFi ha circa $ 227 milioni in un conto presso SVB, secondo una dichiarazione del tribunale.
–Con l'assistenza di Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan e Shiyin Chen.
(Aggiornamenti con la dichiarazione di Circle che inizia nel terzo paragrafo e aggiorna i prezzi)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html