La questione della centralizzazione deve affrontare il crescente settore assicurativo delle criptovalute

I mercati delle criptovalute sono maturati negli ultimi anni, aumentando la domanda di soluzioni assicurative per le criptovalute man mano che i giocatori più avanzati si immergono nell'ecosistema nascente.

Investopedia rapporti che l'assicurazione sulla criptovaluta è vista come una "grande opportunità", con un portavoce di uno dei più grandi assicuratori del mondo, Allianz, che afferma che la società ha esplorato le opzioni di prodotto e copertura nello spazio delle criptovalute man mano che diventa "più rilevante, importante e prevalente su l'economia reale».

L'ecosistema delle criptovalute è ancora considerato pericoloso e volatile, in cui i fondi non sono completamente sicuri nemmeno sui principali scambi di criptovalute. Mentre alcune piattaforme, tra cui Coinbase, lo hanno rivelato avere una copertura hot wallet tramite assicuratori specifici, la maggior parte non promuove pubblicamente se i beni depositati lì sono assicurati.

Il settore pone sfide specifiche per gli assicuratori. Per uno, i premi sono spesso definiti con l'uso di dati storici, che nel settore delle criptovalute sono nella migliore delle ipotesi scarse e assenti nelle aree più recenti, inclusi i token non fungibili (NFT).

La domanda di assicurazione nello spazio è comunque presente, come ha fatto l'exchange di criptovalute Crypto.com ha ampliato la sua programma assicurativo per coprire $ 750 milioni nel 2021 e soluzioni decentralizzate basate su organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) come Nexus Mutual sono stati creati.

Parlando a Cointelegraph, Tony Lees, chief product officer della piattaforma di pagamento digitale Wirex, ha affermato che uno dei principali ostacoli alla "vera adozione mainstream negli ultimi anni" è stato il pensiero che lo spazio delle criptovalute sia "inaffidabile e insicuro".

Per Lees, la maggior parte degli utenti ritiene che i propri fondi non siano sicuri e che un investimento in criptovalute sia più rischioso di un investimento nel mercato azionario tradizionale. La conformità agli standard del settore e altre normative, ha aggiunto Lees, hanno aiutato le piattaforme a mostrare come i fondi degli utenti sono al sicuro. Lees ha detto:

"La copertura assicurativa a livello aziendale con piattaforme di custodia come Fireblocks ha consentito ad aziende come Wirex di dimostrare che sono in atto sistemi e controlli robusti per dare tranquillità all'utente". 

Michael Vogel, CEO di Coinstream e fondatore dell'exchange canadese di criptovalute Netcoins, ha fatto eco ai pensieri di Lees, dicendo a Cointelegraph che le criptovalute rappresentano un "paradigma di rischio molto diverso" rispetto a quello a cui sono abituati gli investitori, poiché nessun consumatore si preoccupa mai "del fatto che le loro azioni Tesla vadano mancante da un conto di intermediazione online.

Molti utenti, ha detto Vogel, non si sentono a proprio agio con la responsabilità di gestire la sicurezza delle proprie monete. Di conseguenza, il mercato ha sviluppato "soluzioni di tipo custodia, in cui un'azienda fidata agisce come una forma di banca crittografica".

Gli assicuratori potrebbero fornire linee guida chiare che i custodi devono seguire per qualificarsi per l'assicurazione qui, ha affermato. La mossa potrebbe fornire familiarità agli investitori nello spazio. Come ha detto Lees, la maggior parte è a conoscenza del Financial Services Compensation Scheme fino a $ 104,000, o 85,000 sterline inglesi nel Regno Unito, o della copertura della Federal Deposit Insurance Corporation fino a $ 100,000 negli Stati Uniti.

Questi schemi, ha detto Lees, aiutano gli investitori a sentirsi a proprio agio nel lasciare i loro fondi nelle banche. L'assicurazione sulle criptovalute che copre le partecipazioni degli utenti in una piattaforma centralizzata fornirebbe "quella copertura tradizionale e familiare contro hack o attacchi informatici".

Entità centralizzate come Allianz che entrano nello spazio non fanno che supportare ulteriormente la nozione di familiarità. Johnny Lyu, CEO dell'exchange di criptovalute KuCoin, ha dichiarato a Cointelegraph che mentre l'ecosistema delle criptovalute ha bisogno di assicurazioni, nella sua fase iniziale di sviluppo la maggior parte della partecipazione proverrà da istituzioni centralizzate.

Con lo sviluppo del settore, Lyu ha affermato che le alternative decentralizzate stanno gradualmente migliorando. Il fatto che queste piattaforme possano essere veramente decentralizzate, ha affermato, "dipenderà dallo sviluppo e dal miglioramento dell'ambiente crittografico in generale". Per ora, sia le entità centralizzate che quelle decentralizzate hanno sfide da superare.

Fiducia per operare con le criptovalute

Il superamento di queste sfide potrebbe dare a più investitori la fiducia necessaria per investire in criptovalute e ottenere esposizione alla nascente classe di attività.

Secondo Vogel, la frode è una sfida importante per gli assicuratori nel settore delle criptovalute. Usando l'assicurazione sulla casa come esempio, Vogel ha osservato che "il vantaggio tangibile dell'assicurazione è che la tua casa può essere ricostruita se brucia". Il risultato netto, ha detto, è che alla fine la gente avrà ancora una casa.

D'altra parte, l'offuscamento sulla blockchain potrebbe portare a tipi specifici di frode. Vogel ha aggiunto:

"Un truffatore di criptovalute potrebbe raddoppiare, nascondere o offuscare le proprie monete oltre a un pagamento assicurativo".

Per Lees, la sfida più grande che l'industria delle criptovalute ha affrontato finora è "fornire servizi tradizionali a un nuovo settore sconosciuto, soprattutto per quanto riguarda la tecnologia". Lees ha fatto eco al sentimento di Vogel, dicendo che i fondi difficili da rintracciare sulla blockchain hanno "creato nervosismo per le compagnie assicurative".

Recente: Mescolare la realtà con il Metaverso: l'icona della moda Phillip Plein diventa cripto

Negli ultimi anni, ha aggiunto, i solidi controlli Know Your Customer (KYC) sono stati "di primaria importanza per i fornitori di criptovalute", il cui lavoro con società forensi blockchain come Chainalysis ed Elliptic ha significato "che le transazioni effettuate tra indirizzi crittografici sono state molto più facili da tracciare. "

Lees ora si aspetta che i rischi complessivi all'interno del settore vengano ulteriormente ridotti, assicurando che "è molto più facile per gli assicuratori capire e sottoscrivere". In definitiva, ha affermato, gli assicuratori "svolgeranno un ruolo importante nella realizzazione di un'economia completamente digitale in futuro, dando sia ai consumatori che alle imprese la fiducia per operare nello spazio".

Questo tipo di fiducia proverrebbe, in un primo momento, da attori centralizzati nel settore assicurativo, poiché le soluzioni decentralizzate non sono ancora diffuse e potrebbero dover migliorare ulteriormente prima di diventare mainstream.

Rischi degli smart contract

Negli ultimi mesi sono attive soluzioni assicurative decentralizzate. Il popolare fornitore di assicurazioni decentralizzate Nexus Mutual, ad esempio, attualmente copre oltre $ 400 milioni in Ether (ETH) in una serie di progetti, mentre il protocollo rivale InsurAce afferma di avere coperto oltre $ 340 milioni.

Parlando a Cointelegraph, Lior Lamesh, CEO e co-fondatore della società di sicurezza blockchain GK8, ha affermato che l'ecosistema crittografico ha bisogno di un'assicurazione per i protocolli decentralizzati e gli utenti finali. Wile Lamesh ha osservato che "gli strumenti assicurativi automatici e decentralizzati potrebbero davvero tornare utili", ha suggerito che loro stessi potrebbero aver bisogno di un'assicurazione.

Poiché gli strumenti assicurativi decentralizzati fanno parte del livello del protocollo e si basano su contratti intelligenti, che potrebbero fallire per errore umano, potrebbero avere "vulnerabilità aperte per essere sfruttate dagli hacker".

Lamesh ha suggerito che un potenziale difetto potrebbe essere nel protocollo che copre il proprio fallimento dopo che ha causato perdite per gli utenti, "creando un punto di vendita redditizio per i potenziali utenti". Ha aggiunto:

"Ipoteticamente, potremmo ancora finire in un ciclo di contratti intelligenti che assicurano altri contratti intelligenti, ma mi aspetterei che gli assicuratori centralizzati sarebbero probabilmente coinvolti ad un certo punto".

Di conseguenza, il CEO di criptovalute si aspetta che più assicuratori centralizzati entrino nel mercato man mano che acquisiscono meglio la tecnologia blockchain e rimangono in testa "mentre le soluzioni assicurative decentralizzate richiederanno probabilmente del tempo per evolversi e capire gli approcci migliori per il settore.

Ha aggiunto che, attualmente, gli hack nello spazio della finanza decentralizzata (DeFi) si verificano "ogni settimana, se non tutti i giorni" e, in quanto tale, è difficile che i protocolli assicurativi decentralizzati funzionino, poiché questi stessi protocolli possono diventare obiettivi redditizi per gli hacker.

Una volta che il settore sarà maturo, ha affermato, l'assicurazione decentralizzata "decollerà".

Un'industria in crescita

Il settore assicurativo delle criptovalute è cresciuto nel tempo. Per Lamesh, la sua sfida attuale è che gli esperti "avvolgano la testa intorno alla tecnologia coinvolta", poiché la blockchain "può essere abbastanza confusa per le sue stesse persone senza una laurea in informatica".

Recente: Desideroso di lavorare: il passaggio di Bitcoin al proof-of-stake rimane improbabile

L'assicurazione sulle criptovalute si occupa dei protocolli DeFi, che richiedono "molte conoscenze specialistiche". Lamesh ha osservato, tuttavia, che il settore assicurativo delle criptovalute potrebbe avere un brillante futuro davanti, affermando:

"Il futuro potrebbe essere sorprendente, ovviamente, con la blockchain che entra nell'assicurazione tradizionale e i protocolli decentralizzati che sfruttano gli oracoli dei dati basati sull'intelligenza artificiale per offrirci piani assicurativi e pacchetti su misura per tutto ciò di cui abbiamo bisogno".

Lees ha osservato che il settore assicurativo delle criptovalute è "diventato più consolidato negli ultimi 12-18 mesi", con le aziende tradizionali che entrano nello spazio e offrono copertura su "certe risorse digitali in base a come vengono archiviate e ai livelli di conformità dei fornitori di portafogli".

Con la crescita dell'industria crittografica in generale, ha affermato, Lees può "vedere solo il settore delle assicurazioni crittografiche seguire l'esempio, dato l'enorme volume di nuovi portafogli crittografici aperti ogni mese". Per Lees, gli standard che le aziende di criptovalute soddisfano avranno una "sensazione tradizionale, dando agli assicuratori la tranquillità di poter sottoscrivere partecipazioni".

Le sfide che gli assicuratori di criptovalute devono affrontare potrebbero essere una fonte significativa di entrate per il settore assicurativo, poiché i fornitori centralizzati possono spostarsi con prodotti che escludono tipi specifici di rischi comuni nello spazio come hack o fallimenti di contratti intelligenti.

Sebbene questi rischi siano probabilmente ciò che la maggior parte degli utenti cerca, la tranquillità di una piattaforma centralizzata che offre loro un'assicurazione su cui possono fare affidamento potrebbe essere sufficiente per convincerli ad entrare nel mercato delle criptovalute.