Capitale Silvergate (SI) ha detto mercoledì pomeriggio chiuderà le operazioni e liquiderà volontariamente la sua banca dopo che un crollo nel mercato delle criptovalute ha visto miliardi di depositi lasciare la banca negli ultimi mesi.
"Alla luce dei recenti sviluppi del settore e normativi, Silvergate ritiene che una liquidazione ordinata delle operazioni della banca e una liquidazione volontaria della banca sia la migliore strada da percorrere", ha affermato la banca di La Jolla, in California, in un deposito normativo.
“Il piano di chiusura e liquidazione della Banca prevede il rimborso integrale di tutti i depositi. La Società sta inoltre valutando il modo migliore per risolvere i reclami e preservare il valore residuo delle sue attività, inclusa la tecnologia proprietaria e le attività fiscali ", ha affermato la società.
Il Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California sta monitorando la situazione secondo a dichiarazione dal suo commissario, Clothilde Hewlett.
"Il Dipartimento sta valutando la conformità a tutte le leggi finanziarie, nonché agli obblighi di sicurezza e solidità, e sta lavorando a stretto contatto con le controparti federali competenti", ha aggiunto Hewlett.
Le azioni di Silvergate sono crollate di oltre il 34% nel trading after hours. Il titolo è stato aperto a $ 150 per azione il primo giorno di negoziazione dello scorso anno.
Dopo il crollo dell'exchange di criptovalute FTX alla fine del 2022, Silvergate ha registrato una perdita di quasi un miliardo di dollari e ha visto i suoi depositi totali da clienti di asset digitali scendere a 3.8 miliardi di dollari da 11.9 miliardi di dollari nel quarto trimestre.
Esattamente una settimana fa la società ha presentato un avviso che avrebbe ritardato la presentazione della sua relazione annuale citando sfide aziendali e normative, che avevano indotto la società a soppesare quanto i cambiamenti avrebbero potuto influire sul suo "capacità di continuare come un'azienda per i dodici mesi. "
L'avviso ha fatto crollare il titolo di oltre la metà giovedì scorso. Le azioni della banca sono scese fino al 37% nelle negoziazioni fuori orario di mercoledì a $ 3.00. Nell'ultimo anno, ha perso oltre il 95% del suo valore da $ 110.
A seguito dell'avviso della scorsa settimana, aziende cripto-correlate che utilizzano la banca come Coinbase, Paxos, Galaxy Digital e altri hanno preso le distanze da Silvergate, accelerando ulteriori prelievi.
La società ha sospeso il Silvergate Exchange Network (SEN) venerdì pomeriggio. Insieme alla piattaforma Signet di Signature Bank, SEN era una delle due piattaforme che offrivano alle società crittografiche l'accesso bancario statunitense al di fuori del normale orario bancario.
Citando una fonte anonima, Bloomberg segnalati Martedì pomeriggio che la Federal Reserve aveva autorizzato la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ad avviare colloqui con Silvergate per evitare una chiusura. Gli esaminatori FDIC sono stati presso la sede dell'azienda dalla scorsa settimana.
Silvergate Capital è una holding che possiede Silvergate Bank. Silvergate Bank è una banca istituita dallo stato della California, assicurata dalla FDIC.
In relazione alla liquidazione, Silvergate ha assunto Centerview Partners LLC come consulente finanziario, Cravath, Swaine & Moore LLP come consulente legale e Strategic Risk Associates per fornire assistenza nella gestione del progetto di transizione.
La Federal Reserve ha rifiutato di condividere commenti.
Silvergate è diventata una banca regionale nel 1996, ma è stato solo nel 2014 che il CEO Alan Lane ha deciso che l'azienda iniziasse a servire clienti crypto come Genesis, ora in bancarotta.
La società si è ritagliata una nicchia dando accesso bancario a un numero crescente di startup crittografiche. Queste offerte si sono evolute nel SEN, dove i depositanti di criptovalute operanti 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX, potevano effettuare trasferimenti e prestiti in dollari USA al di fuori degli orari bancari tradizionali.
Silvergate deteneva $ 1.8 miliardi di depositi totali e $ 2 miliardi di attività alla fine del quarto trimestre del 2018. Al picco delle criptovalute nel 2021, i suoi depositi e asset totali erano saliti rispettivamente a $ 14.3 miliardi e $ 16 miliardi.
A seguito del fallimento dell'exchange di criptovalute FTX, i depositi e le attività totali di Silvergate sono scesi a $ 6.2 miliardi e $ 11.3 miliardi entro la fine del quarto trimestre dello scorso anno.
Con quel calo dei depositi, il capitale di Silvergate rispetto alle sue attività si è ridotto della metà. Questo coefficiente di leva finanziaria è sceso dal 10.7% nel terzo trimestre al 5.3%, un livello di preoccupazione specifica per le banche con le autorità di regolamentazione che hanno motivo di intervenire per qualsiasi banca statunitense al di sotto del 5%.
La liquidazione di Silvergate solleva ulteriori domande sul fatto che le banche statunitensi eviteranno di allontanarsi dal settore degli asset digitali, limitando l'accesso per le società crittografiche.
David Hollerith è un giornalista di Yahoo Finance. Seguilo su Twitter @DSHollers
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-capital-will-liquidate-after-crypto-collapse-wipes-out-bank-220356639.html