Tabella dello schermo delle azioni dei dividendi corretta, perché Hanesbrands aveva ne ha eliminato il dividendo il 2 febbraio. Vedere la nota sopra la tabella.
Se stai investendo in azioni con dividendi, l'ultima cosa che vuoi vedere è una società che taglia i suoi pagamenti. Ma a volte è necessario effettuare tagli e durante questo periodo di riduzione dei costi aziendali potremmo assistere a molti tagli ai dividendi.
Alcuni investitori detengono azioni con dividendi perché hanno bisogno di entrate regolari fornite dalle società. Altri investitori preferiscono reinvestire i dividendi per acquistare più azioni nel tempo come parte di una strategia di crescita a lungo termine, con l'aumento dei pagamenti come fattore importante. Entrambe le strategie sono esplorate di seguito, seguite da una schermata di azioni con dividendi con rendimenti elevati e una certa sicurezza indicata dalle stime del flusso di cassa.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
il produttore di famosi marchi di abbigliamento, tra cui The North Face, Timberland, Vans e Dickies, ha abbassato il suo dividendo trimestrale del 41% quando ha annunciato i suoi risultati trimestrali il 7 febbraio. comunicato stampa, il CEO ad interim Benno Dorer ha affermato che VF sta cambiando le priorità "riducendo il dividendo, esplorando la vendita di attività non strategiche, tagliando i costi ed eliminando le spese non strategiche, rafforzando al contempo l'attenzione sul consumatore attraverso investimenti mirati".
Le azioni di VF Corp sono ancora aumentate del 4% quest'anno e le azioni sono diminuite solo leggermente da quando è stato annunciato il taglio dei dividendi. Inoltre, il titolo è sceso del 52% rispetto a un anno fa, con i dividendi reinvestiti. Gli analisti CFRA hanno aggiornato il titolo a un rating "buy" l'8 febbraio, scrivendo in una nota ai clienti che "il rischio di ribasso è limitato per le azioni a questi livelli e si aspettano che Vans torni a crescere nell'anno fiscale 24".
Ciò che rende questo un esempio affascinante di una società che taglia i suoi dividendi è che VF è inclusa nell'indice S&P 500 Dividend Aristocrats
SP50DIV,
-0.08%.
Questo indice è composto da tutte le società del benchmark S&P 500
SPX,
-1.11%
che hanno aumentato i loro dividendi ordinari per almeno 25 anni consecutivi.
L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats viene ricostituito annualmente e ribilanciato per essere equamente ponderato trimestralmente. Quindi il prossimo gennaio, VF Corp sarà rimossa dalla lista.
Azioni da dividendo per la crescita
Continuando con l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats, non fa differenza quanto potrebbe essere alto il rendimento da dividendo attuale di un titolo. Tra i 67 Aristocrats, i rendimenti vanno dallo 0.28% (West Pharmaceutical Services
Ovest,
-2.68%
) al 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
L'ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBILE,
-1.02%
è ponderato per corrispondere alle partecipazioni e alla performance dell'indice. NOBL ha un rendimento da dividendi del 2.3%, rispetto a un rendimento dell'1.5% per SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIARE,
-1.09%.
Quindi, anche se NOBL ha un rendimento da dividendi più elevato rispetto a SPY, è davvero una strategia di crescita a lungo termine. Ecco i rendimenti totali per entrambi negli ultimi cinque anni, con dividendi reinvestiti:
SPY ha sovraperformato NOBL negli ultimi cinque anni, e forse questa non dovrebbe essere una sorpresa a causa della notevole corsa per le più grandi aziende tecnologiche attraverso il mercato rialzista fino al 2021. Un altro motivo per la sovraperformance di SPY è che le sue spese annuali arrivano a un basso 0.0945% del patrimonio gestito, rispetto a un rapporto di spesa dello 0.35% per NOBL.
NOBL è stata fondata nell'ottobre 2013, quindi non abbiamo ancora un record di prestazioni di 10 anni. Torniamo agli indici. Per 10 anni, l'S&P 500 è uscito leggermente in vantaggio, con un rendimento totale del 232% contro un rendimento del 229% per l'S&P 500 Dividend Aristocrats.
Ora guarda un grafico di 15 anni per gli indici:
Gli S&P 500 Dividend Aristocrats, come gruppo, hanno dimostrato che questa è stata una strategia di crescita praticabile per un periodo di 15 anni che ha incluso diversi cicli di mercato. Ha richiesto anche pazienza, sottoperformando durante il mercato rialzista guidato dalla liquidità fino al 2021.
Azioni da dividendo per reddito
Se detieni azioni di NOBL a lungo termine, il tuo rendimento da dividendi basato sul costo originale aumenterà, poiché le società aumentano i loro pagamenti. Ma ci sono varie strategie utilizzate dai fondi comuni di investimento e dai fondi negoziati in borsa per produrre più reddito. Questi articoli includono esempi trattati di recente:
Ma molti investitori desiderano ancora detenere le proprie azioni con rendimenti elevati per produrre un reddito regolare. Per questi investitori, il rischio di tagli ai dividendi è una considerazione importante. Un drastico taglio dei dividendi potrebbe significare che devi sostituire il reddito perso. Può anche schiacciare il prezzo di un'azione, rendendo difficile decidere se uscire immediatamente o aspettare che il prezzo dell'azione di un taglio dei dividendi si riprenda.
Cosa puoi fare per proteggerti dalla possibilità di un taglio dei dividendi?
Un modo è esaminare i flussi di cassa liberi previsti. Il flusso di cassa libero (FCF) di una società è il flusso di cassa rimanente dopo le spese in conto capitale. È denaro che può essere utilizzato per pagare dividendi, riacquistare azioni, espandersi o per altri scopi aziendali che, si spera, andranno a vantaggio degli azionisti.
Se dividiamo l'FCF previsto per azione di una società per un periodo di 12 mesi per il prezzo corrente dell'azione, otteniamo un rendimento FCF stimato. Questo può essere confrontato con il rendimento del dividendo per vedere se c'è o meno "spazio per la testa" per aumentare il dividendo. Maggiore è l'headroom, minore è la probabilità che un'azienda sia costretta a ridurre il proprio payout.
Per la maggior parte delle aziende del settore finanziario, in particolare banche e assicurazioni, le informazioni FCF non sono disponibili. Ma in questi settori fortemente regolamentati, gli utili per azione possono essere un utile sostituto per fare stime simili. Abbiamo utilizzato l'EPS anche per i fondi comuni di investimento immobiliare che si occupano principalmente di prestiti ipotecari.
Per i fondi comuni di investimento immobiliare che possiedono proprietà e le affittano (noti come REIT azionari), possiamo fare un uso simile dei fondi da operazioni (FFO), una cifra non GAAP comunemente usata per valutare la capacità di pagamento dei dividendi nel settore REIT . L'FFO aggiunge ammortamenti e ammortamenti ai guadagni, compensando i guadagni sulla vendita di proprietà. Questo può essere ulteriormente migliorato con fondi rettificati dalle operazioni (AFFO), che sottrae il costo stimato per mantenere le proprietà che i REIT possiedono e affittare.
Nel caso di VF Corp, il dividendo annuale della società prima del taglio del 7 febbraio era di $ 2.04 per azione, il che avrebbe generato un rendimento del 7.15%, sulla base del prezzo di chiusura di $ 28.52 di quel giorno. Gli analisti intervistati da FactSet si aspettano che il FCF per azione della società per il calendario 2023 raggiunga un totale di $ 1.98, per un rendimento FCF stimato del 6.94%. Quindi quest'anno non ci si aspettava che la società fosse in grado di coprire il rendimento dei dividendi con il flusso di cassa libero.
Molto di più è andato nella decisione di VF Corp. di tagliare il dividendo, ma questo tipo di analisi ha fornito un indicatore utile.
Una nuova schermata di dividendi azionari
Anche prima di Intel Corp.
INT,
-2.79%
ha annunciato i suoi deboli risultati del quarto trimestre e prevedeva un primo trimestre difficile, il rendimento da dividendi della società sembrava minacciato, perché le stime del free cash flow per l'intero anno per il 2023 e il 2024 erano negative. Le azioni di Intel hanno un rendimento da dividendi del 5.03% e la società non ha annunciato un taglio dei dividendi. Ma potrebbero esserci molte pressioni per fare un taglio poiché l'azienda sta licenziando i lavoratori e facendo altre mosse per ridurre le spese.
Ciò ispira uno sguardo avanti di due anni ai rendimenti FCF attesi per il calendario 2023 e 2024. Stiamo utilizzando stime dell'anno solare rettificate da FactSet, perché molte aziende hanno anni fiscali che non corrispondono al calendario.
Per un elenco ampio, abbiamo iniziato con l'indice S&P Composite 1500
SPX,
-1.11%,
che è composto dall'indice S&P 500, dall'indice S&P 400 Mid Cap
MEDIA,
-1.21%
e l'indice S&P Small Cap 600
SM,
-1.50%.
Tra l'S&P 1500, ci sono 84 azioni con dividend yield di almeno il 5.00%.
Abbiamo quindi ristretto l'elenco alle società per le quali erano disponibili stime di consenso per il flusso di cassa libero per azione per il 2023 e il 2024, tra almeno cinque analisti intervistati da FactSet. Come spiegato in precedenza, abbiamo utilizzato l'EPS per le società finanziarie per le quali non sono disponibili stime FCF e per i REIT ipotecari e l'AFFO per i REIT azionari.
La prima versione della tabella sottostante includeva Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
per errore, perché l'azienda aveva ne ha eliminato il dividendo il 2 febbraio e questo non si rifletteva nei dati sul rendimento di FactSet. Ecco un elenco ampliato di 20 società che hanno soddisfatto i criteri di screening, con almeno il 2% di margine sopra i dividendi sulla base delle stime per il 2023 e il 2024:
| Società | Telescrivente | Dividend Yield | Rendimento stimato del FCF 2023 | Rendimento stimato del FCF 2024 | Altezza stimata per il 2023 | Altezza stimata per il 2024 |
| Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Uniti Group Inc. | UNITÀ,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | HPP,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | SONO,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Proprietà EPR | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| Comunità di New York Bancorp Inc. | New York,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Highwoods Properties Inc. | Ciao,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc. | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Classe P | KM,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirito Realty Capital Inc. | CRS,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT & T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | FUORI,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Simon Property Group Inc. | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Northwest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | OK,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTR,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Immobiliare Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Fonte: FactSet |
Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna società.
Clicchi qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuitamente nella pagina delle quotazioni di MarketWatch.
Tutti i REIT nell'elenco (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC e MAC) sono equity REIT. I REIT ipotecari stanno affrontando tempi difficili nel contesto dell'aumento dei tassi di interesse, poiché il volume dei prestiti residenziali è crollato.
I rendimenti dei dividendi riflettono i pagamenti effettivi negli ultimi 12 mesi. I pagamenti di alcune società energetiche sono stati suddivisi in porzioni regolari e variabili. Nella tabella sopra, ci sono due esempi, Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
e Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
È possibile fare clic su questi collegamenti per leggere le spiegazioni delle società su come sono stati suddivisi i loro dividendi dichiarati più recenti:
Questa analisi non comprende i tagli ai dividendi che sono già stati effettuati. Ad esempio, AT&T Inc.
T,
-0.47%
ha tagliato il suo dividendo del 47% nel febbraio 2022 dopo aver completato il suo accordo con Discovery (ora Warner Bros. Discovery Inc.
WDB,
-5.02%
) per eliminare la maggior parte del suo segmento WarnerMedia. L'attuale rendimento da dividendi di AT&T del 5.77% sembra ben supportato dai flussi di cassa disponibili stimati per il 2023 e il 2024.
Un altro esempio di un recente taglio dei dividendi nell'elenco è Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
l'operatore del centro commerciale che ha ridotto il suo pagamento del 38% durante la stasi del Covid-19 nel giugno 2020.
I numeri del margine di dividendo indicati sono significativi, ma come abbiamo visto con Hanesbrands, che era inclusa in una versione precedente di questo elenco ma aveva già tagliato il suo dividendo il 2 febbraio, i tagli o addirittura l'eliminazione dei pagamenti possono avvenire senza preavviso.
Se sei interessato a uno qualsiasi dei titoli elencati qui, dovresti fare le tue ricerche per decidere se ti aspetti o meno che le società rimangano competitive e facciano crescere le loro attività nel prossimo decennio.
Da non perdere: Biden prende di mira i riacquisti di azioni: ti aiutano come investitore?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 azioni con dividendi i cui rendimenti dal 5% al 10% sembrano sicuri nel 2023 e nel 2024 da questa analisi
Tabella dello schermo delle azioni dei dividendi corretta, perché Hanesbrands aveva ne ha eliminato il dividendo il 2 febbraio. Vedere la nota sopra la tabella.
Se stai investendo in azioni con dividendi, l'ultima cosa che vuoi vedere è una società che taglia i suoi pagamenti. Ma a volte è necessario effettuare tagli e durante questo periodo di riduzione dei costi aziendali potremmo assistere a molti tagli ai dividendi.
Alcuni investitori detengono azioni con dividendi perché hanno bisogno di entrate regolari fornite dalle società. Altri investitori preferiscono reinvestire i dividendi per acquistare più azioni nel tempo come parte di una strategia di crescita a lungo termine, con l'aumento dei pagamenti come fattore importante. Entrambe le strategie sono esplorate di seguito, seguite da una schermata di azioni con dividendi con rendimenti elevati e una certa sicurezza indicata dalle stime del flusso di cassa.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
il produttore di famosi marchi di abbigliamento, tra cui The North Face, Timberland, Vans e Dickies, ha abbassato il suo dividendo trimestrale del 41% quando ha annunciato i suoi risultati trimestrali il 7 febbraio. comunicato stampa, il CEO ad interim Benno Dorer ha affermato che VF sta cambiando le priorità "riducendo il dividendo, esplorando la vendita di attività non strategiche, tagliando i costi ed eliminando le spese non strategiche, rafforzando al contempo l'attenzione sul consumatore attraverso investimenti mirati".
Le azioni di VF Corp sono ancora aumentate del 4% quest'anno e le azioni sono diminuite solo leggermente da quando è stato annunciato il taglio dei dividendi. Inoltre, il titolo è sceso del 52% rispetto a un anno fa, con i dividendi reinvestiti. Gli analisti CFRA hanno aggiornato il titolo a un rating "buy" l'8 febbraio, scrivendo in una nota ai clienti che "il rischio di ribasso è limitato per le azioni a questi livelli e si aspettano che Vans torni a crescere nell'anno fiscale 24".
Ciò che rende questo un esempio affascinante di una società che taglia i suoi dividendi è che VF è inclusa nell'indice S&P 500 Dividend Aristocrats
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Questo indice è composto da tutte le società del benchmark S&P 500
SPX,
che hanno aumentato i loro dividendi ordinari per almeno 25 anni consecutivi.
L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats viene ricostituito annualmente e ribilanciato per essere equamente ponderato trimestralmente. Quindi il prossimo gennaio, VF Corp sarà rimossa dalla lista.
Azioni da dividendo per la crescita
Continuando con l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats, non fa differenza quanto potrebbe essere alto il rendimento da dividendo attuale di un titolo. Tra i 67 Aristocrats, i rendimenti vanno dallo 0.28% (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
Ovest,
) al 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
L'ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
-1.02%
-1.09% .
NOBILE,
è ponderato per corrispondere alle partecipazioni e alla performance dell'indice. NOBL ha un rendimento da dividendi del 2.3%, rispetto a un rendimento dell'1.5% per SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIARE,
Quindi, anche se NOBL ha un rendimento da dividendi più elevato rispetto a SPY, è davvero una strategia di crescita a lungo termine. Ecco i rendimenti totali per entrambi negli ultimi cinque anni, con dividendi reinvestiti:
FactSet
SPY ha sovraperformato NOBL negli ultimi cinque anni, e forse questa non dovrebbe essere una sorpresa a causa della notevole corsa per le più grandi aziende tecnologiche attraverso il mercato rialzista fino al 2021. Un altro motivo per la sovraperformance di SPY è che le sue spese annuali arrivano a un basso 0.0945% del patrimonio gestito, rispetto a un rapporto di spesa dello 0.35% per NOBL.
NOBL è stata fondata nell'ottobre 2013, quindi non abbiamo ancora un record di prestazioni di 10 anni. Torniamo agli indici. Per 10 anni, l'S&P 500 è uscito leggermente in vantaggio, con un rendimento totale del 232% contro un rendimento del 229% per l'S&P 500 Dividend Aristocrats.
Ora guarda un grafico di 15 anni per gli indici:
FactSet
Gli S&P 500 Dividend Aristocrats, come gruppo, hanno dimostrato che questa è stata una strategia di crescita praticabile per un periodo di 15 anni che ha incluso diversi cicli di mercato. Ha richiesto anche pazienza, sottoperformando durante il mercato rialzista guidato dalla liquidità fino al 2021.
Azioni da dividendo per reddito
Se detieni azioni di NOBL a lungo termine, il tuo rendimento da dividendi basato sul costo originale aumenterà, poiché le società aumentano i loro pagamenti. Ma ci sono varie strategie utilizzate dai fondi comuni di investimento e dai fondi negoziati in borsa per produrre più reddito. Questi articoli includono esempi trattati di recente:
Ma molti investitori desiderano ancora detenere le proprie azioni con rendimenti elevati per produrre un reddito regolare. Per questi investitori, il rischio di tagli ai dividendi è una considerazione importante. Un drastico taglio dei dividendi potrebbe significare che devi sostituire il reddito perso. Può anche schiacciare il prezzo di un'azione, rendendo difficile decidere se uscire immediatamente o aspettare che il prezzo dell'azione di un taglio dei dividendi si riprenda.
Cosa puoi fare per proteggerti dalla possibilità di un taglio dei dividendi?
Un modo è esaminare i flussi di cassa liberi previsti. Il flusso di cassa libero (FCF) di una società è il flusso di cassa rimanente dopo le spese in conto capitale. È denaro che può essere utilizzato per pagare dividendi, riacquistare azioni, espandersi o per altri scopi aziendali che, si spera, andranno a vantaggio degli azionisti.
Se dividiamo l'FCF previsto per azione di una società per un periodo di 12 mesi per il prezzo corrente dell'azione, otteniamo un rendimento FCF stimato. Questo può essere confrontato con il rendimento del dividendo per vedere se c'è o meno "spazio per la testa" per aumentare il dividendo. Maggiore è l'headroom, minore è la probabilità che un'azienda sia costretta a ridurre il proprio payout.
Per la maggior parte delle aziende del settore finanziario, in particolare banche e assicurazioni, le informazioni FCF non sono disponibili. Ma in questi settori fortemente regolamentati, gli utili per azione possono essere un utile sostituto per fare stime simili. Abbiamo utilizzato l'EPS anche per i fondi comuni di investimento immobiliare che si occupano principalmente di prestiti ipotecari.
Per i fondi comuni di investimento immobiliare che possiedono proprietà e le affittano (noti come REIT azionari), possiamo fare un uso simile dei fondi da operazioni (FFO), una cifra non GAAP comunemente usata per valutare la capacità di pagamento dei dividendi nel settore REIT . L'FFO aggiunge ammortamenti e ammortamenti ai guadagni, compensando i guadagni sulla vendita di proprietà. Questo può essere ulteriormente migliorato con fondi rettificati dalle operazioni (AFFO), che sottrae il costo stimato per mantenere le proprietà che i REIT possiedono e affittare.
Nel caso di VF Corp, il dividendo annuale della società prima del taglio del 7 febbraio era di $ 2.04 per azione, il che avrebbe generato un rendimento del 7.15%, sulla base del prezzo di chiusura di $ 28.52 di quel giorno. Gli analisti intervistati da FactSet si aspettano che il FCF per azione della società per il calendario 2023 raggiunga un totale di $ 1.98, per un rendimento FCF stimato del 6.94%. Quindi quest'anno non ci si aspettava che la società fosse in grado di coprire il rendimento dei dividendi con il flusso di cassa libero.
Molto di più è andato nella decisione di VF Corp. di tagliare il dividendo, ma questo tipo di analisi ha fornito un indicatore utile.
Una nuova schermata di dividendi azionari
Anche prima di Intel Corp.
-2.79%
INT,
ha annunciato i suoi deboli risultati del quarto trimestre e prevedeva un primo trimestre difficile, il rendimento da dividendi della società sembrava minacciato, perché le stime del free cash flow per l'intero anno per il 2023 e il 2024 erano negative. Le azioni di Intel hanno un rendimento da dividendi del 5.03% e la società non ha annunciato un taglio dei dividendi. Ma potrebbero esserci molte pressioni per fare un taglio poiché l'azienda sta licenziando i lavoratori e facendo altre mosse per ridurre le spese.
Ciò ispira uno sguardo avanti di due anni ai rendimenti FCF attesi per il calendario 2023 e 2024. Stiamo utilizzando stime dell'anno solare rettificate da FactSet, perché molte aziende hanno anni fiscali che non corrispondono al calendario.
Per un elenco ampio, abbiamo iniziato con l'indice S&P Composite 1500
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
che è composto dall'indice S&P 500, dall'indice S&P 400 Mid Cap
MEDIA,
e l'indice S&P Small Cap 600
SM,
Tra l'S&P 1500, ci sono 84 azioni con dividend yield di almeno il 5.00%.
Abbiamo quindi ristretto l'elenco alle società per le quali erano disponibili stime di consenso per il flusso di cassa libero per azione per il 2023 e il 2024, tra almeno cinque analisti intervistati da FactSet. Come spiegato in precedenza, abbiamo utilizzato l'EPS per le società finanziarie per le quali non sono disponibili stime FCF e per i REIT ipotecari e l'AFFO per i REIT azionari.
La prima versione della tabella sottostante includeva Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
per errore, perché l'azienda aveva ne ha eliminato il dividendo il 2 febbraio e questo non si rifletteva nei dati sul rendimento di FactSet. Ecco un elenco ampliato di 20 società che hanno soddisfatto i criteri di screening, con almeno il 2% di margine sopra i dividendi sulla base delle stime per il 2023 e il 2024:
Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna società.
Clicchi qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuitamente nella pagina delle quotazioni di MarketWatch.
Tutti i REIT nell'elenco (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC e MAC) sono equity REIT. I REIT ipotecari stanno affrontando tempi difficili nel contesto dell'aumento dei tassi di interesse, poiché il volume dei prestiti residenziali è crollato.
I rendimenti dei dividendi riflettono i pagamenti effettivi negli ultimi 12 mesi. I pagamenti di alcune società energetiche sono stati suddivisi in porzioni regolari e variabili. Nella tabella sopra, ci sono due esempi, Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
e Devon Energy Corp.
DVN,
È possibile fare clic su questi collegamenti per leggere le spiegazioni delle società su come sono stati suddivisi i loro dividendi dichiarati più recenti:
Questa analisi non comprende i tagli ai dividendi che sono già stati effettuati. Ad esempio, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
ha tagliato il suo dividendo del 47% nel febbraio 2022 dopo aver completato il suo accordo con Discovery (ora Warner Bros. Discovery Inc.
WDB,
) per eliminare la maggior parte del suo segmento WarnerMedia. L'attuale rendimento da dividendi di AT&T del 5.77% sembra ben supportato dai flussi di cassa disponibili stimati per il 2023 e il 2024.
Un altro esempio di un recente taglio dei dividendi nell'elenco è Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
l'operatore del centro commerciale che ha ridotto il suo pagamento del 38% durante la stasi del Covid-19 nel giugno 2020.
I numeri del margine di dividendo indicati sono significativi, ma come abbiamo visto con Hanesbrands, che era inclusa in una versione precedente di questo elenco ma aveva già tagliato il suo dividendo il 2 febbraio, i tagli o addirittura l'eliminazione dei pagamenti possono avvenire senza preavviso.
Se sei interessato a uno qualsiasi dei titoli elencati qui, dovresti fare le tue ricerche per decidere se ti aspetti o meno che le società rimangano competitive e facciano crescere le loro attività nel prossimo decennio.
Da non perdere: Biden prende di mira i riacquisti di azioni: ti aiutano come investitore?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo