Il mercato azionario è un gioco di rischio e calcolo, e negli ultimi mesi i rischi stanno aumentando. Il primo trimestre del 2022 ha mostrato un tasso di crescita del PIL netto negativo, in contrazione dell'1.4%; un'altra contrazione nel secondo trimestre indicherà una recessione.
Gli esperti di Wall Street stanno cercando di guardare avanti, di vedere attraverso la nebbia dell'incertezza e di avere un'idea di dove stanno andando le cose. Coprendo il mercato per Morgan Stanley, il capo stratega azionario statunitense Michael Wilson crede che eviteremo il proiettile della recessione, anche se potrebbe essere, nelle parole del duca di Wellington, "la cosa più vicina che tu abbia mai visto in vita tua".
Nelle parole di Wilson, “Rimaniamo fiduciosi che i prezzi più bassi siano ancora avanti. In termini di S&P 500, pensiamo che il livello sia vicino a 3,400…” Un calo di tale entità rappresenterebbe un ulteriore calo di quasi il 15% rispetto ai livelli attuali. Questo è per i prossimi mesi; a lungo termine, verso la fine dell'anno, Wilson prevede che l'indice tornerà a un trading range vicino a 3,900.
In uno di questi casi – una vera e propria recessione, o il rally di fine anno secondo Wilson – la mossa naturale per gli investitori sarà verso titoli difensivi, misure per proteggere gli investimenti di portafoglio e garantire un flusso di reddito. E questo li attirerà naturalmente verso titoli con dividendi ad alto rendimento.
Un fattore chiave sarà trovare titoli azionari con dividendi che producono un rendimento superiore all'inflazione, per garantire un rendimento reale. Abbiamo usato il Database TipRanks per tirare fuori i dettagli solo su questi titoli, visti come scelte di acquisto forte per strada con rendimenti da dividendi del 9% o migliori. Diamo un'occhiata più da vicino.
MPLX (MPLX)
Il primo è MPLX, lo spin-off midstream di Marathon Petroleum. MPLX ha operato indipendentemente dalla sua società madre negli ultimi 10 anni e ora dispone di un'ampia rete di asset di petrolio e gas midstream, possedendo e gestendo l'infrastruttura - oleodotti, navigazione fluviale, terminali e raffinerie e serbatoi di stoccaggio - che mantenere il prodotto in movimento dalle teste di pozzo a dove è necessario. MPLX ha una rete di risorse centrata sulla costa del Golfo ma che si estende fino ai Grandi Laghi, alle Montagne Rocciose e allo Stato di Washington.
Diversi fattori contrastanti si scontrano l'uno con l'altro quando si tratta delle recenti prestazioni di MPLX. Dal punto di vista politico, la posizione negativa dell'amministrazione Biden sui combustibili fossili, inclusa la chiusura degli oleodotti, crea un forte vento contrario; ironia della sorte, quella posizione politica, facendo salire il prezzo del petrolio e del gas naturale, ha anche beneficiato MPLX.
Gli utili dell'azienda sono aumentati costantemente fino al 2021, prima di stabilizzarsi nel 1Q22. L'EPS di 78 centesimi registrato nel primo trimestre è stato piatto in sequenza dal quarto trimestre. Nella linea superiore, MPLX ha registrato ricavi per 4 miliardi di dollari. Ciò ha segnato un aumento del 2.61% rispetto al trimestre di un anno fa.
Osservando il flusso di cassa della società, importante per gli investitori in dividendi in quanto finanzia i pagamenti, scopriamo che MPLX ha chiuso il primo trimestre con 1.125 miliardi di dollari in contanti dalle operazioni, un totale che includeva 1.21 miliardi di dollari in contanti distribuibili. Quel secondo numero ha sostenuto la dichiarazione del dividendo della società alla fine di aprile, per 70.5 centesimi per azione ordinaria, che è stata pagata all'inizio di questo mese. A $ 2.82 per azione ordinaria annualizzata, il dividendo attualmente produce il 9.10%, più di 4.5 volte il dividendo medio di circa il 2% riscontrato tra le società quotate in S&P.
Analista a 5 stelle Justin Jenkins, che copre il settore dell'energia Raymond James, vede MPLX come un'azienda solida con una buona base per aumentare i rendimenti per gli azionisti.
“Sebbene la riduzione dei costi e la protezione dei contratti MPLX abbiano stabilizzato il potere di guadagno per tutto il 2020, i risultati per il 2021 hanno rappresentato una chiara ripresa del business (corse di raffineria, volumi G&P e prezzi). Con MPLX che stampa un sesto trimestre consecutivo che arrotonda a $ 1.4 miliardi in adj. EBITDA, ci dovrebbero essere poche domande sull'attuale potere di guadagno o sul modello finanziario prospettico. Di conseguenza, ulteriori catalizzatori nel 2022 tramite riacquisti e crescita della distribuzione sono ragionevoli. Rimaniamo positivi sulla diversificazione unica di MPLX (L&S di richiamo della domanda, G&P di spinta dell'offerta) e sosteniamo che ciò non si rifletta completamente nel titolo", ha affermato Jenkins.
Nel complesso, Jenkins ritiene che questo sia un titolo su cui vale la pena tenere. L'analista valuta che le azioni MPLX siano sovraperformate (ovvero Acquista) e il suo obiettivo di prezzo di $ 39 suggerisce un solido potenziale di rialzo di circa il 20%. (Per vedere il track record di Jenkins, clicca qui)
Con 9 recensioni recenti degli analisti, tra cui 7 acquisti e solo 2 prese, MPLX ha una valutazione di consenso per gli acquisti forti. Il suo obiettivo di prezzo medio di $ 37.89 implica un potenziale al rialzo di un anno per il titolo di circa il 17%. (Vedi le previsioni delle azioni MPLX su TipRanks)
Trinità capitale (TRINO)
Il prossimo distributore di dividendi ad alto rendimento che stiamo esaminando è Trinity Capital, una società di sviluppo del business che lavora con il debito di rischio, gli investimenti ad alto rischio e ad alto potenziale realizzati in start-up. Aziende come Trinity mettono tale capitale a disposizione delle start-up che guidano l'innovazione nell'economia e i vincitori a lungo termine di quella coorte definiranno l'economia del futuro. Nel corso della sua vita nel settore, Trinity ha effettuato oltre 230 investimenti in start-up e attualmente ha più di 960 milioni di dollari di asset in gestione.
Trinity è stata quotata in borsa a febbraio dello scorso anno e da allora ha visto i suoi guadagni aumentare. L'ultimo rapporto, per il 1trim22, ha mostrato un EPS diluito di 54 centesimi, in aumento del 74% rispetto ai 31 centesimi registrati nel 1trim21. Guardando un quadro più ampio, la società ha registrato un utile netto totale di 31.8 milioni di dollari, in crescita dell'83% su base annua, e un reddito netto da investimenti di 15.6 milioni di dollari, o 57 centesimi per azione. Quest'ultimo è aumentato di un impressionante 115% rispetto all'anno precedente.
Questi numeri hanno supportato sia un aumento del dividendo trimestrale delle azioni regolari, da 36 centesimi a 40 centesimi, sia un dividendo speciale di 15 centesimi. Ciò ha comportato il pagamento di un dividendo totale di 55 centesimi per azione ordinaria e la società ha annunciato l'intenzione di continuare a pagare i dividendi speciali oltre alle normali distribuzioni. Nel complesso, il dividendo da 55 centesimi annualizza a $ 2.20 e rende il 13.9%; calcolando con il solo dividendo ordinario di 40 centesimi, il pagamento annualizzato è del 10.7%. È importante notare qui che Trinity ha aumentato la sua quota comune in ogni trimestre da quando ha iniziato a pagare a dicembre 2020.
Nella sua copertura per Wells Fargo, analista Finian O'Shea scrive di questa società, "La capacità di TRIN di dare vita a nuove operazioni è impressionante per noi, in particolare data la coerenza con cui ha aggiunto nuovi investimenti al bilancio (deve ancora registrare un trimestre di origination negativo netto dalla sua IPO)."
“I guadagni di TRIN sui suoi investimenti azionari gli danno il più grande spillover di qualsiasi BDC che copriamo a $ 2.62 al 3/31/22 (~ $ 2.35 rettificato per l'offerta) o ~ 17% del NAV. Ciò dovrebbe aiutare a fermare il dividendo nei trimestri con origination e pagamenti anticipati più leggeri, anche se avvertiamo che il pagamento di spillover riduce il NAV e quindi il potere di guadagno”, ha aggiunto O'Shea.
Chiaramente, O'Shea non è profondamente preoccupato per l'effetto di spillover, poiché valuta questo titolo come Sovrappeso (cioè Acquisto) insieme a un prezzo target di $ 16. (Per guardare il track record di O'Shea, clicca qui)
Trinity ha la fortuna di avere una valutazione di consenso unanime di Strong Buy da parte di Street, poiché tutte e 5 le recenti recensioni degli analisti sono positive. Il titolo viene venduto a $ 15.90 e ha un obiettivo medio di $ 19.30, suggerendo un rialzo del 22% in un anno. (Vedi le previsioni delle azioni TRIN su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html