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L'S&P 500 ha chiuso venerdì a 3,839.50, in calo del 19.4% su base annua. Ciò rende il 2022 l'anno peggiore per l'S&P dal 2008 e il quarto anno peggiore dal lancio dell'indice nel 1957.¹
Mentre può essere il caso che il borsa generalmente salire, il 2022 è stato un promemoria Non lo fa sempre vai su. Questa è solo una parte dell'accordo quando si tratta di investimenti di successo a lungo termine. La strada verso la ricchezza del mercato azionario arriva con molti alti e bassi.
Secondo dati compilati da Ryan Detrick di Carson Group, l'S&P 500 ha avuto un anno positivo il 71% delle volte. È un track record incredibile, ma non è perfetto.
Se la storia è una guida, allora le probabilità favoriscono rendimenti positivi nel 2023. Secondo i dati di Detrick, l'S&P segue un anno negativo con un anno positivo l'80% delle volte con un guadagno medio del 15%.
Ancora una volta, il track record non è perfetto. Sebbene sia insolito per l'S&P vedere due anni consecutivi di rendimenti negativi, non è senza precedenti. È successo dopo il 1973 e il 2000, ei rendimenti dell'anno successivo sono addirittura peggiorati.
I migliori approfondimenti di TKer sul mercato azionario 📈
10 verità sul mercato azionario 📈Il mercato azionario può essere un luogo intimidatorio: ci sono soldi veri in gioco, c'è una quantità enorme di informazioni e le persone hanno perso fortune molto rapidamente. Ma è anche un luogo in cui gli investitori premurosi hanno da tempo accumulato molta ricchezza. La differenza principale tra queste due prospettive è legata a idee sbagliate sul mercato azionario che possono portare le persone a prendere decisioni di investimento sbagliate.
Le svendite del mercato azionario da agitare lo stomaco sono normali🎢 Gli investitori dovrebbero sempre essere mentalmente preparati per alcune grandi vendite nel mercato azionario. Fa parte dell'affare quando investi in una classe di attività sensibile al flusso costante di buone e cattive notizie. Dal 1950, l'S&P 500 ha registrato un massimo drawdown medio annuo (ovvero, la più grande svendita intra-anno) del 14%.
Le prospettive 2023 di Wall Street per le azioni 🔭 Non scommetterei tutto su una previsione di un anno. Tieni presente la recente performance del mercato azionario non vi dirò cosa accadrà nei prossimi mesi. Sapere dove sono diretti i guadagni l'anno prossimo non ti dirà necessariamente dove sono dirette le azioni. E visto che siamo in tema di prezzi e guadagni, il il rapporto prezzo/utili non ti dirà cosa accadrà il prossimo anno, o. Tuttavia, sappiamo che il il mercato azionario di solito sale nella maggior parte degli anni, e il il gioco lungo è imbattuto. E quando investi in azioni, il tempo è un vantaggio prezioso.
Come si sono comportati i titoli quando la curva dei rendimenti si è invertita ⚠️ Si è parlato molto di "inversione della curva dei rendimenti", con i media che hanno sostenuto che questo fenomeno del mercato obbligazionario potrebbe segnalare una recessione. Certo, le inversioni della curva dei rendimenti hanno un track record piuttosto buono di essere seguite da recessioni, e le recessioni di solito si accompagnano a significative vendite sul mercato. Ma gli esperti mettono anche in guardia dal concludere che le curve dei rendimenti invertite siano indicatori anticipatori a prova di bomba.
Come si è comportato il mercato azionario durante le recessioni 📉📈 Ogni recessione nella storia è stata diversa. E la gamma di performance azionarie intorno a loro variava notevolmente. Ci sono due cose degne di nota. In primo luogo, le recessioni sono sempre state accompagnate da un calo significativo dei corsi azionari. In secondo luogo, il mercato azionario ha toccato il fondo e si è incurvato verso l'alto molto prima della fine delle recessioni.
In borsa il tempo paga ⏳ Dal 1928, l'S&P 500 ha generato un rendimento totale positivo per oltre l'89% delle volte in tutti i cinque anni. Quelle sono buone probabilità. Quando estendi il periodo di tempo a 20 anni, vedrai che non c'è mai stato un periodo in cui l'S&P 500 non abbia generato un rendimento positivo.
Oltre 700 motivi per cui investire nell'indice S&P 500 non è molto "passivo"💡 L'investimento passivo è un concetto solitamente associato all'acquisto e alla detenzione di un fondo che replica un indice. E nessuna strategia di investimento passivo ha attirato tanta attenzione quanto l'acquisto di un fondo indicizzato S&P 500. Tuttavia, l'S&P 500 - un indice di 500 delle più grandi società statunitensi - è tutt'altro che un statico set di 500 scorte. Da gennaio 1995 ad aprile 2022, 728 ticker sono stati aggiunti all'S&P 500, mentre 724 sono stati rimossi.
Il fattore chiave dei prezzi delle azioni: i guadagni💰 Per gli investitori, qualsiasi cosa tu possa mai imparare su un'azienda conta solo se ti dice anche qualcosa sui guadagni. Questo perché i movimenti a lungo termine di un titolo possono in definitiva essere spiegati dagli utili della società sottostante, dalle aspettative sugli utili e dall'incertezza su tali aspettative sugli utili. Nel tempo, il rapporto tra i prezzi delle azioni e gli utili ha una relazione statistica molto stretta.
Quando le percosse di mercato sponsorizzate dalla Fed potrebbero finire 📈 Ad un certo punto in futuro, scopriremo che è iniziato un nuovo mercato rialzista delle azioni. Prima che possiamo arrivarci, la Federal Reserve dovrà probabilmente togliere il piede dal collo dei mercati finanziari. Se la storia è una guida, allora il mercato dovrebbe toccare il fondo settimane o mesi prima che riceviamo quel segnale dalla Fed.
Cosa significa un dollaro forte per le azioni 👑 Mentre un dollaro forte può essere un'ottima notizia per gli americani in vacanza all'estero e per le aziende statunitensi che importano merci dall'estero, è un vento contrario per le multinazionali con sede negli Stati Uniti che fanno affari in mercati non statunitensi.
Economia ≠ Borsa 🤷♂️ Il mercato azionario riflette l'economia. Ma anche, non proprio. L'S&P 500 riguarda più la produzione e la vendita di merci. Il PIL degli Stati Uniti riguarda più la fornitura di servizi.
Il consiglio n. 1 di Stanley Druckenmiller per gli investitori alle prime armi 🧐 …non vuoi comprarli quando i guadagni sono ottimi, perché cosa fanno quando i loro guadagni sono ottimi? Escono ed espandono la capacità. Tre o quattro anni dopo, c'è un eccesso di capacità e stanno perdendo soldi. E quando stanno perdendo soldi? Bene, allora hanno smesso di costruire capacità. Quindi, tre o quattro anni dopo, la capacità si sarà ridotta e i loro margini di profitto aumenteranno. Quindi, devi sempre immaginare il mondo come sarà tra 18 o 24 mesi rispetto a adesso. Se lo acquisti ora, stai acquistando ogni singola moda in ogni singolo momento. Considerando che se immagini il futuro, stai cercando di immaginare come ciò potrebbe riflettersi in modo diverso nei prezzi dei titoli.
Peter Lynch fece un'osservazione di mercato straordinariamente preveggente nel 1994 🎯 Qualche evento uscirà dal campo sinistro e il mercato scenderà o il mercato salirà. Si verificherà volatilità. I mercati continueranno ad avere questi alti e bassi. … I profitti aziendali di base sono cresciuti storicamente di circa l'8% all'anno. Quindi, i profitti aziendali raddoppiano circa ogni nove anni. Il mercato azionario dovrebbe raddoppiare circa ogni nove anni... I prossimi 500 punti, i prossimi 600 punti - non so in che direzione andranno... Raddoppieranno di nuovo tra otto o nove anni. Perché i profitti aumentano dell'8% all'anno e le azioni seguiranno. Questo è tutto quello che c'è da fare.
La "quarta legge del moto" di Warren Buffett 📉 Molto tempo fa, Sir Isaac Newton ci diede tre leggi del moto, che furono opera del genio. Ma i talenti di Sir Isaac non si estendevano agli investimenti: perse un fagotto nella Bolla del Mare del Sud, spiegando in seguito: "Posso calcolare il movimento delle stelle, ma non la follia degli uomini". Se non fosse stato traumatizzato da questa perdita, Sir Isaac avrebbe potuto scoprire la Quarta Legge del Movimento: Per gli investitori nel loro insieme, i rendimenti diminuiscono all'aumentare del movimento.
"Le performance passate non sono garanzia di risultati futuri", ha dichiarato 📊 Gli indici S&P Dow Jones hanno scoperto che i fondi che superano il loro benchmark in un dato anno raramente sono in grado di continuare a sovraperformare negli anni successivi. Secondo la loro ricerca, il 29% dei 791 fondi azionari a grande capitalizzazione che hanno battuto l'S&P 500 nel 2019. Di questi fondi, il 75% ha battuto nuovamente il benchmark nel 2020. Ma solo il 9.1%, ovvero 21 fondi, è stato in grado di estendere tale sovraperformance striscia nel 2021.
Una statistica mostra quanto sia difficile scegliere titoli che battono il mercato 🎲 Scegliere azioni nel tentativo di battere le medie di mercato è uno sforzo incredibilmente impegnativo e talvolta in perdita di denaro. In effetti, la maggior parte dei selezionatori di titoli professionisti non è in grado di farlo in modo coerente. Uno dei motivi è che la maggior parte delle azioni non offre rendimenti superiori alla media. Solo secondo gli indici S&P Dow Jones 22% delle azioni dell'S&P 500 ha sovraperformato l'indice stesso dal 2000 al 2020. In quel periodo, l'S&P 500 ha guadagnato il 322%, mentre il titolo mediano è aumentato solo del 63%.
¹ Dati tramite indici S&P Dow Jones:
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Sam Ro è il fondatore di Tker.co. Seguilo su Twitter all'indirizzo @SamRo
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Source: https://finance.yahoo.com/news/2022-was-an-unusual-year-for-the-stock-market-%F0%9F%93%89-134223630.html