3 Titoli di crescita dei dividendi per reddito a lungo termine

Le azioni di dividendi sono spesso classificate in base all'entità dei loro rendimenti. Dopotutto, la maggior parte degli investitori in cerca di reddito si concentrerà naturalmente sui titoli a più alto rendimento. Ma gli investitori nel reddito non dovrebbero liquidare immediatamente le azioni con rendimenti da dividendi inferiori. In molti casi, le azioni a basso rendimento hanno la capacità di aumentare i dividendi a un tasso di crescita più elevato, portando a più entrate nel tempo rispetto alle azioni con rendimenti iniziali più elevati.

Crediamo nei tre seguenti azioni blue chip hanno la capacità di aumentare i dividendi a un livello elevato ogni anno, mentre hanno anche rendimenti solidi in questo momento.

Kroger Co. 

Croger (KR) è uno dei maggiori rivenditori negli Stati Uniti L'azienda ha quasi 2,800 negozi al dettaglio sotto due dozzine di striscioni, oltre a centri di rifornimento, farmacie e gioiellerie in 35 stati.

Il 16 giugno, Kroger ha riportato i risultati del primo trimestre per il periodo terminato il 21 maggio 2022. (L'anno fiscale di Kroger termina il sabato più vicino al 31 gennaio.) Per il trimestre, Kroger ha registrato vendite per 44.6 miliardi di dollari, in crescita dell'8% rispetto al 2021. Escluso carburante, le vendite sono aumentate del 3.8% rispetto al periodo di un anno fa. L'utile per azione rettificato è stato pari a $ 1.45 rispetto a $ 1.19 nel 1trim21. Kroger ha riacquistato $ 665 milioni di azioni durante il primo trimestre e $ 301 milioni rimangono sulla loro autorizzazione al riacquisto.

Kroger ha anche alzato le linee guida per l'anno fiscale 2022. La società prevede che la crescita delle vendite identica senza carburante sarà compresa tra il 2.5% e il 3.5% e l'utile per azione rettificato da $ 3.85 a $ 3.95. La società ribadisce le sue aspettative di restituire agli azionisti dall'8% all'11% nel tempo.

La pandemia di Covid-19, che ha afflitto molte aziende, è stata un vento favorevole per i generi alimentari e Kroger in particolare. A parte la pandemia, Kroger ha a disposizione altre leve di crescita. Ad esempio, Kroger può continuare a migliorare i propri margini tramite il piano "Restock Kroger". Inoltre, l'azienda ha ridotto significativamente il numero di azioni nell'ultimo decennio e le vendite digitali continuano ad essere forti. Kroger prevede di continuare a sfruttare lo slancio generato nel 2020 e nel 2021, ottimizzando la tecnologia e l'innovazione nella ricerca per creare vantaggi competitivi.

Kroger è stato prudente riguardo al suo dividendo, con un payout ratio che si aggira intorno al 20% al 30%. Il focus più ampio sul rendimento del capitale è stato, e probabilmente continuerà ad essere, sui riacquisti di azioni. Tuttavia, un basso payout ratio lascia molto spazio a un'elevata crescita dei dividendi, come il recente aumento del dividendo del 24% nel giugno 2020. Le azioni attualmente producono l'1.8%.

Gorman Rupp 

Gorman-Rupp (GRC) ha iniziato a produrre pompe e sistemi di pompaggio nel 1933. Da allora, è diventata leader del settore con un fatturato annuo di circa 512 milioni di dollari. Oggi, Gorman-Rupp è un produttore mirato e di nicchia di sistemi critici su cui molti clienti industriali fanno affidamento per il proprio successo. Gorman-Rupp genera circa un terzo delle sue entrate totali al di fuori degli Stati Uniti. La società ha anche una delle serie di aumento dei dividendi più impressionanti del mercato, che attualmente si attesta a 49 anni.

Gorman-Rupp ha riportato gli utili del secondo trimestre il 29 luglio 2022. I ricavi sono aumentati del 28% su base annua a 119 milioni di dollari, battendo le stime di 14 milioni di dollari. L'utile per azione rettificato è arrivato a 27 centesimi. Le vendite nette del secondo trimestre sono aumentate da $ 93 milioni, con le vendite interne in aumento del 32% e le vendite internazionali in aumento del 18%. Escludendo l'acquisizione, le vendite nel mercato idrico sono aumentate del 17%, mentre le vendite nel mercato non idrico sono aumentate del 6.2%. La maggior parte dell'aumento organico delle vendite proveniva da clienti municipali e industriali.

L'utile lordo è stato di $ 28.2 milioni, ovvero il 23.7% delle vendite. Questi rispetto a $ 24.7 milioni e 26.5%, rispettivamente, un anno fa. Il calo di 280 pb è dovuto a un aumento di 500 pb del costo del materiale, compreso l'impatto sfavorevole di 290 pb degli adeguamenti delle scorte, nonché un ulteriore calo di 120 pb relativo alle scorte di Fill-Rite. Questi sono stati parzialmente compensati da un miglioramento di 220 pb della leva sul lavoro e sulle spese generali a causa dei maggiori volumi di vendita.

Come notato, Gorman-Rupp ha aumentato il suo dividendo per 49 anni consecutivi. Il payout ratio di Gorman-Rupp è giusto alla metà degli utili e dovrebbe rimanere tale per il prossimo futuro poiché la società continua a far crescere gli utili nel tempo. Il vantaggio competitivo dell'azienda risiede nella sua pluridecennale esperienza nella fornitura di soluzioni innovative per problemi ingegneristici di nicchia, ma critici, che devono affrontare i propri clienti. Le azioni attualmente rendono il 2.5%.

Robert Half International 

Robert mezzo internazionale (RHI) fornisce servizi di consulenza sul personale e sui rischi per aziende di tutto il mondo. L'attività ha tre segmenti: personale temporaneo e di consulenza, personale a tempo indeterminato e servizi di consulenza sui rischi e audit interno. Questi segmenti hanno rappresentato rispettivamente il 62.5%, l'8.8% e il 28.7% delle vendite. Il personale temporaneo e dei consulenti costituisce la maggior parte delle vendite e include contributi da diversi sottosegmenti tra cui Accountemps, che offre assistenza contabile per le aziende, Office Team, che fornisce impiegati alle aziende, Robert Half Technology, che aiuta le aziende a trovare professionisti IT e Robert Half Management Resources, che aiuta le aziende a trovare professionisti di livello senior.

L'industria del personale sta beneficiando delle attuali "Grandi dimissioni", in cui i dipendenti lasciano il lavoro a tassi record. Più persone cercano lavoro rispetto a prima e più datori di lavoro cercano nuove assunzioni rispetto a prima. Il 21 luglio 2022, Robert Half International ha riportato i risultati del secondo trimestre 2 per il periodo terminato il 2022 giugno 30. L'azienda ha registrato un utile per azione di $ 2022, in aumento del 1.60% rispetto al periodo dell'anno precedente. Le entrate sono aumentate del 20.3% anno su anno a 17.7 miliardi di dollari, ma le entrate hanno mancato le aspettative di 1.86 milioni di dollari.

La crescita è stata guidata dal segmento Total Contract Talent Solutions, che è cresciuto del 19.2% anno su anno a 1.17 miliardi di dollari. Nel business Total Contract Talent Solutions, i servizi Finance and Accounting hanno guidato il segmento nella crescita dei ricavi, guadagnando il 22.1% su base annua per raggiungere oltre 810 milioni di dollari di ricavi per il trimestre. Inoltre, Protiviti, una delle filiali di Robert Half, ha generato entrate per 497.0 milioni di dollari nel trimestre, con un aumento dell'8.4% anno su anno.

La società ha aumentato il suo dividendo per 18 anni consecutivi. Negli ultimi cinque anni, i pagamenti dei dividendi sono cresciuti del 12.4% annuo. Le azioni attualmente rendono il 2.2%. Con un tasso di distribuzione dei dividendi nel 2022 che dovrebbe essere inferiore al 30%, la società ha spazio sufficiente per una forte crescita dei dividendi nei prossimi anni.