3 modi in cui i pensionati possono proteggere dall'inflazione i loro portafogli

Martedì i mercati sono entrati in tilt quando gli ultimi dati sull'inflazione sono stati superiori alle attese, con l'indice dei prezzi al consumo up 8.3% durante l'ultimo anno. Mentre i prezzi del gas sono diminuiti, il costo del cibo, dell'affitto e di altri beni essenziali continua a salire. "L'inflazione è un ladro nella notte che riduce il potere d'acquisto per tutti", ha affermato Nancy Davis, fondatrice di Quadratic Capital Management a Greenwich, Ct., e gestore di portafoglio del

ETF sulla volatilità dei tassi di interesse quadratici e sull'inflazione

(IVOL). I numeri di martedì hanno rafforzato le aspettative degli investitori secondo cui la Federal Reserve continuerà ad aumentare i tassi di interesse in modo aggressivo nel tentativo di rallentare la domanda e raffreddare l'economia.

I pensionati sono particolarmente vulnerabili all'inflazione. Per cominciare, tendono ad avere una percentuale più alta del loro portafoglio in obbligazioni, i cui prezzi diminuiscono quando i tassi di interesse aumentano. Inoltre, molti pensionati non stanno aggiungendo nuovo denaro ai loro portafogli, quindi a differenza dei lavoratori che hanno un costo medio in dollari nei loro 401 (k) s, non beneficiano di prezzi delle azioni più bassi. Invece, si stanno ritirando dai loro nidi e la "busta paga" che prendono non è protetta dall'inflazione allo stesso modo dei salari, che ottengono aumenti del costo della vita. (Il reddito della previdenza sociale riceve un adeguamento del costo della vita e l'aumento per il 2023 dovrebbe essere il più alto in più di 40 anni.) 

La buona notizia è che ci sono misure che i pensionati possono intraprendere per aiutare i loro portafogli a combattere l'inflazione. Ecco alcune strategie da considerare.

In punta di piedi in TIPS

I titoli del Tesoro protetti dall'inflazione sono titoli di Stato con protezione dall'inflazione incorporata. Puoi acquistarli tramite il programma TreasuryDirect del Tesoro degli Stati Uniti, un broker o una banca o, più facilmente, sotto forma di fondi comuni di investimento o ETF. Il capitale di un TIPS aumenta con l'inflazione e diminuisce con la deflazione, come misurato dall'indice dei prezzi al consumo. I TIPS hanno un tasso cedolare fisso che viene applicato al valore capitale rettificato dell'obbligazione e i pagamenti degli interessi aumentano o diminuiscono in base all'importo principale.

Come la maggior parte delle obbligazioni, i TIPS sono sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Quando il mercato prevede un aumento dei rendimenti, i prezzi delle obbligazioni in circolazione diminuiscono (queste obbligazioni diventano meno attraenti delle obbligazioni più recenti che saranno emesse con cedole più elevate). Caso in questione: i fondi TIPS hanno perso denaro quest'anno poiché i tassi di interesse continuano a salire. 

I SUGGERIMENTI possono essere volatili, quindi ti consigliamo di toccarli solo quando ne hai bisogno. Ecco perché è importante abbinare i tuoi investimenti TIPS al tuo orizzonte di spesa previsto, ha affermato Christine Benz, direttore delle finanze personali e della pianificazione pensionistica per

Morningstar
.
Prodotti TIPS a breve termine, come il

ETF sui titoli protetti dall'inflazione a breve termine di Vanguard

(VTIP), possono essere abbinati a orizzonti di spesa da tre a cinque anni, mentre prodotti a più lungo termine, come il

Fondo di valori mobiliari protetti dall'inflazione Vanguard

(VIPSX), può essere abbinato a orizzonti da cinque a 10 anni. Un'allocazione TIPS ragionevole è compresa tra il 10% e il 25% del tuo portafoglio obbligazionario complessivo, ha raccomandato Benz. 

I buoni di risparmio di serie I sono buoni di risparmio emessi dal Tesoro degli Stati Uniti che offrono anche protezione dall'inflazione. A differenza dei TIPS, che effettuano pagamenti di interessi semestrali, le obbligazioni non riducono il rendimento. Invece, gli interessi maturano per tutta la vita dell'obbligazione e vengono pagati al momento del rimborso. I bond possono essere acquistati fino a ottobre 2022 al tasso di interesse attuale del 9.62%, che verrà applicato ai sei mesi successivi all'acquisto. Successivamente, il tasso di interesse verrà reimpostato su un nuovo tasso basato sull'inflazione. Le obbligazioni elettroniche I hanno limiti di acquisto di $ 10,000 a persona all'anno, il che riduce la loro attrattiva come baluardo significativo contro l'inflazione, ha affermato Benz. Non sono disponibili sotto forma di fondi e devono essere acquistati tramite TreasuryDirect. 

Acquista azioni con dividendi

Storicamente, i rendimenti del mercato azionario hanno superato l'inflazione. Anche se non è così quest'anno, il

S&P 500

è in calo di circa il 17% da inizio anno, ciò non significa che dovresti eliminare le tue azioni. I titoli che pagano dividendi, in particolare, possono essere importanti combattenti contro l'inflazione. Dal 1930, i dividendi hanno contribuito per circa il 40% al rendimento totale dell'S&P 500, secondo Fidelity Investments, ma durante gli anni '1940, '1970 e '1980, quando l'inflazione era in media del 5% o superiore, i dividendi producevano il 54% di quel rendimento totale.

Tuttavia, non vuoi concentrarti solo sulla resa più alta. "Spesso scopriamo che i pensionati cercano quella pallottola d'argento", ha detto Timothy

Chubb
,
chief investment officer di Girard, una società di consulenza patrimoniale con sede a King of Prussia, Pennsylvania. Un dividendo elevato potrebbe segnalare una società in difficoltà. 

Invece, cerca aziende di qualità con un record di aumento dei dividendi nel tempo. Gli aristocratici del dividendo sono un gruppo selezionato di circa 65 titoli S&P 500 che hanno aumentato il proprio dividendo ogni anno per almeno 25 anni. Chubb preferisce guardare agli ultimi 10 anni per un elenco più diversificato: alcune società tecnologiche che sono diventate buone pagatrici di dividendi non esistevano circa 25 anni fa, quindi non fanno la lista, ha detto.

Se non vuoi fare i compiti sui singoli titoli, puoi detenere un fondo comune di dividendi come il

Fondo Fidelity per la crescita dei dividendi

(FDGFX) insieme al tuo fondo azionario ad ampio mercato. 

Sii intelligente con i contanti

Una corretta allocazione di contanti può aiutare i pensionati a evitare di prelevare denaro dal loro conto in calo in un mercato al ribasso, una mossa che accelererebbe l'esaurimento del gruzzolo. Ma i contanti non terranno il passo con l'inflazione, quindi non vuoi tenere troppo. Una buona regola pratica è mantenere l'allocazione di contanti tra uno e due anni di prelievi di portafoglio, ha affermato Benz. Nota, non sono uno o due anni di spesa complessiva, dal momento che potresti avere la previdenza sociale e altre fonti di reddito per coprire una parte delle tue spese. 

Assicurati di mettere i tuoi soldi al lavoro. Le banche solo online ora offrono rendimenti di circa il 2%, molto più alti del tasso di interesse medio nazionale per i conti di risparmio, che è dello 0.13%, secondo Bankrate.com. Molti consumatori mantengono due conti, uno presso una grande banca dove ricevono gli stipendi o gli assegni della previdenza sociale e pagano le bollette, e un altro presso una banca online dove i loro risparmi guadagnano interessi molto più elevati. 

Sebbene l'oro sia comunemente considerato una copertura dall'inflazione, i dati non confermano questa percezione, ha affermato Benz. Potresti voler detenere oro per altri motivi, ma non aspettarti che il metallo prezioso aiuti il ​​tuo portafoglio a tenere il passo con l'inflazione.

Scrivi a Elizabeth O'Brien a [email protected]