Le azioni di Roblox Corp. hanno continuato a vendere venerdì mentre gli analisti hanno messo in dubbio le iniziative di crescita presentate alla giornata degli investitori della società di social media giovedì e agosto con prestazioni inferiori alle aspettative.
L'analista di Wedbush Nick McKay, che ha una valutazione neutra e un obiettivo di prezzo di $ 34, era alquanto scettico su alcune nuove funzionalità offerte dall'azienda e ha affermato "riteniamo che molte delle sue strategie potrebbero rivelarsi una sfida per una crescita continua a un ritmo elevato. "
Leggi: Il pioniere del metaverso Roblox è pronto per una forte concorrenza? Questo analista non la pensa così
Ad esempio, i dirigenti di Roblox hanno annunciato giovedì che inizieranno a offrire una nuova personalizzazione dell'avatar, la possibilità di distruggere gli oggetti di gioco e la chat vocale di gioco, un formato per PC non browser e annunci coinvolgenti destinati agli utenti di età superiore ai 13 anni.
"In particolare, siamo scettici sul fatto che il motore di gioco di Roblox sia sufficientemente robusto da consentirgli di trattenere gli utenti più anziani e più ricchi", ha affermato McKay. "Secondo noi, la grafica della piattaforma Roblox sembra paragonabile a quella vista su console un decennio o più fa in determinate situazioni, e molte delle iniziative presentate durante il giorno dell'analista sembravano essere concetti già provati da altre piattaforme".
Roblox deve anche affrontare sfide per il suo motore di gioco di aziende come Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
ha detto McKay.
"I motori di gioco come Unity sono più robusti del motore di Roblox e sono ugualmente democratici, suggerendo che un'azienda come Unity potrebbe minare il modello di business di Roblox e condividere una quota maggiore delle entrate con gli sviluppatori rispetto a quella condivisa da Roblox", ha affermato McKay. "Dato che circa il 70% di tutti i giochi sono attualmente sviluppati utilizzando Unity, questo sembra un potenziale problema per Roblox".
Leggi: AppLovin rinuncia alla ricerca per fondersi con Unity Software
L'analista di Jefferies Andrew Uerkwitz ha affermato che, sebbene le prospettive delle prenotazioni di agosto fossero in linea con le sue previsioni, era preoccupato per i piani dell'azienda per una piattaforma pubblicitaria immersiva.
"Gli annunci immersivi del portale, a nostro avviso, potrebbero aprire nuovi modi creativi per le esperienze di monetizzare e interagire con gli utenti", ha affermato Uerkwitz. "Se fatto bene, è possibile che l'attività pubblicitaria sia grande quanto la spesa basata sull'esperienza".
"Tuttavia, vediamo anche un vaso di Pandora di problemi che potrebbero sorgere con gli annunci", ha scritto Uerkwitz, che ha una valutazione di sospensione e un obiettivo di prezzo di $ 43. "In quanto tale, ci aspettiamo che Roblox implementi lentamente il prodotto e non vediamo un contributo materiale nel 2022 o nel 2023".
L'analista di Stifel Drew Crum ha scritto che mentre le prenotazioni di agosto da $ 233 milioni a $ 237 milioni erano coerenti con la stagionalità, erano circa $ 6 milioni al di sotto delle sue stime "e sembravano deludere il mercato con le azioni scambiate dopo la divulgazione di questa metrica".
Le prenotazioni, o entrate più la variazione delle entrate differite, sono importanti soprattutto da quando Roblox ha recentemente riportato un calo a sorpresa delle prenotazioni, il loro secondo calo trimestrale anno su anno consecutivo. Torna a maggio, quando Roblox ha segnalato un inaspettato calo delle prenotazioni, il titolo registrato la sua peggiore performance di un giorno da quando è diventato pubblico.
Crum, che ha una valutazione di acquisto e un obiettivo di prezzo di $ 50 sul titolo, ha affermato che la spinta di Roblox a prendere di mira gli utenti più anziani - che implica attrarre nuovi utenti pur mantenendo i giocatori che hanno iniziato a utilizzare Roblox quando erano preadolescenti - è fondamentale per la sua tesi di acquisto. Roblox ha affermato di aver aumentato del 17% gli utenti di età compresa tra 24 e 40 anni ad agosto.
Questo gruppo è "previsto per diventare la più grande coorte di Roblox nel prossimo futuro", ha detto Crum. "Riteniamo che questo sia importante perché i bambini più grandi/gli adulti tendono a monetizzare meglio rispetto ai bambini più piccoli".
Come funziona Roblox: 5 cose da sapere sulla piattaforma di gioco tween-centrica
L'analista di JP Morgan David Karnovsky, che ha una valutazione in sovrappeso e un obiettivo di prezzo di $ 53, ha anche affermato che sia le prenotazioni di agosto che gli utenti attivi giornalieri di 59.9 milioni erano al di sotto delle sue aspettative. Sebbene la società non abbia fornito nuove previsioni, Karnovsky ha affermato che Roblox "ha ampiamente commentato i margini, affermando che con la crescita delle prenotazioni, la redditività potrebbe potenzialmente tornare ai livelli pre-COVID".
Nel frattempo, Roblox sta pianificando una crescita ambiziosa, e questo significa pressione sui margini, ha scritto Uerkwitz di Jefferies
"La società è focalizzata sul 10xing del business", ha affermato Uerkwitz. "Questo probabilmente manterrà i margini soppressi a breve e lungo termine".
Dei 23 analisti che coprono Roblox, 12 hanno valutazioni buy-grade, otto hanno valutazioni hold e tre hanno valutazioni sell-grade, con un prezzo obiettivo medio di $ 45.06, in calo rispetto ai recenti $ 45.44. Nel giugno 2021, tutti gli otto analisti che coprivano Roblox avevano valutazioni di livello buy, di cui godeva per sei trimestri, secondo i dati di FactSet.
Le azioni Roblox sono in calo del 61.7% per l'anno, rispetto a un calo del 18.7% dell'indice S&P 500
SPX,
-0.72%
e un calo del 26.8% nel Nasdaq Composite Index, ricco di tecnologia
COMP,
-0.90%
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
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Le azioni di Roblox Corp. hanno continuato a vendere venerdì mentre gli analisti hanno messo in dubbio le iniziative di crescita presentate alla giornata degli investitori della società di social media giovedì e agosto con prestazioni inferiori alle aspettative.
L'analista di Wedbush Nick McKay, che ha una valutazione neutra e un obiettivo di prezzo di $ 34, era alquanto scettico su alcune nuove funzionalità offerte dall'azienda e ha affermato "riteniamo che molte delle sue strategie potrebbero rivelarsi una sfida per una crescita continua a un ritmo elevato. "
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Ad esempio, i dirigenti di Roblox hanno annunciato giovedì che inizieranno a offrire una nuova personalizzazione dell'avatar, la possibilità di distruggere gli oggetti di gioco e la chat vocale di gioco, un formato per PC non browser e annunci coinvolgenti destinati agli utenti di età superiore ai 13 anni.
"In particolare, siamo scettici sul fatto che il motore di gioco di Roblox sia sufficientemente robusto da consentirgli di trattenere gli utenti più anziani e più ricchi", ha affermato McKay. "Secondo noi, la grafica della piattaforma Roblox sembra paragonabile a quella vista su console un decennio o più fa in determinate situazioni, e molte delle iniziative presentate durante il giorno dell'analista sembravano essere concetti già provati da altre piattaforme".
Roblox deve anche affrontare sfide per il suo motore di gioco di aziende come Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
ha detto McKay.
"I motori di gioco come Unity sono più robusti del motore di Roblox e sono ugualmente democratici, suggerendo che un'azienda come Unity potrebbe minare il modello di business di Roblox e condividere una quota maggiore delle entrate con gli sviluppatori rispetto a quella condivisa da Roblox", ha affermato McKay. "Dato che circa il 70% di tutti i giochi sono attualmente sviluppati utilizzando Unity, questo sembra un potenziale problema per Roblox".
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L'analista di Jefferies Andrew Uerkwitz ha affermato che, sebbene le prospettive delle prenotazioni di agosto fossero in linea con le sue previsioni, era preoccupato per i piani dell'azienda per una piattaforma pubblicitaria immersiva.
"Gli annunci immersivi del portale, a nostro avviso, potrebbero aprire nuovi modi creativi per le esperienze di monetizzare e interagire con gli utenti", ha affermato Uerkwitz. "Se fatto bene, è possibile che l'attività pubblicitaria sia grande quanto la spesa basata sull'esperienza".
"Tuttavia, vediamo anche un vaso di Pandora di problemi che potrebbero sorgere con gli annunci", ha scritto Uerkwitz, che ha una valutazione di sospensione e un obiettivo di prezzo di $ 43. "In quanto tale, ci aspettiamo che Roblox implementi lentamente il prodotto e non vediamo un contributo materiale nel 2022 o nel 2023".
L'analista di Stifel Drew Crum ha scritto che mentre le prenotazioni di agosto da $ 233 milioni a $ 237 milioni erano coerenti con la stagionalità, erano circa $ 6 milioni al di sotto delle sue stime "e sembravano deludere il mercato con le azioni scambiate dopo la divulgazione di questa metrica".
Le prenotazioni, o entrate più la variazione delle entrate differite, sono importanti soprattutto da quando Roblox ha recentemente riportato un calo a sorpresa delle prenotazioni, il loro secondo calo trimestrale anno su anno consecutivo. Torna a maggio, quando Roblox ha segnalato un inaspettato calo delle prenotazioni, il titolo registrato la sua peggiore performance di un giorno da quando è diventato pubblico.
Crum, che ha una valutazione di acquisto e un obiettivo di prezzo di $ 50 sul titolo, ha affermato che la spinta di Roblox a prendere di mira gli utenti più anziani - che implica attrarre nuovi utenti pur mantenendo i giocatori che hanno iniziato a utilizzare Roblox quando erano preadolescenti - è fondamentale per la sua tesi di acquisto. Roblox ha affermato di aver aumentato del 17% gli utenti di età compresa tra 24 e 40 anni ad agosto.
Questo gruppo è "previsto per diventare la più grande coorte di Roblox nel prossimo futuro", ha detto Crum. "Riteniamo che questo sia importante perché i bambini più grandi/gli adulti tendono a monetizzare meglio rispetto ai bambini più piccoli".
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L'analista di JP Morgan David Karnovsky, che ha una valutazione in sovrappeso e un obiettivo di prezzo di $ 53, ha anche affermato che sia le prenotazioni di agosto che gli utenti attivi giornalieri di 59.9 milioni erano al di sotto delle sue aspettative. Sebbene la società non abbia fornito nuove previsioni, Karnovsky ha affermato che Roblox "ha ampiamente commentato i margini, affermando che con la crescita delle prenotazioni, la redditività potrebbe potenzialmente tornare ai livelli pre-COVID".
Nel frattempo, Roblox sta pianificando una crescita ambiziosa, e questo significa pressione sui margini, ha scritto Uerkwitz di Jefferies
"La società è focalizzata sul 10xing del business", ha affermato Uerkwitz. "Questo probabilmente manterrà i margini soppressi a breve e lungo termine".
Dei 23 analisti che coprono Roblox, 12 hanno valutazioni buy-grade, otto hanno valutazioni hold e tre hanno valutazioni sell-grade, con un prezzo obiettivo medio di $ 45.06, in calo rispetto ai recenti $ 45.44. Nel giugno 2021, tutti gli otto analisti che coprivano Roblox avevano valutazioni di livello buy, di cui godeva per sei trimestri, secondo i dati di FactSet.
Le azioni Roblox sono in calo del 61.7% per l'anno, rispetto a un calo del 18.7% dell'indice S&P 500
-0.72%
-0.90%
SPX,
e un calo del 26.8% nel Nasdaq Composite Index, ricco di tecnologia
COMP,
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo