5 titoli I migliori guadagni Steven Cohen e David Tepper sono d'accordo

Sommario

• I guru sono stati tra i primi 10 hedge fund che hanno fatto più soldi.

All'inizio di questo mese, la 21a lista annuale dei ricchi degli investitori istituzionali ha rivelato che i giganti degli hedge fund Steven Cohen (Trades, Portfolio), responsabile di Point72 Asset Management e di Appaloosa Management David Tepper (Trades, Portfolio) sono stati tra i maggiori guadagni nel 2021. I guru hanno pareggiato al quinto posto l'anno scorso.

L'elenco, che è composto dai gestori con i guadagni più alti, ha rilevato che i primi 25 hedge fund hanno realizzato guadagni complessivi di 26.64 miliardi di dollari lo scorso anno.

Altri rinomati investitori seguiti da GuruFocus che sono entrati nella top 10 sono stati Jim Simons (Trades, Portfolio), il capo della Renaissance Technologies, Kenneth Griffin della Cittadella, leader del Terzo Punto Daniele Lob (Trades, Portfolio) e Ray Dalio (Trades, Portfolio), il fondatore di Bridgewater Associates.

Rompendo la serie di pareggi negli ultimi anni, Tepper ha incassato $ 1.6 miliardi nel 2021, portandolo al sesto posto, mentre Cohen era settimo con $ 1.4 miliardi. Come risultato della loro forte performance, gli investitori potrebbero essere interessati a sapere dove i due guru stanno trovando opportunità di valore.

La società di Cohen a Stamford, nel Connecticut, esegue una strategia long-short che prevede processi di ricerca fondamentali dal basso verso l'alto, investimenti macro e approfondimenti per generare rendimenti adeguati al rischio superiori.

Al contrario, Tepper è specializzato in debito distressed. Dopo essere diventato il proprietario della squadra di football professionistico dei Carolina Panthers, nel 2019 ha annunciato che avrebbe restituito denaro agli investitori e convertito il suo hedge fund con sede nel New Jersey in un family office. In quanto tale, gestisce principalmente i propri beni.

Sebbene Cohen e Tepper abbiano approcci leggermente diversi all'investimento, hanno una serie di partecipazioni in comune. Secondo il GuruFocus Portafoglio Aggregato, una funzionalità Premium basata su limatura 13F, i due guru avevano entrambi posizioni in Meta Platforms Inc. (FB, Finanziario), Amazon.com Inc. (AMZN, Finanziario), Micron Technology Inc. (MU, Finanziario), Macy's Inc. (M, Finanziario) e Occidental Petroleum Corp. (OXY, Finanziario), tra molti altri titoli, a partire dalla fine del quarto trimestre 2021.

Meta Piattaforme

Tepper ha tagliato le sue Meta Platforms (FB, Finanziario) del 3.72% nel quarto trimestre, mentre Cohen ha frenato la sua posizione del 31.58%. I guru hanno un peso del portafoglio azionario combinato del 10.33% nel titolo.

Precedentemente nota come Facebook, la società di social media con sede a Menlo Park, in California, ha una capitalizzazione di mercato di $ 554.35 miliardi; le sue azioni giovedì sono state scambiate intorno a $ 203.66 con un rapporto prezzo-utili di 14.86, un rapporto prezzo-prezzi di 4.49 e un rapporto prezzo-vendita di 4.95.

La GF Value Line attualmente suggerisce che il titolo è significativamente sottovalutato in base ai suoi rapporti storici, alla performance finanziaria passata e alle proiezioni degli utili futuri.

Secondo GuruFocus, Cohen ha guadagnato circa il 12% sul suo investimento dal secondo trimestre del 2020. I dati di GuruFocus mostrano che l'investimento di Tepper è salito del 18.58% dal terzo trimestre del 2016.

Dei guru investiti in Meta Platforms, Ken Fisher (Trades, Portfolio) detiene la quota maggiore con lo 0.34% delle sue azioni in circolazione. Baillie Gifford (Trades, Portfolio), Dodge & Cox, Franco Sabbie (Trades, Portfolio), Chase Coleman (Trades, Portfolio), Spiros Segalàs (Trades, Portfolio), Primo investimento dell'Aquila (Trades, Portfolio), Chris Davis (Trades, Portfolio), Ruane Cunniff (Trades, Portfolio), Filippo Laffont (Trades, Portfolio) e anche molti altri guru possiedono le azioni.

Amazon

Nel quarto trimestre, Cohen ha alzato la sua Amazzone (AMZN, Finanziario) con una partecipazione del 2,446.37%, mentre Tepper ha lasciato invariata la sua posizione. Hanno un peso del portafoglio azionario combinato del 7.71% nel titolo.

La società di e-commerce, con sede a Seattle, ha una capitalizzazione di mercato di 1.56 trilioni di dollari; le sue azioni giovedì sono state scambiate intorno a $ 3,062.83 con un rapporto prezzo-utili di 47.53, un rapporto prezzo-prezzi di 11.35 e un rapporto prezzo-vendita di 3.38.

Secondo la GF Value Line, il titolo è attualmente leggermente sottovalutato.

GuruFocus stima che Cohen abbia guadagnato il 28.11% sui suoi investimenti dal primo trimestre del 2017, mentre Tepper ha registrato un rendimento del 52.77% dal primo trimestre del 2019.

Fisher detiene la quota maggiore in Amazon con lo 0.43% delle sue azioni in circolazione. Altri importanti investitori guru includono Baillie Gifford (Trades, Portfolio), Sabbie, Segalas, Steve Mandel (Trades, Portfolio), Warren Buffett (Trades, Portfolio), Al Gore (Trades, Portfolio), Gestione PRIMECAP (Trades, Portfolio), Coleman e Andrea Halvorsen (Trades, Portfolio).

Tecnologia Micron

Dopo aver esaurito Micron Technology (MU, Finanziario) nel terzo trimestre, Cohen ha acquisito una nuova partecipazione nel quarto trimestre. Tepper ha lasciato la sua posizione invariata. I guru hanno un peso combinato del portafoglio del 7.42% nel titolo.

Il produttore di chip di Boise, Idaho, ha una capitalizzazione di mercato di 87.09 miliardi di dollari; le sue azioni giovedì sono state scambiate intorno a $ 78.22 con un rapporto prezzo-utili di 12.07, un rapporto prezzo-prezzi di 1.91 e un rapporto prezzo-vendita di 3.

Sulla base della GF Value Line, le azioni sembrano essere attualmente valutate in modo equo.

I dati di GuruFocus mostrano che Cohen ha guadagnato finora circa il 24.62% ​​sul suo investimento. L'investimento di Tepper ha restituito circa il 12.9% dal quarto trimestre del 2016.

Con una quota del 3.68%, Primecap è il maggiore azionista guru della società. Li Lu (Trades, Portfolio), Ruane Cunniff (Trades, Portfolio), Tecnologie rinascimentali di Simons, Seth Klarmann (Trades, Portfolio), Mohnish pabrai (Trades, Portfolio) e il Parnassus Endeavour Fund (Trades, Portfolio) detengono anche cospicui investimenti in Micron.

Macy

Durante il quarto trimestre, Cohen ha aumentato il suo Macy's (M, Finanziario) del 64.41%, mentre Tepper ha aumentato la propria quota del 44.23%. Hanno un peso combinato del portafoglio azionario del 6.92% nel titolo.

L'iconica catena di grandi magazzini con sede a New York ha una capitalizzazione di mercato di 7.96 miliardi di dollari; le sue azioni giovedì sono state scambiate intorno a $ 27.03 con un rapporto prezzo-utili di 5.73, un rapporto prezzo-prezzi di 2.13 e un rapporto prezzo-vendita di 0.33.

La GF Value Line suggerisce che il titolo è attualmente notevolmente sopravvalutato.

Da quando lo ha stabilito nel secondo trimestre del 2021, GuruFocus stima che Cohen abbia guadagnato l'8.82% sull'investimento. Tepper ha guadagnato circa il 42.28% dal quarto trimestre del 2020.

Tra i guru investiti nel titolo, Tepper ha la quota maggiore con il 3.37% delle sue azioni in circolazione. Anche Macy's è trattenuto Gestione patrimoniale Yacktman (Trades, Portfolio), l'azienda di Simons, Jana Partner (Trades, Portfolio), Giovanni Hussman (Trades, Portfolio), jeremy grantham (Trades, Portfolio) e Joel Greenblatt (Trades, Portfolio).

Occidental Petroleum

Cohen ha aggiunto al suo Occidental Petroleum (OXY, Finanziario) con una partecipazione di 1,060.96 durante il quarto trimestre, mentre Tepper ha ridotto la sua quota dello 0.6%. Il titolo ha un peso combinato del 4.98% nei loro portafogli azionari.

Il produttore di petrolio e gas con sede a Houston ha una capitalizzazione di mercato di 54.06 miliardi di dollari; le sue azioni giovedì sono state scambiate intorno a $ 57.49 con un rapporto prezzo-utili di 37.07, un rapporto prezzo-prezzi di 5.08 e un rapporto prezzo-vendita di 2.09.

Secondo la GF Value Line, il titolo è attualmente notevolmente sopravvalutato.

I dati di GuruFocus indicano che Cohen ha guadagnato circa lo 0.84% sul suo investimento dal primo trimestre del 2021. Dal quarto trimestre del 2020, Tepper ha registrato un guadagno del 214.59%.

Buffett è il più grande azionista guru della società con il 12.66% delle sue azioni in circolazione. Altri guru con grandi investimenti in Occidental sono Dodge & Cox, Carl Icahn (Trades, Portfolio), l'azienda di Simons, John Paulson (Trades, Portfolio), La Fondo Valore Smead (Trades, Portfolio) e il T Rowe Price Equity Income Fund (Trades, Portfolio).

Partecipazioni comuni aggiuntive e composizione del portafoglio

Altre azioni Cohen e Tepper possedute entrambe al 31 dicembre 2021 includevano T-Mobile US Inc. (TMU, Finanziario), PG&E Corp. (PCG, Finanziario), General Motors Company (GM, Finanziario), il Fondo SPDR Energy Select Sector (XLE, Finanziario) e Microsoft Corp. (MSFT, Finanziario).

Il portafoglio azionario di Cohen da 24.82 miliardi di dollari, composto da 1,044 titoli alla fine del quarto trimestre, è stato in gran parte investito nei settori dell'assistenza sanitaria e della tecnologia.

Oltre la metà del portafoglio azionario di 3.89 miliardi di dollari di Tepper, composto da 44 titoli per lo stesso periodo, è stato investito nei servizi di comunicazione e nei settori ciclici dei consumatori.

informativa

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