Le principali ragioni finanziarie di Nvidia Corp. per cui le aziende hanno bisogno di efficienze non derivano dallo spendere meno soldi, ma dallo spendere di più in tecnologie come l'intelligenza artificiale, anche se le vendite di chip si esauriscono.
In tal senso, Kress ha affermato che stringere la cinghia non è sempre il modo migliore per risparmiare denaro, visto che il recente aumento di interesse per ChatGPT ha messo a dura prova la capacità di molti server pubblici.
"Quando pensi a questi tempi economici, è sia un momento per le persone di concentrarsi sui propri budget o concentrarsi su ciò che stanno spendendo", ha detto Kress. "Tuttavia, stanno ancora lavorando sull'efficienza di come stanno usando i loro soldi, come stanno usando il loro capitale".
"L'attenzione al calcolo accelerato, indipendentemente da come la si guardi, sarà sempre un miglioramento dell'efficienza e dell'uso del proprio denaro", ha affermato Kress. "La quantità di denaro che risparmiano in termini di passaggio all'accelerazione, non solo è più efficiente solo dal punto di vista informatico, ma stai spendendo meno."
Leggi: Nvidia aggiunge all'hype AI con il nuovo servizio basato su cloud, le scorte balzano sulle previsioni
Ma i clienti stanno già spendendo meno. La Semiconductor Industry Association ha dichiarato venerdì che le vendite globali dell'industria dei chip per gennaio sono diminuite del 18.5% a $ 41.3 miliardi rispetto a un anno fa e del 5.2% rispetto ai $ 2022 miliardi di dicembre 43.6.
"Nonostante le vendite record nel 2022, il mercato globale dei semiconduttori si è notevolmente raffreddato durante la seconda metà dell'anno e tale tendenza è continuata durante il primo mese del 2023", ha affermato John Neuffer, presidente e CEO di SIA. "Nonostante l'attuale recessione ciclica a breve termine, le prospettive a lungo termine per il mercato dei semiconduttori rimangono solide a causa del ruolo sempre crescente dei chip nell'alimentare le tecnologie critiche di oggi e di domani".
Osservando i dati SIA, l'analista di Bernstein Stacy Rasgon ha notato che i dati mese per mese erano peggiori della tipica stagionalità e che le vendite di chip di memoria, quelle di aziende come Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.09%
- è diminuito del 58.6% anno su anno.
Per Nvidia, "le opportunità relative a data center, software e auto rimangono precoci e ampie", ha affermato Rasgon, anche con i venti contrari per i giochi e il sentimento cinese a breve termine; Broadcom "ha una buona narrativa e un margine di sicurezza con visibilità semi-ricavi, supporto per l'offerta di software, distribuzione di liquidità, margini eccellenti e [flusso di cassa libero] e valutazione interessante;" e Qualcomm lotta contro "un mercato debole e un flusso di canali ... che incidono sulla traiettoria a breve termine, ma le azioni rimangono molto economiche e l'impostazione nel 2024 sembra buona mentre le cose si normalizzano e Apple Inc.
AAPL,
+ 1.85%
gli affari restano in sospeso.
Per AMD, "la storia del server sta funzionando, anche se la debolezza dei PC (e il comportamento potenzialmente dannoso del loro concorrente) sta pesando, e i margini potrebbero incontrare venti contrari" e i "problemi strutturali a lungo termine di Intel sono finalmente emersi in prima linea", ha scritto Rasgon .
Rasgon ha valutazioni superiori su Nvidia, Qualcomm e Broadcom, valutazioni di mercato su AMD e valutazioni inferiori su Intel.
Leggi di più: Il mondo sta acquistando sempre meno dispositivi e le scorte di PC, telefoni e tablet stanno aumentando
L'analista di Citi Research Christopher Danely ha scritto in una nota la scorsa settimana che "metà" dell'eccesso di chip - PC e wireless - è stato risolto, come evidenziato dalle massicce spese di inventario sostenute da produttori di chip come Intel Corp.
INT,
-1.55%,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-0.44%,
Nvidia e Qualcomm Inc.
QCOM,
-0.96%
negli ultimi rapporti sugli utili. Le previsioni di Qualcomm lo prevedevano i problemi di inventario persisterebbero fino a giugno.
Secondo Danely, l'altra "metà", il sempre più importante mercato dei data center, sostenuto da fornitori di cloud pubblico come Amazon.com Inc.
AMZN,
-1.21%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.62%
e di Alphabet Inc
GOOG,
+ 1.66%
GOOGL,
+ 1.58%
Google e i mercati automobilistici e industriali affamati di chip durante la pandemia, quelli forniti da Texas Instruments Inc.
TXN,
-1.50%
e NXP Semiconductors NV
NXPI,
-1.65%
— devono essere rettificati.
L'indice dei semiconduttori PHLX
SOX,
-1.11%,
che tiene traccia di 30 componenti dell'industria dei semiconduttori e conta Nvidia e il fornitore favoloso di terze parti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
-0.23%
tra i suoi più grandi, ha raggiunto l'ultimo picco il 27 dicembre 2021, quando ha chiuso a un record di 4,039.51. Poco più di un anno fa, il settore è poi sceso da quei massimi record all'interno del territorio del mercato ribassista in un mese - e sono ancora al di sotto del 26% da quei massimi - quando i timori di un eccesso hanno cominciato a farsi strada con Wall Street.
Negli ultimi 12 mesi, tuttavia, l'indice SOX è sceso solo dell'8% — dato il forte anno del 2023 fuori dal cancello, con un aumento del 18% — mentre il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.12%
è scivolato di meno dell'1% negli ultimi 12 mesi, l'indice S&P 500
SPX,
+ 0.07%
è sceso del 6.5% e il Nasdaq Composite Index, ricco di tecnologia
COMP,
-0.11%
è diminuito del 12%.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/as-chip-sales-dry-up-nvidia-cfo-says-spending-on-ai-will-save-companies-money-d94c504b?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
Mentre le vendite di chip si esauriscono, il CFO di Nvidia afferma che la spesa per l'intelligenza artificiale farà risparmiare denaro alle aziende
Le principali ragioni finanziarie di Nvidia Corp. per cui le aziende hanno bisogno di efficienze non derivano dallo spendere meno soldi, ma dallo spendere di più in tecnologie come l'intelligenza artificiale, anche se le vendite di chip si esauriscono.
"L'intelligenza artificiale è a un punto di svolta", afferma Nvidia
-1.41%
NVDA,
Colette Kress ha detto lunedì alla conferenza Technology Media and Telecom di Morgan Stanley. "Ora abbiamo raggiunto un punto nel tempo con l'IA generativa, in particolare con ChatGPT [di OpenAI], che le persone capiscono, e solo alcuni dei casi più semplici come questo può avvantaggiarli - avvantaggiali da un caso d'uso come consumatore, o un'impresa che pensa a come sviluppare l'intelligenza artificiale anche all'interno del proprio universo".
In tal senso, Kress ha affermato che stringere la cinghia non è sempre il modo migliore per risparmiare denaro, visto che il recente aumento di interesse per ChatGPT ha messo a dura prova la capacità di molti server pubblici.
"Quando pensi a questi tempi economici, è sia un momento per le persone di concentrarsi sui propri budget o concentrarsi su ciò che stanno spendendo", ha detto Kress. "Tuttavia, stanno ancora lavorando sull'efficienza di come stanno usando i loro soldi, come stanno usando il loro capitale".
"L'attenzione al calcolo accelerato, indipendentemente da come la si guardi, sarà sempre un miglioramento dell'efficienza e dell'uso del proprio denaro", ha affermato Kress. "La quantità di denaro che risparmiano in termini di passaggio all'accelerazione, non solo è più efficiente solo dal punto di vista informatico, ma stai spendendo meno."
Leggi: Nvidia aggiunge all'hype AI con il nuovo servizio basato su cloud, le scorte balzano sulle previsioni
Ma i clienti stanno già spendendo meno. La Semiconductor Industry Association ha dichiarato venerdì che le vendite globali dell'industria dei chip per gennaio sono diminuite del 18.5% a $ 41.3 miliardi rispetto a un anno fa e del 5.2% rispetto ai $ 2022 miliardi di dicembre 43.6.
"Nonostante le vendite record nel 2022, il mercato globale dei semiconduttori si è notevolmente raffreddato durante la seconda metà dell'anno e tale tendenza è continuata durante il primo mese del 2023", ha affermato John Neuffer, presidente e CEO di SIA. "Nonostante l'attuale recessione ciclica a breve termine, le prospettive a lungo termine per il mercato dei semiconduttori rimangono solide a causa del ruolo sempre crescente dei chip nell'alimentare le tecnologie critiche di oggi e di domani".
SIA
Osservando i dati SIA, l'analista di Bernstein Stacy Rasgon ha notato che i dati mese per mese erano peggiori della tipica stagionalità e che le vendite di chip di memoria, quelle di aziende come Micron Technology Inc.
+ 0.09%
MU,
- è diminuito del 58.6% anno su anno.
Per Nvidia, "le opportunità relative a data center, software e auto rimangono precoci e ampie", ha affermato Rasgon, anche con i venti contrari per i giochi e il sentimento cinese a breve termine; Broadcom "ha una buona narrativa e un margine di sicurezza con visibilità semi-ricavi, supporto per l'offerta di software, distribuzione di liquidità, margini eccellenti e [flusso di cassa libero] e valutazione interessante;" e Qualcomm lotta contro "un mercato debole e un flusso di canali ... che incidono sulla traiettoria a breve termine, ma le azioni rimangono molto economiche e l'impostazione nel 2024 sembra buona mentre le cose si normalizzano e Apple Inc.
+ 1.85%
AAPL,
gli affari restano in sospeso.
Per AMD, "la storia del server sta funzionando, anche se la debolezza dei PC (e il comportamento potenzialmente dannoso del loro concorrente) sta pesando, e i margini potrebbero incontrare venti contrari" e i "problemi strutturali a lungo termine di Intel sono finalmente emersi in prima linea", ha scritto Rasgon .
Rasgon ha valutazioni superiori su Nvidia, Qualcomm e Broadcom, valutazioni di mercato su AMD e valutazioni inferiori su Intel.
Leggi di più: Il mondo sta acquistando sempre meno dispositivi e le scorte di PC, telefoni e tablet stanno aumentando
L'analista di Citi Research Christopher Danely ha scritto in una nota la scorsa settimana che "metà" dell'eccesso di chip - PC e wireless - è stato risolto, come evidenziato dalle massicce spese di inventario sostenute da produttori di chip come Intel Corp.
-1.55% ,
-0.44% ,
-0.96%
INT,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
Nvidia e Qualcomm Inc.
QCOM,
negli ultimi rapporti sugli utili. Le previsioni di Qualcomm lo prevedevano i problemi di inventario persisterebbero fino a giugno.
Secondo Danely, l'altra "metà", il sempre più importante mercato dei data center, sostenuto da fornitori di cloud pubblico come Amazon.com Inc.
-1.21% ,
+ 0.62%
+ 1.66%
AMZN,
Microsoft Corp.
MSFT,
e di Alphabet Inc
GOOG,
GOOGL,
+ 1.58%
-1.50%
-1.65%
Google e i mercati automobilistici e industriali affamati di chip durante la pandemia, quelli forniti da Texas Instruments Inc.
TXN,
e NXP Semiconductors NV
NXPI,
— devono essere rettificati.
L'indice dei semiconduttori PHLX
-1.11% ,
-0.23%
SOX,
che tiene traccia di 30 componenti dell'industria dei semiconduttori e conta Nvidia e il fornitore favoloso di terze parti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
tra i suoi più grandi, ha raggiunto l'ultimo picco il 27 dicembre 2021, quando ha chiuso a un record di 4,039.51. Poco più di un anno fa, il settore è poi sceso da quei massimi record all'interno del territorio del mercato ribassista in un mese - e sono ancora al di sotto del 26% da quei massimi - quando i timori di un eccesso hanno cominciato a farsi strada con Wall Street.
Negli ultimi 12 mesi, tuttavia, l'indice SOX è sceso solo dell'8% — dato il forte anno del 2023 fuori dal cancello, con un aumento del 18% — mentre il Dow Jones Industrial Average
+ 0.12%
+ 0.07%
-0.11%
DJIA,
è scivolato di meno dell'1% negli ultimi 12 mesi, l'indice S&P 500
SPX,
è sceso del 6.5% e il Nasdaq Composite Index, ricco di tecnologia
COMP,
è diminuito del 12%.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/as-chip-sales-dry-up-nvidia-cfo-says-spending-on-ai-will-save-companies-money-d94c504b?siteid=yhoof2&yptr= yahoo