Linea superiore
La Silicon Valley Bank e la Signature Bank sono crollate durante il fine settimana in un'eco inquietante della crisi finanziaria del 2008, e sebbene molti esperti notino che il piano del Dipartimento del Tesoro per salvare i depositanti non costituisce un piano di salvataggio perché attinge ai fondi assicurativi pagati dalle banche, e non dollari dei contribuenti: altri temono che le implicazioni possano ricadere sui consumatori attraverso conseguenze economiche come l'inflazione.
Gli agenti di polizia lasciano la sede della Silicon Valley Bank a Santa Clara, in California, venerdì. (Foto ... [+]
AFP tramite Getty Images
ESPERIENZA
Tutti i depositi nell'ormai defunta Silicon Valley e Signature Banks saranno completamente recuperati senza utilizzare il denaro dei contribuenti, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha annunciato Domenica con il Dipartimento del Tesoro e la Federal Reserve (Fed).
Banche che sono a corto di liquidità o che detengono troppi titoli come i buoni del Tesoro, che ne hanno tankato in valore a seguito di aumenti degli interessi da parte della Fed, possono ottenere prestiti annuali dal nuovo Programma di finanziamento a termine bancario, anche la Fed ha annunciato Domenica.
Il nuovo programma di prestito consente alle banche di scambiare temporaneamente buoni del Tesoro e altri titoli con la Fed per il loro intero valore in contanti, invece del loro valore di mercato notevolmente ridotto; la Fed manterrà i titoli come garanzia e li rilascerà alla banca dopo aver rimborsato il prestito.
Presidente Biden e investitore in hedge fund Bill Ackman ha difeso le misure lunedì, affermando che hanno protetto l'economia da ulteriori corse agli sportelli bancari e dal congelamento del credito.
Biden, Ackman e Segretario al Tesoro Janet Yellen ha allontanato le nuove politiche dai salvataggi delle banche nella grande crisi finanziaria del 2008, quando Ackman afferma che i dollari dei contribuenti sono stati messi a rischio per salvare le banche che hanno preso decisioni finanziarie rischiose.
Secondo Biden, il denaro proverrà dalle commissioni che le banche pagano al Deposit Insurance Fund, e gli azionisti e i detentori di debiti non garantiti non saranno protetti dal piano, evitando così qualsiasi onere per i contribuenti da un potenziale salvataggio, osserva il capo economista di EY Gregory Daco.
Tuttavia, alcuni critici sono i contribuenti ancora scettici usciranno dai guai senza conseguenze, in particolare se i prestiti della Fed aumenteranno l'inflazione.
Critico principale
Peter Schiff, capo economista e stratega globale di Euro Pacific Capital, ha argomentato diversi tweet Lunedì che l'assicurazione sui depositi ampliata e il fondo per i prestiti bancari sono un tentativo di salvataggio mal concepito che avrà ancora un impatto sui contribuenti. Schiff si collega a un articolo sul suo sito web spiegando che, sebbene la Silicon Valley Bank non sia più operativa, le azioni del governo costituiscono ancora un salvataggio perché la FDIC ha esteso le garanzie sui depositi a tipi di depositi che di solito non sono garantiti, come i fondi comuni di investimento, e alle banche viene dato accesso a soldi che non potevano ottenere sul mercato. Anche se la Fed non sta dando contanti direttamente alle banche, dice Schiff, inflazione sarà ancora salire quando flussi di cassa nell'economia dopo che le banche hanno scambiato i loro titoli svalutati. Anche se i prezzi aumentano solo per un anno, il prestito più lungo offerto, i contribuenti ne pagheranno il prezzo.
Sfondo chiave
La Silicon Valley Bank, la sedicesima banca più grande della nazione per attività la scorsa settimana, è stata chiusa venerdì dopo aver riportato una perdita di $ 16 miliardi di dollari dalla vendita di titoli svalutati due giorni prima. Yellen, Biden e sostenitori come Ackman associano i salvataggi all'addebito ai contribuenti o alla riduzione della responsabilità per direttori e dirigenti di banche che hanno effettuato investimenti scadenti. Sostengono che la gestione della situazione da parte della FDIC non costituisce un salvataggio perché alle banche è stato permesso di fallire, l'alta dirigenza è stata licenziata e la garanzia dei depositanti e il fondo per i prestiti bancari non costeranno denaro ai contribuenti. Nei salvataggi bancari tradizionali, come quelli della crisi finanziaria del 1.8, le banche fallite vengono salvate dalla FDIC e da altre istituzioni finanziarie come la Fed e il Tesoro. La FDIC, che di solito assicura conti correnti e conti di risparmio fino a $ 250,000, possono aumentare i tipi di depositi che assicurano, mentre la FED e il Dipartimento del Tesoro di solito aiutano le banche fallite a ottenere capitale sufficiente per garantire i loro depositi. I salvataggi bancari del 2008 sono spesso associati negativamente avidità aziendale perché miliardi di dollari di contribuente il denaro è stato utilizzato per salvare banche che alcuni ritenevano aver investito in modo non etico.
Grande numero
245 miliardi di dollari. Questo è quanto denaro dei contribuenti il Dipartimento del Tesoro, FDIC e Fed esaurito salvataggio centinaia delle banche fallite durante la crisi finanziaria del 2008. Le istituzioni hanno speso 200 miliardi di dollari investendo in istituzioni come JP Morgan Chase, Goldman Sachs e Morgan Stanley. La FDIC garantito Il debito e i depositi di Citigroup e Bank of America da grandi conti aziendali per impedire agli investitori di andarsene e alle aziende di non essere in regola con gli stipendi.
Letture consigliate
Cosa sapere sul crollo della banca della Silicon Valley: il più grande fallimento bancario dal 2008 (Forbes)
Fonte: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- non ne ho preso uno/