(Bloomberg) - Bank of Montreal, che sta lavorando per chiudere la più grande acquisizione della sua storia, sta vendendo 3.15 miliardi di dollari canadesi (2.31 miliardi di dollari) in azioni per assicurarsi di poter soddisfare i requisiti patrimoniali recentemente aumentati delle autorità di regolamentazione canadesi.
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La banca sta emettendo 1.4 miliardi di dollari canadesi in azioni in un'offerta pubblica a 118.60 dollari canadesi ciascuna, e altri 14.8 milioni di azioni allo stesso prezzo a un gruppo di sei piani pensionistici canadesi e BNP Paribas, secondo una dichiarazione di lunedì.
La Bank of Montreal è scesa a 119 dollari canadesi alle 4:58 a Toronto, in calo del 5.7% rispetto alla chiusura di venerdì. L'accordo azionario diluirà gli utili per azione della banca di circa il 4%, hanno affermato in una nota gli analisti di Bloomberg Intelligence Paul Gulberg ed Ethan Kaye.
I livelli di capitale della Bank of Montreal sono stati oggetto di un esame più attento da quando la scorsa settimana l'Ufficio del sovrintendente delle istituzioni finanziarie del Canada ha aumentato di 50 punti base, all'11%, il coefficiente di capitale primario richiesto per le maggiori banche del paese, a partire dal 1° febbraio.
Con l'acquisizione da parte della banca da 16.3 miliardi di dollari di Bank of the West da BNP destinata a concludersi nel primo trimestre del prossimo anno, l'istituto di credito rischiava di non riuscire a superare l'ostacolo, spingendolo a vendere azioni per dargli un po' di respiro.
La Bank of Montreal ha dichiarato lunedì che mirerà a un coefficiente CET1 pari o superiore all'11.5% alla luce dell'annuncio del regolatore la scorsa settimana.
Il cambio inaspettato di OSFI ha pesato sulle azioni di Bank of Montreal, facendole perdere il 2.2% giovedì. Le azioni dell'istituto di credito erano scese del 7.4% quest'anno fino alla scorsa settimana, rispetto a un calo del 9.6% per l'indice S&P/TSX Commercial Banks.
Bank of Montreal ha concesso ai suoi sottoscrittori un'opzione per acquistare fino a 1.77 milioni di azioni aggiuntive allo stesso prezzo fino a 30 giorni dopo la chiusura dell'offerta pubblica.
L'istituto di credito ha raggiunto l'accordo con la Bank of the West quasi un anno fa. La transazione le darebbe 1.8 milioni di nuovi clienti, 105 miliardi di dollari di attività e una presenza attiva in 32 stati degli Stati Uniti, inclusa la California.
(Aggiunge una nota degli analisti di Bloomberg Intelligence nel terzo paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bank-montreal-drops-2-3-223444277.html