La Berkshire Hathaway di Buffett acquista più azioni petrolifere occidentali

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Berkshire Hathaway

ha continuato ad acquistare più azioni di

Occidental Petroleum

nei giorni scorsi, acquistando un totale di circa 580 milioni di dollari di azioni mercoledì, giovedì e venerdì. Ciò ha portato la sua partecipazione nella grande compagnia energetica a $ 9.9 miliardi, secondo un deposito alla fine di venerdì.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) detiene ora 163.4 milioni di azioni di

Occidental Petroleum

(OXY), una quota del 17.4%, dopo aver acquistato un totale di 9.9 milioni di azioni da mercoledì a venerdì. Berkshire ha pagato in un intervallo compreso tra $ 57 e $ 60 per azione per i suoi ultimi acquisti. Le azioni occidentali hanno guadagnato il 2.7% a $ 60.44 venerdì.

Finora Occidental è stato il titolo con le migliori performance nell'S&P 500 quest'anno con un ampio margine con un guadagno del 108% fino a venerdì. Gli acquisti di Berkshire hanno contribuito a guidare quell'avanzata.

Il CEO di Berkshire Warren Buffett ha iniziato ad acquistare azioni di Occidental all'inizio di quest'anno e ha rapidamente aumentato la partecipazione di Berkshire da marzo.

Da metà giugno, il Berkshire ha acquistato circa 20 milioni di azioni. A Buffett sembra piacere acquistare azioni Occidental a un prezzo di $ 60 o meno. Le stime di Barron che la base del costo totale del Berkshire per la sua partecipazione in Occidental è di circa $ 53 per azione, il che significa che il Berkshire ha ora un profitto cartaceo di oltre $ 1 miliardo.

In qualità di detentore di oltre il 10% di Occidental, Berkshire deve rivelare le negoziazioni sul titolo entro due giorni lavorativi tramite un deposito presso la Securities and Exchange Commission.

I nuovi acquisti potrebbero alimentare la speculazione Berkshire aggiungerà ulteriormente alla sua partecipazione e raggiungere il 20%, o potenzialmente fare offerte per l'intera azienda. Al 20%, il Berkshire probabilmente otterrebbe un trattamento contabile diverso per Occidental che gli consentirebbe di riflettere una quota proporzionale dei guadagni di Occidental nei propri risultati.

Berkshire possiede anche $ 10 miliardi di azioni privilegiate Occidental pagando un dividendo dell'8% che ha acquistato nel 2019 e detiene warrant per l'acquisto di 83.9 milioni di azioni ordinarie Occidental a un prezzo di esercizio di $ 59.62. Quei warrant ora sono leggermente in the money.

Occidental ha dichiarato nella sua teleconferenza sugli utili di maggio che prevede di avviare un programma di riacquisto di azioni da 3 miliardi di dollari nel secondo trimestre. Supponendo che il programma venga eseguito, la quota percentuale di Berkshire nella società aumenterà.

Occidental si è concentrata sul rimborso del debito associato all'acquisto nel 2019 di Anadarko Petroleum. Il debito è costantemente diminuito negli ultimi trimestri a causa degli ampi profitti e il debito netto si è attestato a $ 23 miliardi alla fine del primo trimestre.

Buffett è innamorato dei titoli energetici. Era un grande compratore di

Gallone

(CVX) nel primo trimestre e ora detiene 23 miliardi di dollari del gigante dell'energia.

Buffett potrebbe considerare i titoli energetici come poco costosi e come una copertura contro l'aumento dell'inflazione. Anche con la corsa al rialzo del titolo, Occidental scambia per meno di sei volte gli utili previsti per il 2022. A Buffett piacciono le aziende americane e Occidental ottiene circa l'80% della sua produzione di energia a livello nazionale.

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