CNY in rialzo mentre le banche centrali aumentano i tassi di interesse

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I mercati azionari asiatici sono stati ampiamente al rialzo poiché Taiwan e la Corea del Sud hanno sovraperformato.

Le banche centrali, tra cui l'Autorità monetaria di Hong Kong, la Banca centrale europea (BCE) e la Banca d'Inghilterra (BOE), hanno seguito l'aumento dei tassi di interesse di +50 punti base della Fed. Nel frattempo, il CNY, la valuta cinese scambiata durante le ore di mercato locali, ha guadagnato lo 0.27% rispetto al dollaro USA chiudendo a 6.72 CNY per USD, mentre l'Asia Dollar Index è sceso del -0.09% rispetto al dollaro USA.

Shanghai, Shenzhen e Hong Kong hanno aperto in rialzo, ma sono scivolate per chiudere in ribasso leggermente/confuse a causa di poche notizie.

I titoli Internet quotati a Hong Kong sono stati misti poiché l'indice Hang Seng Tech ha registrato un piccolo guadagno poiché i titoli più scambiati di Hong Kong sono stati Tencent, che è sceso del -0.52%, Meituan, che è sceso del -1.94%, Alibaba, che è sceso del -0.91%, e Baidu, che ha guadagnato il +4.99%, cavalcando l'annuncio di ricerca AI simile a ChatGPT e il più grande asset manager del mondo che ha aumentato la sua partecipazione nella società. Oggi gli investitori continentali sono stati piccoli venditori netti di azioni di Hong Kong tramite Southbound Stock Connect, mentre l'attività di vendita allo scoperto è diminuita. La stagione degli utili del quarto trimestre per le società Internet inizierà questo mese, il che potrebbe fornire un eccellente catalizzatore, seguita dalle Dual Sessions di marzo, durante le quali dovremmo ricevere ulteriori indicazioni sulla politica economica del 4.

Il discorso di ieri del presidente Xi incentrato sui consumi interni è un allarme spoiler. Il Ministero del Commercio ha notato che le auto e gli elettrodomestici sarebbero un'area di interesse sebbene le scorte di auto/EV fossero miste. L'assistenza sanitaria è stato il primo settore a Hong Kong + 1.13% e il n. Il CSRC ha annunciato modifiche alle regole dell'IPO che potrebbero facilitare più quotazioni nel continente. Una maggiore offerta potrebbe essere un vento contrario in teoria, anche se non un fattore durante la notte. In un incontro con un importante economista cinese di una banca globale tre settimane fa qui a New York, ha notato che solo l'2% della ricchezza delle famiglie è investito in azioni! In un evento del giorno della marmotta, gli investitori stranieri hanno acquistato oggi $ 0.92 milioni di azioni del continente.

L'Hang Seng e l'Hang Seng Tech si sono divisi -0.52% e +0.02% sul volume -9.98% rispetto a ieri, ovvero il 112% della media di 1 anno. 225 titoli sono avanzati, mentre 267 titoli sono diminuiti. Il fatturato allo scoperto della Main Board è sceso del -30.41% rispetto a ieri, che è il 99% della media di 1 anno, poiché il 15% del fatturato era allo scoperto. La crescita ha leggermente superato i fattori di valore, mentre le small cap hanno "sovraperformato" le large cap. I settori principali sono stati la sanità +1.13%, la tecnologia +0.6% e i beni di prima necessità +0.15%, mentre il settore immobiliare -3.05%, l'industria -1.35% e la finanza -1.15%. I principali sottosettori sono stati prodotti per la casa, farmaceutica/biotecnologia e hardware tecnico, mentre assicurazioni, alimentari/di prima necessità e servizi al consumo sono stati in fondo. I volumi di Stock Connect in direzione sud sono stati moderati/alti poiché gli investitori della Cina continentale hanno venduto -207 milioni di dollari con Tencent una piccola vendita netta, Meituan una vendita moderata, Li Auto un piccolo acquisto netto e Kuaishou una vendita netta molto piccola.

Anche Shanghai, Shenzhen e STAR Board si sono divisi +0.02%, -0.05% e +0.51% sul volume +1.64% rispetto a ieri, ovvero il 113% della media di 1 anno. 2,224 titoli sono avanzati, mentre 2,373 titoli sono diminuiti. I fattori di crescita e di valore sono stati misti poiché le small cap hanno superato le large cap. I settori principali sono stati l'energia +1.08%, la sanità +0.93% e le comunicazioni +0.79%, mentre i finanziari -0.88% e gli industriali -0.52%. I principali sottosettori erano bevande analcoliche, prodotti per il tempo libero e hardware per computer, mentre i diversi settori finanziari, dell'istruzione e dei titoli erano in fondo. I volumi di Northbound Stock Connect sono stati moderati/alti poiché gli investitori stranieri hanno acquistato 400 milioni di dollari di azioni continentali con grandi/grandi capitalizzazioni a vantaggio, come Kweichow Moutai, Ping An e Longi. Il CNY si è apprezzato del +0.27% rispetto al dollaro USA chiudendo a 6.72. I buoni del tesoro sono stati acquistati mentre sia il rame che l'acciaio erano spenti.

Principale tracker di mobilità della città cinese

Le vacanze sono finite perché il traffico e l'utilizzo della metropolitana sono aumentati. Interessante notare la persistenza di casi COVID.

Spettacolo di ieri sera

Tassi di cambio, prezzi e rendimenti della scorsa notte

• CNY per 6.72 USD contro 6.74 di ieri
• CNY per EUR 7.40 contro 7.34 di ieri
• Rendimento su titoli di Stato a 10 anni 2.90% contro 2.91% ieri
• Rendimento del 10 anni di China Development Bank Bond del 3.06% contro il 3.07% di ieri
• Prezzo del rame a Shanghai -0.55% durante la notte
• Prezzo dell'acciaio di Shanghai -0.85% durante la notte