(Bloomberg) — Il globo è in preda a una crisi climatica mentre le temperature aumentano e i fiumi si prosciugano, eppure non è mai stato un momento migliore per fare soldi scavando carbone.
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Le onde d'urto del mercato energetico dovute all'invasione russa dell'Ucraina significano che il mondo sta diventando sempre più dipendente dal carburante più inquinante. E poiché la domanda si espande e i prezzi salgono ai massimi storici, ciò significa profitti di grande successo per i maggiori produttori di carbone.
Il gigante delle materie prime Glencore Plc ha riportato che gli utili principali della sua unità di carbone sono aumentati di quasi il 900% a 8.9 miliardi di dollari nel primo semestre, più di quanto Starbucks Corp. o Nike Inc. abbiano realizzato in un intero anno. Il profitto del produttore n. 1 Coal India Ltd. è quasi triplicato, anche a un record, mentre le società cinesi che producono più della metà del carbone mondiale hanno registrato guadagni nel primo semestre più che raddoppiati, raggiungendo un totale di 80 miliardi di dollari.
Gli enormi profitti stanno producendo grandi giornate di paga per gli investitori. Ma renderanno ancora più difficile per il mondo abbandonare l'abitudine di bruciare carbone come combustibile, poiché i produttori lavorano per spremere tonnellate extra e aumentare gli investimenti in nuove miniere. Se viene estratto e bruciato più carbone, ciò renderebbe la probabilità di mantenere il riscaldamento globale inferiore a 1.5 gradi Celsius ancora più remota.
È una svolta straordinaria per un settore che ha trascorso anni impantanato in una crisi esistenziale mentre il mondo cerca di passare a combustibili più puliti per rallentare il riscaldamento globale. Le banche si sono impegnate a porre fine ai finanziamenti, le aziende hanno ceduto le miniere e le centrali elettriche e lo scorso novembre i leader mondiali si sono avvicinati a un accordo per porre fine al loro utilizzo.
Ironia della sorte, questi sforzi hanno aiutato ad alimentare il successo dei produttori di carbone, poiché la mancanza di investimenti ha limitato l'offerta. E la domanda è più alta che mai poiché l'Europa cerca di svezzarsi dalle importazioni russe importando più carbone marittimo e gas naturale liquefatto, lasciando meno carburante per cui le altre nazioni possono combattere. I prezzi al porto australiano di Newcastle, il punto di riferimento asiatico, sono saliti a un record a luglio.
L'impatto sui profitti per i minatori di carbone è stato sbalorditivo e gli investitori ora stanno incassando. I guadagni eccezionali di Glencore hanno consentito alla società di aumentare i ritorni per gli azionisti di altri 4.5 miliardi di dollari quest'anno, con la promessa che ne arriveranno altri.
Gautam Adani, la persona più ricca dell'Asia, ha capitalizzato la corsa in India per assicurarsi i carichi di importazione nel mezzo di una stretta sull'offerta locale. I ricavi generati dalla sua Adani Enterprises Ltd. sono aumentati di oltre il 200% nei tre mesi fino al 30 giugno, spinti dall'aumento dei prezzi del carbone.
Anche i produttori statunitensi stanno raccogliendo profitti eccezionali e i maggiori minatori Arch Resources Inc. e Peabody Energy Corp. affermano che la domanda è così forte nelle centrali elettriche europee che alcuni clienti stanno acquistando il carburante di alta qualità tipicamente utilizzato per produrre l'acciaio per generare elettricità.
I profitti selvaggi minacciano di diventare un parafulmine politico poiché una manciata di compagnie carboniere incassa mentre i consumatori pagano il prezzo. I costi dell'elettricità in Europa sono a livelli record e le persone nei paesi in via di sviluppo subiscono blackout quotidiani perché le loro società di servizi pubblici non possono permettersi di importare carburante. All'inizio di questo mese, il segretario generale delle Nazioni Unite Antonio Guterres si è scagliato contro le compagnie energetiche, dicendo che i loro profitti erano immorali e chiedendo tasse inaspettate.
I sostenitori di Coal affermano che il carburante rimane il modo migliore per fornire energia di carico di base economica e affidabile, specialmente nei paesi in via di sviluppo. Nonostante l'enorme diffusione delle energie rinnovabili, bruciare carbone rimane il modo preferito al mondo per produrre energia, rappresentando il 35% di tutta l'elettricità.
Mentre i produttori occidentali incassano i prezzi record - con aziende come Glencore impegnate a far chiudere le miniere nei prossimi 30 anni - i principali consumatori di carbone India e Cina hanno ancora una crescita all'ordine del giorno.
Il governo cinese ha incaricato la sua industria di aumentare la capacità di produzione di 300 milioni di tonnellate quest'anno e il principale produttore statale della nazione ha affermato che aumenterebbe gli investimenti nello sviluppo di oltre la metà grazie a profitti record.
È anche probabile che Coal India riversi una grossa fetta dei suoi guadagni nello sviluppo di nuove miniere, sotto la pressione del governo per fare di più per stare al passo con la domanda delle centrali elettriche e dell'industria pesante.
La Cina e l'India hanno lavorato insieme a una conferenza delle Nazioni Unite a Glasgow l'anno scorso per annacquare il linguaggio in una dichiarazione globale sul clima per chiedere una "riduzione graduale" dell'uso del carbone invece di una "eliminazione graduale".
A quel tempo, pochi avrebbero previsto quanto sarebbe diventato costoso il carburante. Solo un anno fa, le più grandi compagnie minerarie internazionali - esclusa Glencore - erano in piena ritirata dal carbone, decidendo che i miseri rendimenti non valevano la crescente pressione degli investitori e degli attivisti per il clima.
Quando Anglo American Plc ha scorporato la sua attività nel settore del carbone e l'ha ceduta agli azionisti esistenti, un venditore allo scoperto, Boatman Capital, ha affermato che la nuova attività non valeva nulla. Invece il titolo, noto come Thungela Resources Ltd., è salito alle stelle, guadagnando oltre il 1,000% dalla sua quotazione nel giugno 2021, con un utile per azione del primo semestre aumentato di circa 20 volte.
La stessa Glencore ha acquistato una miniera colombiana dagli ex partner Anglo e BHP Group. La natura dell'accordo e l'aumento dei prezzi del carbone hanno fatto sì che Glencore avesse sostanzialmente ottenuto la miniera gratuitamente entro la fine dello scorso anno. Nei primi sei mesi di quest'anno, ha realizzato 2 miliardi di dollari di profitto da quella miniera, più del doppio dei suoi guadagni interi nel settore del carbone nello stesso periodo dell'anno scorso.
Gli utili sembrano destinati a continuare, poiché analisti e dirigenti del carbone affermano che il mercato rimarrà stretto.
"Per come siamo oggi, non vediamo che questa crisi energetica andrà via per un po' di tempo", ha affermato Gary Nagle, amministratore delegato di Glencore.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/feeding-world-coal-addiction-more-070040701.html