Dow chiude il peggior settembre degli ultimi 20 anni, le azioni crollano mentre il mercato ribassista ruggisce

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I mercati sono crollati venerdì chiudendo un mese e un trimestre storicamente negativi, con il Dow Jones Industrial Average che ha chiuso il 22% al di sotto del picco del 5 gennaio, mentre gli investitori continuano a preoccuparsi per una politica monetaria più restrittiva e preparano le basi per la peggiore performance da inizio anno del Dow dal 2008.

ESPERIENZA

Il Dow Jones Industrial Average è sceso dell'1.7% nell'ultimo giorno di negoziazione del trimestre, chiudendo la settimana in calo del 2.7%, a circa 800 punti, e il mese in calo del 9.2%, a quasi 3,000 punti.

Questo è il mese peggiore per il Dow da marzo 2020, il suo decimo mese peggiore di questo millennio e il peggior settembre dal 10, anche peggio del calo del 2002% nel settembre 6 durante la crisi finanziaria.

L'S&P 500 e il Nasdaq pesantemente tecnologico hanno chiuso mesi altrettanto brutali, ciascuno in calo dell'1.5% venerdì, portando entrambi a una perdita del 10% sul mese.

Questo segna il peggior settembre rispettivamente di S&P e Nasdaq dal 2008 e il prima volta l'S&P è diminuito per tre trimestri consecutivi dal 2009.

Il calo del mercato di questo mese è in gran parte attribuibile ai crescenti timori che la Federal Reserve continuerà ad aumentare i tassi di interesse per un periodo più lungo del previsto, poiché l'inflazione rimane ostinata e Chris Zaccarelli, chief investment officer di Independent Advisor Alliance, afferma di non farlo. "Penso che questo mercato ribassista sarà finito fino a quando la Fed non smetterà di aumentare i tassi e anche allora, potrebbe volerci del tempo prima che inizi un nuovo mercato rialzista".

I titoli restano al passo per uno dei loro anni peggiori, con Dow, S&P e Nasdaq in calo rispettivamente del 21%, 25% e 33% da inizio anno — nessuno degli indici ha chiuso l'anno in calo di oltre il 10% dal 2008 .

Sfondo chiave

L'S&P è sceso del 4%, è così maggiore perdita di un solo giorno dell'anno, il 13 settembre dopo che i dati del Dipartimento del Lavoro hanno rivelato che i prezzi al consumo sono aumentati più velocemente del previsto ad agosto, con gli investitori che si aspettano ulteriori aumenti dei tassi da parte della Fed mentre tenta di ridurre l'inflazione. Anche molti altri indicatori economici pubblicati questo mese hanno dimostrato un'inflazione vischiosa, con agosto l'inflazione core superando le aspettative degli analisti e le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione che hanno raggiunto il livello più basso in cinque mesi, una preoccupazione per gli investitori poiché la Fed ha espresso la necessità che il mercato del lavoro si contragga prima di fermare gli aumenti dei tassi. Lael Brainard, vicepresidente della Fed, disse Venerdì che "la politica monetaria dovrà essere restrittiva per qualche tempo", esprimendo l'impegno della banca centrale a non revocare "prematuramente" le sue misure di inasprimento.

Citazione cruciale

I mercati obbligazionari sono stati sconvolti questa settimana dopo che il governo britannico ha svelato un piano disordinato per ridurre le tasse, aumentando ulteriormente lo scetticismo generale sulle tattiche delle banche centrali da parte degli investitori. L'analista del Sevens Report Tom Essaye ha scritto in una nota di venerdì che il governo britannico "ha [scosso] ulteriormente la fiducia del mercato nelle istituzioni che dovrebbero garantire mercati ordinati ed economie stabili".

Tangente

Russia annesso illegalmente quattro province ucraine venerdì e il rischio geopolitico della guerra in corso in Ucraina continua a pesare sui mercati. L'invasione russa "continua ad aumentare la volatilità del mercato, l'insicurezza energetica e i rischi al ribasso per la crescita economica", ha scritto Mark Haefele, chief investment officer di UBS Wealth Management, in una nota di venerdì.

Grande numero

23%. Quello è quanto le azioni della compagnia di crociere Carnival sono affondate venerdì dopo che la compagnia ha riportato i tristi guadagni del terzo trimestre che hanno portato il titolo al livello più basso degli ultimi 30 anni.

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