Il rally dell'indice Dow Jones è una trappola per tori

I Dow Jones indice (DJIA) è in una brutta corsa a marzo mentre le azioni americane si preparano per ulteriori venti contrari in futuro. Questo secondo Mike Wilson, uno degli analisti più rispettati di Wall Street. Pertanto, il Dow potrebbe continuare la recente svendita, che lo ha visto crollare di oltre il 5% dal suo punto più alto di quest'anno.

Dow Jones deve affrontare notevoli venti contrari

In una dichiarazione, Mike Wilson ha avvertito che le azioni americane stanno attraversando un periodo difficile nei prossimi mesi. Questa è stata un'affermazione degna di nota considerando che Wilson è stato votato come l'analista numero 1 a Wall Street nel 2022. Ha disse:

“Dato che la recessione degli utili è tutt'altro che finita, pensiamo che marzo sia un mese ad alto rischio per la prossima tappa al ribasso delle azioni. Pensiamo che questo rally sia una trappola rialzista, ma riconosciamo che se questi livelli possono reggere, il mercato azionario potrebbe avere un'ultima resistenza prima di valutare completamente il ribasso degli utili".

Il Dow Jones ha iniziato bene l'anno poiché gli investitori hanno previsto un potenziale perno della Fed quest'anno. Tuttavia, dati e dichiarazioni recenti hanno segnalato che questo cambiamento non arriverà presto. I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che l'inflazione è rimasta a un livello elevato a gennaio. 

Diversi funzionari della Fed hanno avvertito della necessità di mantenere la rotta sulla lotta all'inflazione. In un'intervista della scorsa settimana, Loretta Mester ha avvertito che la Fed deve continuare con i suoi aumenti dei tassi fino a quando non ci saranno prove sufficienti che l'inflazione si stia raffreddando.

E in un'intervista separata, di cui ho scritto qui, Larry Summers è sempre più preoccupato che la Fed non raggiunga il suo obiettivo di inflazione del 2%. L'affermazione di Summers è degna di nota perché è stato uno dei primi economisti a prevedere l'inflazione negli Stati Uniti. 

Rallentamento della crescita degli utili

Nel frattempo, gli analisti mettono in guardia contro la crescita degli utili negli Stati Uniti. I dati compilati da FactSet mostrano che i guadagni hanno caduto del -4.8% nel quarto trimestre. Questo è il peggior rallentamento dal terzo trimestre del 3. Allo stesso tempo, il calo degli utili stimato è stato del 2020%, il che significa che le azioni stanno andando peggio.

Molte aziende famose hanno annunciato risultati finanziari deboli. Alcuni dei più importanti erano Goldman Sachs, Citigroup e Walmart. Guardando al futuro, l'indice Dow Jones reagirà ai prossimi dati sulla fiducia dei consumatori e agli utili chiave di aziende come Workday, Occidental e Zoom Video.

Analisi tecnica Dow Jones

Grafico DJIA di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che l'indice Dow Jones ha formato un modello a triplo massimo attorno al punto di resistenza a 34,000$. Nell'analisi dell'azione dei prezzi, questo modello è solitamente un segnale ribassista. Ora si trova vicino alla scollatura di questo pattern a 32,574$. Si è anche spostato al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6%.

I Index ha anche attraversato la media mobile a 50 e 200 giorni, il che significa che è a rischio di formare un pattern death cross. Pertanto, l'outlook rimane ribassista, soprattutto quando si sposta al di sotto del supporto chiave a 32,574$.