Il co-imputato del falso miliardario Justin Costello risolve la denuncia della SEC

La Securities and Exchange Commission ha accettato di risolvere una causa civile contro un uomo accusato di cinque distinti schemi di pump-and-dump di penny stock, ha rivelato venerdì i documenti del tribunale.

L'uomo, David Ferraro, è accusato di aver usato il suo prolifico account Twitter per assistere un secondo imputato, l'ex latitante federale Justin Costello, sui piani azionari. La SEC ha affermato che il duo avrebbe guadagnato quasi $ 800,000 in profitti illeciti in questi sforzi.

Lo stesso Costello, 42 anni, è accusato sia nella denuncia civile della SEC che in una relativa accusa penale federale di fingere di essere un miliardario, un MBA di Harvard e un veterano di guerra dell'Iraq delle forze speciali due volte ferito per truffare investitori e altri per $ 35 milioni.

Ferraro, un residente di 44 anni a Radford, in Virginia, non è stato accusato nella causa penale contro Costello, che come la causa SEC è stata presentata diverse settimane fa presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti nel distretto occidentale dello stato di Washington.

Ma l'accusa si riferisce al co-cospiratore non identificato e non incriminato di Costello con le iniziali di Ferraro, impegnato nella stessa condotta che sostiene la denuncia della SEC.

Ferraro ha accettato di risolvere il caso della SEC senza ammettere o negare le accuse. Un giudice deve ancora firmare l'accordo proposto dalla SEC per chiudere il caso, il che non è così rivolgersi a Costello.

L'accordo impedirebbe permanentemente a Ferraro di partecipare a qualsiasi offerta di penny stock.

La sentenza ha anche affermato che un giudice determinerà se è appropriato per Ferraro, accusato di aver violato il Securities Act e l'Exchange Act, rigettare qualsiasi "guadagno illecito" dai suoi schemi, nonché qualsiasi sanzione civile.

Un portavoce della SEC ha detto alla CNBC: "Non abbiamo commenti oltre ai documenti pubblici".

L'avvocato di Ferraro, Jeffrey Cox di Boca Raton, in Florida, ha rifiutato di commentare la mozione di giudizio, osservando che un giudice non l'aveva ancora firmata.

Cox ha anche rifiutato di dire se Ferraro avesse collaborato con i pubblici ministeri federali nel caso contro Costello, che si è dichiarato non colpevole.

Un avvocato civile di Costello non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Costello è stato arrestato all'inizio di questo mese da una squadra SWAT dell'FBI in un'area remota fuori San Diego pochi giorni dopo non essersi arreso all'accusa di frode sui titoli e telematica, come aveva concordato. Stava trasportando decine di migliaia di dollari in valuta statunitense e messicana, un documento d'identità fasullo, lingotti d'oro e più carte bancarie e libretti degli assegni, dicono i pubblici ministeri.

Gli è stato ordinato di trattenuto senza cauzione in attesa del processo, e ordinato inviato nello stato di Washington.

La denuncia della SEC affermava che Costello aveva incontrato Ferraro a metà del 2019 quando Ferraro era un investitore nella società di Costello, la GRN Holding Corporation quotata in borsa, e aveva postato sulla società su vari forum di investitori.

Ferraro era un utente frequente di Twitter con l'handle @computebux, che aveva più di 10,000 follower. Quasi il 90 percento dei quasi 13,000 tweet che Ferraro ha pubblicato dal 2019 fino alla metà del 2020 faceva riferimento a uno o più titoli specifici, sostiene la SEC.

"In ogni programma di promozione delle azioni, Ferraro ha raccomandato un penny stock che lui e / o Costello possedevano ai follower di Ferraro su Twitter e al pubblico", ha affermato la denuncia della SEC.

Ferraro ha capito che i suoi tweet "avrebbero fatto aumentare... il prezzo delle azioni", secondo la denuncia.

“Nei suoi tweet promozionali, Ferraro non ha rivelato che lui e/o Costello intendevano vendere le proprie partecipazioni di quei titoli nel mercato gonfiato che i tweet di Ferraro hanno contribuito a creare. Ferraro inoltre non ha rivelato che Costello aveva accettato di pagare a Ferraro una parte dei profitti di Costello da alcuni dei programmi di promozione delle azioni", ha affermato la SEC.

Le azioni promosse nel programma includevano Canal Capital Corp., Esplorazione pedemontana, Holding REMSeep, Clancy Systems International, così come due società che si sono fuse, Hempstract e Riverdale Oil and Gas Corp.

"Attraverso questi presunti schemi, Costello e Ferraro insieme hanno realizzato circa $ 792,000 di profitti commerciali illeciti", ha affermato la SEC in un comunicato stampa all'inizio di questo mese.

La denuncia affermava che nel 2019 e nel 2020 Ferraro si è impegnata separatamente in programmi di promozione delle azioni che coinvolgono i penny stock Powerdyne International e South Beach Spirits.