Powell della Fed non fermerà gli aumenti dei tassi fino a quando non "terrorizzerà" gli investitori più ricchi, afferma questo CIO

Ma non così in fretta dice il nostro chiamata del giorno. Viene da Eric Peters, chief investment officer di One River Asset Management, che stava chiacchierando con un collega CIO che ha offerto la sua linea nella sabbia per quando il presidente della Fed Powell metterà i freni.

“Prima della pandemia, un jet pesante costava 7-9 dollari l'ora per il noleggio. Ora costa $ 18- $ 20 ", ha detto a Peters il CIO non identificato, osservando che i suoi indicatori privati ​​​​mostrano un mercato ancora incandescente. “Tutti questi ragazzi del valore di $ 100 milioni sono stati risucchiati in un mix di portafoglio con il 75% di investimenti illiquidi, il 25% liquidi. Ragazzi del genere spendono $ 3mm- $ 5mm all'anno e guadagnano $ 2mm dopo le tasse. Sanguinano lentamente, ma anche dopo l'anno scorso non sono ancora spaventati”, ha detto.

"Powell non finirà di stringere il laccio emostatico finché non avrà terrorizzato questi ragazzi", ha detto. “Hanno bisogno di sentire che i loro portafogli privati ​​non torneranno. Hanno bisogno di vedere i loro portafogli liquidi ancora più bassi. Devono subire perdite per aumentare la liquidità. Succede ogni ciclo. Chiaramente non ci siamo ancora”.

La sensazione del 2022 è stata certamente pessima, con i principali indici che hanno subito le peggiori perdite dal 2008, incluso un calo del 19.4% per l'S&P 500
SPX,
-0.08%.

Quando si tratta di ricchi che diventano più poveri, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Il CEO Elon Musk è diventato l'unica persona nella storia a perdere $ 200 miliardi, dal suo picco di ricchezza nel novembre 2021, che alcuni attribuiscono alla sua lunga acquisizione di Twitter, più debole domanda dei consumatori in Cina e altrove. Eppure altrove, secondo il Billionaire Index di Bloomberg, il presidente di Berkshire Hathaway Warren Buffett è circa 3.27 miliardi di dollari più ricco di quanto non fosse un anno fa.

Il collega CIO di Peters prosegue parlando di come i prezzi negli ultimi mesi siano "caduti più velocemente di quanto la politica monetaria possa spiegare".

“I prossimi due mesi ci diranno se si tratta di un bizzarro blip o di qualcosa di reale. Ma vedo problemi per le azioni in entrambi i casi", ha detto. “Se l'inflazione rimane alta, la Fed salirà al 6%. E se l'inflazione scende rapidamente, i margini si restringono mentre i salari rimangono alti, e ancora una volta le azioni sono sotto pressione".

E l'economia sta passando a un periodo ancora più difficile per gli investitori: il "quadrante della stagflazione" che comporta un rallentamento della crescita e un'inflazione più debole. "È un quadrante in cui devi cercare alfa idiosincratico, trading di valore relativo,
tipi di opportunità cross-market. È dura."

Leggi: "I mercati saranno scossi" poiché è probabile che la Fed spinga i tassi più in alto, avverte l'economista

I mercati

Azioni
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
stanno commerciando superiore, con il dollaro
DXY,
+ 0.09%
continuano a scendere e rendimenti obbligazionari
TMUBMUSD 10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD 02Y,
4.211%
in aumento. Prezzi del petrolio
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
stanno ricevendo un forte impulso mentre le speranze di riapertura della Cina continuano a filtrare nei mercati. Nel frattempo, l'oro
CG00,
+ 0.09%
sta raggiungendo nuovi massimi di più mesi. Le principali criptovalute stanno aumentando, guidato da Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

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Il ronzio

Lunedì tre biofarmaci quotati negli Stati Uniti hanno ricevuto offerte di acquisto da case farmaceutiche europee. Azioni di CinCor Pharma
CINCO,
+ 143.97%
sono aumentate del 136% dopo AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
ha annunciato un accordo del valore di 1.8 miliardi di dollari. Amryt Pharma
AMIT,
+ 107.29%
è aumentato del 100% dopo che un accordo di acquisizione da 1.5 miliardi di dollari annunciato dall'italiana Chisi Farmaceutici e dalla francese Ipsen hanno accettato di acquistare il produttore di farmaci per il fegato Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
per almeno $ 952 milioni. Le azioni Albireo sono aumentate del 93%.

In misura minore, azioni del gruppo di terapia genica biofarmaceutica Ocugen
OCGN,
-3.85%
è salito alla notizia dei risultati positivi di uno studio COVID.

Lululemon condivide
LULÙ,
-9.29%
sono in calo di circa il 10% dopo il produttore di abbigliamento sportivo ha abbassato la sua guida sui margini. Nike
NKE,
+ 0.26%
e azioni Under Armour
SAU,
-0.84%
stanno cadendo in simpatia.

La repressione di lunga data della Cina nei confronti delle società Internet è quasi terminata, secondo quanto riferito da un alto funzionario della banca centrale. Ciò ha contribuito a rafforzare una serie di aziende che stavano crescendo nel pre-mercato, inclusa Alibaba
babà,
+ 3.19%,
che è stato anche pubblicato dal co-fondatore di notizie Jack Ma is cedere il controllo della società affiliata Ant Group, consentendo eventualmente il rilancio dei piani di IPO.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
si prepara a licenziare 3,200 lavoratori questa settimana, afferma Bloomberg.

A proposito di banche, la stagione degli utili del quarto trimestre prende il via venerdì, con Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JP,
-0.41%,
e Citigroup
C,
+ 0.49%
in fila per fare rapporto.

Una nave da carico si è incagliata brevemente nel Canale di Suez in Egitto, bloccando il traffico e suscitando ricordi di un 2021, quando un incidente simile ha bloccato il vitale corso d'acqua per sei giorni.

È un'altra settimana di big data, evidenziata dal rapporto CPI previsto per giovedì. Per lunedì avremo le previsioni sull'inflazione della Fed di New York, i commenti del presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic e il credito al consumo

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Almeno 300 sono stati arrestati in Brasile dopo rivoltosi pro-Bolsonaro hanno preso d'assalto gli edifici governativi domenica, un evento che ha fatto eco all'insurrezione del gennaio 2021 nella capitale degli Stati Uniti.

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Il grafico

i ticker

Questi erano i ticker più cercati su MarketWatch alle 6:XNUMX orientali:

Letture casuali

Gli uomini dietro la nota in una bottiglia di whisky di 135 anni

Gli australiani affollano un fiore che sboccia ogni pochi anni, ma puzza di topi morti.

Addio a il miglior ristorante del mondo.

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