L'ex dirigente di FTX Nishad Singh accusato dalla SEC di aver frodato gli investitori

Un ex direttore dell'ingegneria di FTX era "un partecipante attivo" in un piano per ingannare gli investitori di FTX ed è arrivato al punto di prelevare milioni da FTX per il suo uso personale, ha affermato la Securities and Exchange Commission.  

Nishad Singh è stato accusato martedì per "il suo ruolo in uno schema pluriennale" per frodare gli investitori sull'exchange di criptovalute FTX, secondo una dichiarazione della SEC. Quella borsa ha presentato istanza di protezione dal fallimento a novembre e il suo ex CEO Sam Bankman-Fried sta affrontando accuse penali e civili.  

Secondo la SEC, Singh era "un partecipante attivo" in un piano per ingannare gli investitori di FTX. Singh è arrivato al punto di ritirare circa $ 6 milioni da FTX per il suo uso personale, inclusa una "casa multimilionaria e donazioni a cause di beneficenza". 

Singh ha acconsentito a un "accordo biforcuto" per quanto riguarda le accuse SEC, che attende l'approvazione di un tribunale. Martedì scorso, secondo quanto riferito, Singh si è dichiarato colpevole di separare le accuse penali presentate dai pubblici ministeri federali. 

La Commodity Futures Trading Commission ha anche accusato Singh di "frode per appropriazione indebita e favoreggiamento della frode". Singh non ha contestato le affermazioni dell'agenzia e "ha acconsentito all'inserimento di un ordine di giudizio di consenso proposto in merito alla sua responsabilità sulle accuse nella denuncia", secondo una dichiarazione dell'autorità di regolamentazione delle materie prime.

Codice Alameda

La SEC ha affermato che Singh ha anche creato un codice software che ha consentito ai fondi dei clienti FTX di andare ad Alameda Research, un hedge fund crittografico fondato da Bankman-Fried e Gary Wang. Ciò è stato fatto "nonostante le false assicurazioni di Bankman-Fried agli investitori secondo cui FTX era una piattaforma di scambio di criptovalute sicura con sofisticate misure di mitigazione del rischio per proteggere le risorse dei clienti e che Alameda era solo un altro cliente senza privilegi speciali", ha affermato una dichiarazione della SEC. .  

Singh sapeva o avrebbe dovuto sapere che quelle dichiarazioni erano fuorvianti, ha detto l'agenzia.  

Ad un certo punto nel 2021, Bankman-Fried ha notato che FTX era inferiore di $ 50 milioni al suo obiettivo di entrate annuali di $ 1 miliardo e quindi ha detto a Singh di "trasferire fondi da un'altra entità che controllava e di caratterizzare erroneamente i $ 50 milioni come entrate guadagnate da FTX per tutto il 2021”, ha affermato la SEC nella sua denuncia. "Singh ha quindi retrodatato una serie di trasferimenti fraudolenti e in seguito ha mentito ai revisori dei conti sui trasferimenti e ha creato una documentazione falsa a sostegno di tali bugie", afferma la SEC.

Singh si è anche preoccupato per la responsabilità di Alameda nei confronti di FTX, tra gli altri fattori che avrebbero messo a repentaglio la stabilità finanziaria di entrambe le società. Singh si è opposto ad alcuni dei progetti "ambiziosi" dello scambio che non disponevano di risorse sufficienti, denaro speso in modo stravagante per il marketing e le acquisizioni dell'azienda, ha affermato la SEC.

"Tuttavia, nonostante queste preoccupazioni, Singh ha continuato a lavorare alla FTX ea supportare Bankman-Fried", si legge nella dichiarazione della SEC. 

Alameda e FTX condividevano uffici, personale, tecnologia, proprietà intellettuale e altre risorse, tra cui parte del personale e delle risorse supervisionate da Singh, ha affermato la CFTC. Tutto questo nonostante le assicurazioni che Alameda e FTX fossero entità separate.

Quando FTX ha iniziato a crollare, Ellison ha tenuto un incontro con lo staff di Alameda e ha detto che lei, Bankman-Fried e altri avevano deciso di utilizzare le risorse dei clienti FTX per pagare i debiti di Alameda e che Singh e Wang lo sapevano. La maggior parte dei dipendenti di Alameda si è dimessa subito dopo la riunione, secondo la denuncia della CFTC.

La cooperazione di Singh è un altro grande colpo per le autorità di regolamentazione e i pubblici ministeri nei loro casi in corso contro Bankman-Fried. Ellison e Wang si sono già dichiarati colpevoli o hanno risolto nei loro confronti casi penali e civili. 

“Sosteniamo che si trattasse di frode, pura e semplice: mentre da un lato FTX propagandava agli investitori le sue presunte efficaci misure di mitigazione del rischio, dall'altro il signor Singh e i suoi coimputati stavano rubando i fondi dei clienti utilizzando il codice del software che il signor Singh ha aiutato creare”, ha affermato Gurbir Grewal, direttore della Divisione di applicazione della SEC, in una dichiarazione rilasciata con la notizia della denuncia. 

Anche l'ufficio del procuratore degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York ha annunciato accuse contro Singh in azioni parallele. Singh si è dichiarato colpevole di sei accuse penali intentate dai pubblici ministeri dell'SDNY martedì in un'udienza in tribunale, secondo Reuters.

Aggiornato con informazioni aggiuntive sugli addebiti CFTC e SEC e dettagli sui reclami. 

 L'ex CEO e azionista di maggioranza di The Block ha rivelato una serie di prestiti dell'ex fondatore di FTX e Alameda Sam Bankman-Fried.