(Bloomberg) - Nvidia Corp. ha dato agli investitori quello che stavano cercando questa settimana: prove concrete che l'aumento dell'intelligenza artificiale sta determinando un aumento delle vendite. Quasi perso nell'euforia che il chipmaker ha messo in moto, tuttavia, è stato un avvertimento che non tutti si uniranno alla festa.
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Jensen Huang, amministratore delegato di Nvidia, ha descritto quello che vede come un cambiamento in atto all'interno dei data center mondiali mentre le aziende che si affrettano ad aggiungere potenza di calcolo dell'intelligenza artificiale stanno spostando la spesa sul tipo di attrezzatura prodotta da Nvidia e lontano da Intel Corp. flusso di entrate più redditizio, processori di data center.
"Stai assistendo all'inizio, chiamiamolo, di una transizione di 10 anni per sostanzialmente riciclare o recuperare i data center del mondo e costruirli come calcolo accelerato", ha detto mercoledì durante la chiamata agli utili. "Il carico di lavoro sarà prevalentemente di intelligenza artificiale generativa".
Sebbene Huang non abbia menzionato alcun nome, non c'erano dubbi su chi stesse parlando. Ha detto che i data center saranno trasformati dalla loro dipendenza dai processori centrali, un business dominato da Intel, verso l'utilizzo di più chip grafici, dominio di Nvidia.
Le azioni Intel sono scese del 5.5% giovedì, infliggendo un altro duro colpo alla società che solo due anni fa era il più grande produttore di chip al mondo. Nvidia è cresciuta del 160% quest'anno, mettendo a portata di mano un valore di mercato di 1 trilione di dollari, mentre Intel è appena positiva. Un indice dei produttori di chip ha guadagnato il 32%.
"Hanno perso la barca, che ha colpito la performance e la valutazione del titolo e il potenziale di crescita", ha detto di Intel Zeno Mercer, analista di ricerca senior presso ROBO Global. L'azienda “avrebbe dovuto fare un po' di più per essere qui. Tuttavia, è miope cancellare il potenziale di crescita e la quota di mercato di chiunque in un mercato come l'IA. L'azienda conta Nvidia come la sua seconda più grande partecipazione.
Gli investitori hanno avuto una visione più costruttiva di Advanced Micro Devices Inc., che come Intel ottiene la maggior parte delle vendite dalle unità di elaborazione centrale. Il titolo è salito dell'11% giovedì, aggiungendosi ai guadagni che hanno fatto salire le sue azioni dell'86% quest'anno. Il lavoro di AMD con alcuni dei maggiori acquirenti di questo tipo di tecnologia potrebbe metterlo in una posizione migliore per recuperare terreno su Nvidia.
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Ciò non significa che sia un modo economico per gli investitori di unirsi al rally guidato da Nvidia. AMD ha un prezzo di 37 volte i profitti previsti nei prossimi 12 mesi, secondo i dati raccolti da Bloomberg. Questo si sta avvicinando ai livelli di Nvidia, che viene scambiato a 50 volte.
Nvidia domina il mercato dei chip grafici che i giocatori utilizzano per ottenere un'esperienza più realistica sui loro personal computer e ha adattato l'attributo chiave di quel tipo di chip - l'elaborazione parallela - per aumentare l'uso nella formazione e nell'esecuzione di software AI.
Intel ha cercato per molti anni di entrare in quel mercato con scarso successo. AMD è il secondo più grande produttore di unità di elaborazione grafica per i giocatori e ha appena iniziato a offrire prodotti ottimizzati per il data center computing, qualcosa che potrebbe renderlo prezioso per grandi clienti come Microsoft Corp. che attualmente si stanno allineando per le offerte di Nvidia.
Mentre Intel e altri produttori di chip come Qualcomm Inc. hanno parlato delle loro ambizioni nell'elaborazione dell'IA e dei nuovi prodotti dettagliati che ritengono avranno un impatto sul mercato, gli investitori non li hanno ascoltati.
"Il fatto che non abbiano fatto alcuna mossa in questo spazio è davvero a loro danno", ha affermato Adam Sarhan, amministratore delegato di 50 Park Investments. “Quando salgono sul carrozzone, potrebbero essere troppo tardi, e se non lo fanno, potrebbero rimanere indietro. L'intelligenza artificiale sta prendendo d'assalto il mondo, con applicazioni che non ci saremmo aspettati, e questo potrebbe avere un impatto su tutte le aree dello spazio dei chip".
Grafico tecnico del giorno
L'impennata di Nvidia quest'anno ha contribuito ad alimentare un forte rally dell'indice dei semiconduttori della Borsa di Filadelfia, che ha chiuso giovedì al massimo dall'aprile 2022. L'indice è balzato del 6.8% seguendo le previsioni di Nvidia, il suo più grande guadagno da novembre, portando il suo guadagno del 2023 a 32 %. Mentre Nvidia è il maggior vincitore tra i componenti dell'indice, anche Advanced Micro Devices ha sovraperformato quest'anno, con un aumento dell'86%.
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Marvell Technology Inc. è aumentata del 17% nel trading pre-mercato dopo che il produttore di chip ha dichiarato di aspettarsi un aumento delle entrate dall'intelligenza artificiale quest'anno, capitalizzando un boom della spesa che ha anche portato Nvidia a un rally da record questa settimana.
Gli strateghi di Citigroup Inc. hanno portato le azioni statunitensi a neutrali e le azioni tecnologiche a sovrappesare sulla spinta prevista dall'intelligenza artificiale, la prevista fine degli aumenti dei tassi della Federal Reserve e la resilienza della crescita economica americana rispetto a Cina ed Europa.
Nasdaq Inc. potrebbe essere la destinazione ambita per le aziende tecnologiche che cercano di quotarsi in borsa. Ma lo scambio ha dovuto fare di tutto per attirare il progettista di chip Arm Ltd., probabilmente la più grande offerta pubblica iniziale dell'anno.
Neuralink Corp., la società di impianti cerebrali di Elon Musk, ha dichiarato di aver ricevuto l'approvazione dalla Food and Drug Administration degli Stati Uniti per condurre studi clinici sull'uomo.
Alibaba Group Holding Ltd. ha dichiarato di voler assumere 15,000 persone quest'anno, respingendo le notizie secondo cui l'azienda tecnologica cinese sta licenziando i dipendenti.
Gli investitori globali delle più grandi società di venture capital del mondo, tra cui Accel e Sequoia Capital India, stanno ponendo alle loro società in portafoglio la stessa domanda: quanto sei vulnerabile all'intelligenza artificiale?
National Amusements Inc., la holding della famiglia Redstone che controlla il gigante dei media Paramount Global, ha raccolto 125 milioni di dollari da una società di investimento co-fondata dal miliardario informatico Michael Dell per ripagare il debito.
Workday Inc. è salito nel trading esteso dopo aver alzato la sua guida sui ricavi degli abbonamenti, attenuando l'ansia per l'appetito per la spesa software tra le aziende. L'azienda produce software per attività aziendali come la gestione delle risorse umane.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html