L'inflazione sta rallentando? Cosa mostrano gli ultimi dati e cosa significa per il tuo portafoglio

Punti chiave

• L'inflazione è in calo dal luglio 2022, ma ciò non significa che siamo fuori pericolo. Mentre la Fed mira a ridurre l'inflazione al 2% o meno, gli ultimi dati sull'IPC mostrano un'inflazione al 7.1%.
• Il contributo più significativo ai numeri CPI più recenti sono i costi di ricovero. Altri fattori che contribuiscono ai problemi di bilancio degli americani includono l'aumento dei costi alimentari ed energetici.
• È probabile che la Fed continui ad alzare i tassi nel 2023. Anche se riuscisse ad abbassare l'inflazione, queste azioni potrebbero innescare una recessione.

Secondo gli ultimi dati diffusi a dicembre 2022, l'inflazione sta rallentando. Tuttavia, ciò non significa che le cose siano migliorate per i consumatori.

Un tasso di inflazione ridotto non indica che l'inflazione è bassa. In realtà, i consumatori pagavano il 7.1% in più nel novembre 2022 rispetto al 2021, e questo prima di tenere conto di costi come cibo o benzina.

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La Federal Reserve ha dichiarato che intende ridurre l'inflazione al 2% o meno, quindi abbiamo ancora molta strada da fare. Indipendentemente dal fatto che vedremo l'inflazione continuare la sua tendenza al ribasso nel 2023, è probabile che ci aspetta una corsa rocciosa.

Ma cosa significa questo per il tuo portafoglio? Puoi proteggere i tuoi investimenti? Ecco cosa devi sapere.

Ultimi numeri dell'indice dei prezzi al consumo

Al suo apice, l'inflazione ha raggiunto il 9.1% nel giugno del 2022. Gli ultimi numeri di novembre 2022 mostrano inflazione al 7.1%, che è dello 0.1% in più rispetto a gennaio 2022. Ha ancora bisogno di miglioramenti, ma è inferiore rispetto all'estate.

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L'indice dei prezzi al consumo (CPI) ci mostra questi numeri. Alcune spese influiscono sugli aumenti dell'IPC più di altre. Ecco i principali contributori.

Rifugio Costi

Quando guardiamo alle tariffe di noleggio negli ultimi due anni, i prezzi sono aumentati del 23.5% tra ottobre 2019 e ottobre 2022. Da allora, il tasso di aumento dei nuovi contratti di noleggio è diminuito.

Tuttavia, un rallentamento del tasso di aumento degli affitti non indica necessariamente costi inferiori per gli affittuari. Questo è simile a come l'inflazione è ancora negativa al 7.1% anche se era più alta durante l'estate.

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I costi degli alloggi nel CPI sono un indicatore ritardato. Questo perché i contratti di affitto di solito durano un anno. Anche se i costi di affitto aumentano, è probabile che questo non sia rappresentato in CPI fino a molto tempo dopo, quando una parte più significativa del mercato inizia a sostenere tali costi più elevati.

I numeri di novembre includono un aumento dei costi dei rifugi anche se i nuovi contratti di affitto non crescono più a un ritmo altrettanto rapido. In effetti, nell'ultimo rapporto, il rifugio è stato il principale fattore che ha contribuito alla nuova inflazione.

Inoltre, alcuni costi non sono inclusi nei numeri dell'inflazione core CPI, ma influiscono comunque sulle famiglie americane e sui loro comportamenti di spesa complessivi. Questi fattori aggiuntivi influenzano il numero del 7.1%.

Prezzi del cibo

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Una delle tendenze inflazionistiche più stressanti si può trovare nei corridoi dei negozi di alimentari in tutto il paese. Le spese alimentari sono aumentate 10.6% nello stesso periodo di un anno. In modo allarmante, il costo della cucina a casa è aumentato del 12.0%, mentre il prezzo della cena fuori è aumentato dell'8.5%.

Per darti un'idea di quanto siano alti questi numeri, il budget "parsimonioso" dell'USDA per una famiglia di quattro persone ha rivelato una spesa mensile di $ 966.60 solo per la spesa.

Possiamo aspettarci ulteriori aumenti dei numeri con l'uscita di nuovi rapporti. Ad esempio, il prezzo delle uova è aumentato drasticamente nelle ultime settimane per vari motivi, tra cui un nuovo ceppo di influenza aviaria che ha ridotto l'offerta.

I prezzi all'ingrosso indicano che i consumatori potrebbero iniziare a vedere di nuovo prezzi più bassi sulle uova presto, ma non è noto quanto velocemente si materializzerà tale inversione.

Prezzi dell'energia

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I prezzi dell'energia hanno registrato un calo su base mensile a novembre 2022. Il calo è stato solo dell'1.6%.

Ancora una volta, i numeri non hanno un bell'aspetto quando si esegue lo zoom indietro sui numeri anno dopo anno. I prezzi dell'energia sono aumentati del 13.1% in questo periodo.

I fattori che influiscono sui prezzi dell'energia includono l'invasione russa dell'Ucraina e problemi con l'approvvigionamento interno, incluso il Fuoriuscita di petrolio dall'oleodotto Keystone nel Kansas. Ci sono anche domande su come l'inversione delle politiche zero-COVID da parte della Cina avrà un impatto sull'offerta e sulla domanda globali.

L'inflazione continuerà a scendere nel 2023?

La Fed ha indicato che continuerà ad aumentare i tassi di interesse per tutto il 2023 o fino a quando l'inflazione non sarà sotto controllo. L'ironia è che quando i tassi di interesse salgono, i mutui diventano meno convenienti, il che aumenta la domanda sul mercato degli affitti. Questo è uno dei più alti fattori che contribuiscono all'inflazione dei prezzi al consumo.

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Tuttavia, l'aumento della costruzione di più unità negli ultimi anni potrebbe alleviare queste conseguenze creando più offerta per soddisfare la domanda nel mercato degli affitti.

C'è anche la possibilità che, se la Fed avrà successo, ci saranno conseguenze per liberarci dall'inflazione. Un risultato è una recessione, con conseguente aziende che licenziano lavoratori in massa o mostrando maggiore riluttanza a pagare loro salari più alti.

Senza una sfera di cristallo, non possiamo prevedere se l'inflazione continuerà a diminuire nel 2023. Possiamo aspettarci che la Fed continuerà a utilizzare la politica monetaria come strumento principale per combatterla.

Conclusione

L'inflazione può danneggiare l'economia in diversi modi. Detto questo, i periodi di inflazione o potenziale recessione dovrebbero essere inclusi nella tua strategia di investimento a lungo termine. Queste sono parti normali del ciclo economico, anche se le circostanze che ci hanno portato qui erano tutt'altro che ordinarie.

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