Le azioni Meta sono crollate di oltre il 50% rispetto al picco di trilioni di dollari dell'anno scorso, a causa della preoccupazione che il sole sia tramontato sul predominio di Facebook sui social media, sia per gli utenti che per gli inserzionisti. Mentre gli utili del primo trimestre del 1 aprile sembravano escludere lo scenario peggiore per Meta Piattaforme (META) nonostante una perdita di entrate, il rally dei soccorsi è rapidamente vacillato.
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Allora, qual è la prospettiva ora per l'ex sostenitore FANG? Numerosi analisti di Wall Street hanno ancora più di 300 obiettivi di prezzo per il titolo Meta, che ha ufficialmente cambiato il suo ticker in META da FB a partire dal 9 giugno. Eppure l'elenco delle preoccupazioni che affliggono il titolo sembra crescere, non restringersi, con il rischio crescente di un recessione che potrebbe aggravare o estendere l'attuale rallentamento della spesa per l'e-commerce.
Questo si aggiunge a problemi ancora più profondi. L'intensificarsi della concorrenza di TikTok sta colpendo i profitti di Meta mentre lotta per guadagnare terreno nei video di breve durata. Il cambiamento della privacy di Apple, rendendo più difficile indirizzare efficacemente gli annunci online, ha ridotto i prezzi degli annunci e ha scosso la posizione radicata di Meta. E la minaccia di regolamentazione e contenzioso antitrust potrebbe erodere ulteriormente i punti di forza di Meta.
Con così tanta incertezza, gli investitori dovrebbero monitorare il grafico delle azioni Meta per un segno che la società ha davvero svoltato l'angolo.
Aggiornamento Meta Guadagni
Probabilmente la migliore notizia per Meta è che gli utenti non stanno abbandonando Facebook. "Più persone utilizzano i nostri servizi oggi che mai", ha affermato il CEO Mark Zuckerberg nella dichiarazione degli utili del 27 aprile. Gli utenti attivi giornalieri di Facebook sono saliti a 1.96 miliardi da 1.929 miliardi nel quarto trimestre. Con gli utenti negli Stati Uniti e in Europa sostanzialmente spostati lateralmente, la crescita è arrivata dall'Asia-Pacifico e da altre regioni. Un avvertimento: la perdita di utenti in Russia, dopo aver bloccato Facebook, non sarà completamente contabilizzata fino al secondo trimestre.
Il 2 febbraio, Meta ha pubblicato una guida del primo trimestre che prevedeva entrate comprese tra $ 27 miliardi e $ 29 miliardi. Con gli analisti che si aspettavano $ 30.2 miliardi di vendite nel primo trimestre, quell'avvertimento ha provocato un'epica vendita che ora è costata a Meta circa $ 1 miliardi in valore di mercato.
Gli analisti hanno ridotto la loro stima a $ 28.2 miliardi, ma Facebook è arrivato timido a $ 27.91 miliardi. Tuttavia, l'EPS rettificato ha superato le stime di 16 centesimi, nonostante sia sceso del 18% rispetto a un anno fa.
Meta ha affermato di aver generato il 15% in più di impressioni pubblicitarie rispetto al primo trimestre del 2021, ma il prezzo medio per annuncio è diminuito dell'8% rispetto a un anno fa. Le entrate del secondo trimestre varieranno da $ 2 a $ 28 miliardi, ha affermato Meta, con il punto più alto al di sotto delle aspettative di circa $ 30 miliardi.
Parte di questa debolezza riflette il cambiamento della privacy di Apple, che ha danneggiato il ritorno sulla spesa pubblicitaria degli inserzionisti. Ciò significa che non sono disposti a spendere tanto per un annuncio su Facebook. È probabile che anche le questioni macroeconomiche abbiano smorzato la spesa pubblicitaria, con tassi di interesse più elevati e carenza di offerta, entrambi fattori negativi. Nel frattempo, l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia ha provocato un cratere in quelle economie e ha fatto salire i prezzi dell'energia, soprattutto in Europa.
Il battito degli utili rifletteva le minori spese. Meta ha ridotto le spese totali dell'anno a un intervallo compreso tra 87 e 92 miliardi di dollari rispetto alla previsione precedente di 90-95 miliardi di dollari.
Nel primo trimestre, la divisione Reality Labs di Meta, focalizzata sulla crescita del metaverso tramite visori e software per realtà aumentata e virtuale, ha perso 1 miliardi di dollari nel trimestre con un fatturato di 2.96 milioni di dollari.
La famiglia di app di Meta, tra cui Facebook, Instagram, WhatsApp e altro, ha registrato un reddito operativo di 11.48 miliardi di dollari su un fatturato di 27.21 miliardi di dollari.
Il problema TikTok di Facebook
Oltre alla modifica della privacy di Apple che ha reso gli annunci online meno efficaci, l'annuncio degli utili del quarto trimestre di Meta ha sollevato ulteriori preoccupazioni che potrebbero pesare sulla crescita. Il più grande: "Riteniamo che i servizi competitivi stiano incidendo negativamente sulla crescita, in particolare con il pubblico più giovane", ha affermato il CFO Dave Wehner nella chiamata sugli utili del quarto trimestre di mercoledì. TikTok è stato l'unico concorrente menzionato per nome.
Cercare di combattere la minaccia TikTok e migliorare il suo gioco con i giovani adulti ha creato un altro vento contrario al potere di guadagno di Meta. Meta ora si concentra sulla promozione del coinvolgimento degli utenti tramite la sua funzione video in formato breve Reels, ma ci sono "relativamente pochi annunci su Reels oggi", ha detto Wehner il 2 febbraio.
Sebbene Meta si aspetti che Reels si rivelerà un terreno fertile per la monetizzazione, ciò richiederà tempo. Nel frattempo, la crescita di Reels peserà sui risultati complessivi, poiché gli algoritmi Meta preferiranno i video in formato breve, il che significa una crescita minore per i formati di feed di notizie e storie più ricchi di pubblicità.
A febbraio, Meta ha annunciato il rilascio di due formati pubblicitari per Reels semitrasparenti per non interferire con i contenuti video. Meta offre la compartecipazione alle entrate ai creatori di Reels per inserire gli annunci. Brian Nowak di Morgan Stanley calcola che i creatori riceveranno il 55% delle entrate per gli annunci che pubblicano.
Il 26 aprile, genitore di Google Alfabeto (GOOGL) ha mancato i risultati del primo trimestre poiché TikTok ha messo a dura prova le entrate di YouTube. All'inizio di aprile, genitore Snapchat Scatto (SNAP) anche visualizzazioni perse. Successivamente, il 23 maggio, Snap ha avvertito che la crescita dei ricavi del secondo trimestre non avrebbe fornito indicazioni.
Apple costa Meta $ 10 miliardi
Facebook mette in guardia dalla fine del 2020 sulla sfida creata dal cambiamento della privacy di Apple. Ma il cambiamento iniziato con l'aggiornamento di iOS 14.5 la scorsa primavera ha avuto un impatto modesto fino al quarto trimestre. Apple ora richiede che le app scaricate tramite l'App Store consentano agli utenti di attivare o disattivare il monitoraggio della propria attività su siti di terze parti. Con la maggior parte degli utenti che rinunciano, le aziende sono meno in grado di indirizzare in modo restrittivo la pubblicità ai consumatori che potrebbero essere interessati ai loro prodotti o servizi.
"Riteniamo che l'impatto complessivo di iOS come vento contrario sulla nostra attività nel 2022 sia dell'ordine di 10 miliardi di dollari", ha affermato Wehner il 2 febbraio.
È probabile che il peso del colpo alla crescita anno su anno si farà sentire nella prima metà del 2022, poiché l'impatto del cambiamento di iOS non si è davvero sentito fino alla seconda metà del 2021.
Meta sta lavorando alle modifiche per rendere più efficace il targeting degli annunci, nonostante l'impatto delle modifiche relative alla privacy. Tuttavia, l'utilizzo dell'intelligenza artificiale per prevedere l'interesse dei consumatori come sostituto del monitoraggio dell'attività degli utenti non è una soluzione rapida.
Analisi Meta Stock
Il titolo Meta è precipitato ancora una volta dalla sua media mobile in calo a 50 giorni. Il titolo deve ancora rompere una tendenza al ribasso di massimi e minimi inferiori. Questo è un motivo sufficiente per starne alla larga. Il titolo Meta ha perso più della metà del suo valore dal massimo storico di 384.33 del 1 settembre.
Meta Platforms, ancora nota a molti come Facebook, nonostante il cambio di nome del 28 ottobre, è stata leader di mercato fino allo scorso agosto. Tuttavia, le azioni Meta sono scese attraverso la loro linea di 50 giorni il 20 settembre, offrendo un segnale di vendita. Erano due giorni prima del post sul blog dell'azienda del 22 settembre che avvertiva di un "maggiore impatto" dai recenti aggiornamenti iOS di Apple.
La metamorfosi di Facebook
La modifica del nome di Facebook del 28 ottobre in Meta Platforms aveva senso per molteplici ragioni. Probabilmente non è una coincidenza che sia successo mentre Facebook veniva trattato come un paria politico, accusato di trarre profitto dalla promozione di contenuti politicamente divisivi e dal danneggiare adolescenti vulnerabili. Il cambio di nome potrebbe anche essere stato un tentativo di prendere le distanze dall'immagine tutt'altro che interessante di Facebook tra i giovani. "Non avrai bisogno di un account Facebook per utilizzare i nostri altri servizi", ha affermato il CEO Mark Zuckerberg introducendo il nome Meta.
Ma il nome Meta parla anche delle più ampie ambizioni di Zuckerberg di guidare i social network nella "prossima frontiera".
Quella frontiera sarà tridimensionale, consentendo esperienze coinvolgenti. "La qualità distintiva del metaverso sarà una sensazione di presenza, come se fossi proprio lì con un'altra persona o in un altro posto", ha scritto.
"La nostra speranza è che entro il prossimo decennio il metaverso raggiunga un miliardo di persone, ospiti centinaia di miliardi di dollari di commercio digitale e sostenga posti di lavoro per milioni di creatori e sviluppatori".
Un altro motivo fondamentale per cui Zuckerberg vuole produrre l'hardware per la prossima frontiera: vuole aiutare a stabilire le regole, piuttosto che fare in modo che Apple fissi gli standard. Ma Meta ha rallentato la spesa per la sua reinvenzione in mezzo a una crescita più lenta. Un ritmo più contenuto di spesa - e perdite - correlato alla visione a lungo termine di Zuckerberg è stato uno dei motivi per cui gli analisti hanno acclamato il rapporto sugli utili del primo trimestre.
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Meta Stock: è un acquisto?
Il meta management ha paragonato la sua attuale transizione alla monetizzazione di Reels con le precedenti transizioni di contenuti di successo, come il passaggio a Storie e dispositivi mobili. Ma questa volta è diverso. La crescita degli utenti si è esaurita in mezzo alla crescente concorrenza, mentre le modifiche alla privacy hanno minato il suo predominio nella pubblicità display. Allo stesso tempo, Meta sta ancora spendendo molto per posizionarsi per il potenziale del metaverso che potrebbe non realizzarsi per anni. Tutto ciò rende più difficile avere fiducia nella forza del rimbalzo di Meta.
Bottom line: Le azioni META non sono un acquisto.
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Fonte: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo