Acquisto di azioni di fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) offre agli investitori un modo conveniente per investire in terreni ed edifici ricevendo al contempo reddito e apprezzamento del capitale. I REIT possiedono e finanziano immobili e pagano il 90% del loro reddito da affitti, interessi e plusvalenze come dividendi. Sebbene i REIT tendano a produrre un reddito affidabile, sono soggetti a cicli immobiliari di boom e bust e sono anche sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. UN consulente finanziario può aiutarti a decidere se un REIT si adatta ai tuoi obiettivi e al tuo profilo di rischio, nonché quale tipo di REIT sarebbe il migliore per te.
I primi REIT sono apparsi negli anni '1960 dopo che il Congresso degli Stati Uniti li ha autorizzati come un modo per consentire agli investitori di partecipare al business immobiliare. In cambio dell'accettazione di pagare il 90% del reddito imponibile come dividendi e di soddisfare altre restrizioni, i REIT possono evitare di pagare il doppia imposta federale sul reddito riscossa sulle società. Invece, i dividendi vengono trasferiti non tassati agli investitori, che di solito pagano le tasse sul reddito alle loro normali aliquote individuali.
Vantaggi REIT
La diversificazione è uno dei principali vantaggi degli investimenti REIT. Il settore immobiliare ha una correlazione generalmente bassa con altre attività finanziarie come azioni e obbligazioni e il suo possesso può aiutare i portafogli a superare le flessioni del mercato. Tuttavia, molti investitori sono riluttanti ad assumersi la responsabilità di possedere e gestire direttamente le proprietà. I REIT consentono loro di diversificare senza l'onere di riscuotere affitti, mantenere e riparare immobili residenziali e commerciali.
Oltre a ciò, i REIT sono apprezzati per i loro pagamenti di dividendi elevati. I REIT forniscono alcuni dei dividendi più alti disponibili sul mercato azionario. Il pagamento medio del dividendo REIT a maggio 2021 è stato del 3.16%, secondo la National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), rispetto al dividendo medio dell'S&P 500 dell'1.34%.
Tipi REIT
I REIT sono sostanzialmente divisi in due tipi: azioni e mutui. I REIT azionari possiedono e di solito gestiscono proprietà. I REIT ipotecari partecipano al finanziamento immobiliare ma non possiedono proprietà. I REIT azionari sono suddivisi in tipi di proprietà in cui sono specializzati. La maggior parte dei REIT è attiva in appartamenti, case fabbricate, edifici per uffici, centri commerciali e proprietà industriali. Altri possiedono strutture sanitarie, progetti di self storage, hotel e altri tipi di proprietà. REIT azionari ottenere gran parte del loro reddito da contratti di affitto a lungo termine. Generano anche plusvalenze quando vendono proprietà con profitto.
I REIT ipotecari, noti anche come mREIT, non possiedono proprietà. Invece, acquistano mutui da istituti di credito e generano reddito raccogliendo le rate del mutuo. I MREIT tendono ad avere pagamenti più elevati rispetto ai REIT azionari, ma sono anche considerati più rischiosi poiché sono più sensibili all'andamento dei tassi di interesse.
Circa un quarto dei REIT azionari è nel commercio al dettaglio, possiede centri commerciali, outlet e centri commerciali, nonché proprietà che ospitano ristoranti e altre attività di servizi. Il numero di centri commerciali al coperto è in calo a lungo termine, che dovrebbe continuare. La concorrenza dei venditori online ha anche creato pressioni su molti altri rivenditori tradizionali. Di conseguenza, ad eccezione dei REIT specializzati in minimarket, big-box discount e fornitori di servizi come le officine di riparazione auto, la vendita al dettaglio è vista come uno dei settori REIT più rischiosi.
Svantaggi REIT
Uno degli svantaggi dell'investimento REIT è che i dividendi che gli azionisti ricevono generalmente sono tassato come reddito ordinario. Gli altri dividendi delle società regolari sono generalmente tassati all'aliquota delle plusvalenze, che per la maggior parte delle persone è del 15%. Le aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito sono generalmente più elevate, il che significa che la maggior parte dei dividendi REIT crea una maggiore responsabilità fiscale rispetto ad altri dividendi. Circa tre quarti dei dividendi REIT sono considerati reddito ordinario, secondo NAREIT.
Mentre i dividendi REIT tendono a essere stabili a lungo termine, il rendimento totale, comprese le variazioni di prezzo, può variare in modo significativo. A volte i REIT possono trascinare al ribasso la performance di un portafoglio. Nel 2020, ad esempio, i REIT azionari hanno generato una perdita media del 5.1%, secondo NAREIT. Il Indice di mercato Russell 1000, nel frattempo, ha restituito un guadagno del 21%. E quando i tassi di interesse aumentano, i REIT ipotecari spesso tagliano i loro dividendi.
Come acquistare REIT
I REIT sono quotati nelle principali borse, tra cui la Borsa di New York e il Nasdaq. Negoziano proprio come le azioni ordinarie e sono facili da acquistare utilizzando un brokeraggio tradizionale o online o una piattaforma di trading online. A differenza del possesso di immobili, che possono essere illiquidi, il possesso di REIT offre la stessa liquidità di altri titoli
La selezione di un REIT per l'investimento può comportare ricerche significative, inclusa la valutazione del reddito da locazione e della durata dei contratti di locazione sulla proprietà sottostante. Un altro modo per procedere è investire in un fondo comune REIT o in un fondo negoziato in borsa. Questi forniscono a elevato grado di diversificazione insieme agli stessi vantaggi di liquidità delle azioni REIT. A causa del reddito significativo generato dalle azioni REIT, gli investitori possono scegliere di mantenerle in un conto fiscalmente agevolato come un IRA per differire le tasse.
Conclusione
I REIT sono ampiamente apprezzati dagli investitori che cercano una conveniente diversificazione nel settore immobiliare e un reddito affidabile. Le azioni sono facili da acquistare e vendere e offrono alcuni dei pagamenti di dividendi più alti di qualsiasi azione. Tuttavia, gli investitori di solito pagano le loro aliquote individuali dell'imposta sul reddito sui dividendi REIT e anche i REIT sono soggetti al ciclo di boom e crisi del settore immobiliare in generale. È anche importante capire il diversi tipi di REIT per assicurarti che quello in cui investi si adatti ai tuoi obiettivi e al tuo profilo di rischio.
Suggerimenti per investire
I REIT sono tassati e valutati in modo diverso dagli altri titoli e fare un investimento REIT intelligente richiede una conoscenza del settore e delle sue numerose variabili. È qui che un consulente finanziario può essere fondamentale per il tuo successo. Trovare un consulente finanziario non deve essere difficile. Lo strumento gratuito di SmartAsset ti mette in contatto con i consulenti finanziari della tua zona in cinque minuti. Se sei pronto per essere abbinato a consulenti locali che ti aiuteranno a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, inizia ora.
Prima di iniziare a investire, dovrai scegliere i titoli che si adattano alla tua tolleranza al rischio. Puoi determinare la tua tolleranza al rischio valutando il tuo livello di comfort in determinati investimenti.
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Il post Come ottenere dividendi dai REIT apparve prima Blog di SmartAsset.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html