Moderna, Cirrus Logic e altre potenze del bilancio

Su una collina della tua città vivono due persone. Joseph ha un reddito di $ 400,000 all'anno ma pochi risparmi. Francois ha un reddito di soli $ 90,000 all'anno ma $ 30 milioni in banca.

Chi preferiresti essere? Qualsiasi persona sana di mente sceglierebbe Francois. Eppure, quando vanno a scegliere le azioni, molte persone prestano molta attenzione al conto economico e nessuna attenzione al bilancio.

In un modesto sforzo per contrastare quella situazione stravagante, compilo ogni anno un elenco di società che sono potenze di bilancio.

Per qualificarsi, un'azienda deve avere:

· Un valore di mercato di $ 5 miliardi o più.

· Guadagni di almeno 20 centesimi per azione nell'ultimo anno fiscale.

· Sede centrale negli Stati Uniti

· Debito non superiore al 10% del patrimonio netto (patrimonio netto aziendale).

· Attività correnti almeno due volte le passività correnti.

Quest'anno 34 aziende fanno parte dell'elenco Balance Sheet Powerhouse. Raccomando le scorte di tre di loro.

moderno

Pochi ne avevano sentito parlare Moderno (MRNA) fino a quando non ha sviluppato un vaccino Covid-19 che è stato approvato dalla Food and Drug Administration per l'uso di emergenza. Il nome dell'azienda riflette la sua tecnologia di base, coinvolgendo l'RNA messaggero o mRNA in breve.

L'azienda ritiene che l'mRNA, avvolto in lipidi (grassi), possa essere utilizzato nei vaccini per prevenire molte malattie, non solo Covid-19. Questa affermazione mi sembra credibile.

Moderna ha attualmente 3 miliardi di dollari in contanti e 5.3 miliardi di dollari in titoli negoziabili. Il suo debito è solo il 7% del patrimonio netto aziendale.

Schneider nazionaleSNDR

Raccomanderò davvero un'azienda di autotrasporti in un momento in cui molti economisti prevedono una recessione? Sì, io sono, Schneider nazionale.

Negli ultimi quattro trimestri, Schneider ha aumentato i ricavi del 17% e gli utili del 12%. Il suo debito è solo l'8% del patrimonio netto aziendale, che credo lo aiuterà a resistere a qualsiasi recessione che potrebbe svilupparsi quest'anno.

Il titolo viene venduto a circa 11 volte gli utili, mentre il suo multiplo medio nell'ultimo decennio è stato di circa 14.

Cirrus LogicCRUS

Con sede ad Austin, Texas, Cirrus Logic produce chip per computer utilizzati per la trasmissione audio e vocale. Nell'ultimo decennio, ha aumentato le sue vendite di quasi il 13% all'anno e gli utili di quasi il 12% all'anno.

L'anno scorso è stato ancora migliore, con entrambe le cifre che sono aumentate di oltre il 30%. Considerando ciò, penso che il titolo abbia un prezzo ragionevole a 18 volte gli utili. Il debito è solo il 9% del patrimonio netto aziendale.

Quelle sono le uniche società Balance Sheet Powerhouse di cui attualmente raccomando le azioni. Ma voglio dare un riconoscimento a tutte le 34 aziende, in particolare a quelle che hanno fatto ripetutamente questo elenco.

Di nuovo indietro

Se sei un appassionato di audio, probabilmente conosci il nome Laboratori Dolby (DLB). L'azienda di San Francisco produce sistemi audio stereo e surround. Guida tutti i concorrenti con 12 presenze annuali nell'elenco Powerhouse.

GentexGNTX
arriva secondo, con 11 presenze. Con sede a Zeeland, Michigan, Gentex produce specchietti retrovisori auto-oscurante per auto.

Investimenti SEISEIC
ha fatto l'albo d'onore 10 volte, Intuitivo chirurgicoISRG
nove volte. Arista NetworksANET
ed Fotonica IPGIPGP
l'ho fatto sette volte.

MicrosoftMSFT
si unisce alla lista per un sesto anno. I cinque vincitori lo sono Sistemi Epam (EPAM), First SolarFSLR
ed Sistema VeevasVeev
.

Quattro volte vincitori: ExelixisEXEL
ed Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Tre volte vincitori: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globo medicoGMED
, Colonia di Lancaster, Partecipazioni con accesso al mercato (MKTX), Sistemi di potenza monoliticiMPWR
, TeradinaTER
, Terra del Texas del Pacifico TPL
ed Display universaleOLED
.

Due timer: Axon EnterpriseASSONE
, esponente, IncyteINCY
ed Zoom Video Communications.

I nuovi arrivati

Due dei titoli che raccomando, Moderna e Schneider National, sono nuovi arrivati ​​nell'albo d'onore. Cosi 'sono Allegro Microsistemi (ALGM), CopartCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Tecnologia di archiviazione (STK) ed Mercati TradewebTW
.

Performance passate

Questo è il 19^th colonna che ho scritto sulle centrali elettriche del bilancio. Le mie scelte di un anno fa sono aumentate del 45.1%, mentre l'indice Standard & Poor's 500 Total Return è sceso del 5.5%. Il grande guadagno è dovuto principalmente a First Solar Inc., che è più che raddoppiato.

Tieni presente che i risultati della mia colonna sono ipotetici e non devono essere confusi con i risultati che ottengo per i clienti. Inoltre, le prestazioni passate non prevedono il futuro.

Per le ultime 18 colonne, il rendimento medio su 12 mesi è stato del 15.4%, contro il 9.5% dell'S&P. Dodici delle 18 colonne erano redditizie, ma solo otto hanno battuto l'indice.

Divulgazione: possiedo azioni Moderna personalmente e per molti dei miei clienti.