Il settore delle biotecnologie, come la maggior parte delle sezioni del mercato, ha avuto una forte battuta d'arresto nel primo semestre dell'anno. Di recente, tuttavia, le prestazioni del segmento sono migliorate e ciò ha aiutato il NASDAQ Biotechnology Index (NBI) a superare il NASDAQ (aumento del 13% negli ultimi 3 mesi contro il 3% del NASDAQ).
Il team biotecnologico di Oppenheimer pensa che ci sia una semplice spiegazione per questo: "Riteniamo che gran parte della recente sovraperformance sia stata guidata dai cap SMID, molti dei quali sono aumentati in modo ammirevole negli ultimi mesi... Notiamo una serie di risultati positivi da importanti risultati clinici prove in questo gruppo [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, tra gli altri]”. Inoltre, "il numero crescente di annunci di fusioni e acquisizioni di alto profilo potrebbe rinvigorire l'interesse tra specialisti e generalisti".
Ciò fa sì che Oppenheimer affermi che i cieli sembrano un po 'più luminosi per l'industria biotecnologica in 2H. In effetti, gli analisti di Oppenheimer si aspettano che due nomi seguano le orme dei loro colleghi, pubblicando a breve risultati di prova di successo che potrebbero aiutarli a spingerli avanti.
Abbiamo eseguito entrambi i ticker attraverso il Piattaforma TipRanks per vedere cosa aveva in mente per loro il resto della Strada. Sembra che gli analisti di Oppenheimer non siano gli unici a mostrare fiducia; entrambi sono valutati come Strong Buys dal consenso degli analisti con un sacco di potenziale rialzo in serbo. Quindi, otteniamo i dettagli.
Industria farmaceutica Madrigal (MDGL)
La prima scelta di Oppenheimer che esamineremo è Madrigal Pharmaceuticals, una biofarmaceutica in fase clinica focalizzata sulla ricerca di nuovi trattamenti per le malattie del fegato grasso. Più specificamente, l'azienda è alla ricerca di un trattamento praticabile per la malattia NASH (steatoepatite non alcolica). Questa è una forma più avanzata di steatosi epatica non alcolica (NAFLD).
Si pensa che circa il 20% degli adulti nel mondo sia affetto da NAFLD e il 30% degli adulti statunitensi; Il 20% di quella popolazione ha la NASH. Dato che al momento non sono disponibili farmaci specifici per la NASH approvati dalla FDA, molto probabilmente ci sarà un'ampia ricompensa per chi porterà prima una soluzione praticabile sul mercato.
Il principale prodotto candidato di Madrigal è resmetirom (MGL-3196), un agonista selettivo del recettore-ß dell'ormone tiroideo diretto al fegato, attualmente in studi clinici di Fase 3, indicato per il trattamento della NASH. In quanto tale, il farmaco potrebbe potenzialmente diventare il primo farmaco ad ottenere l'approvazione per questa malattia.
A giugno, la società ha presentato i dati all'Associazione europea per lo studio del congresso internazionale del fegato (EASL 2022), dove Madrigal ha annunciato risultati approfonditi dal segmento in doppio cieco/controllato con placebo dello studio MAESTRO-NAFLD-3 di fase 1.
Analista di Oppenheimer Jay Olsson osserva che i risultati sono stati decisamente positivi, evidenziando il fatto che resmetirom ha determinato "cambiamenti favorevoli in Fibroscan e MRE, dove i maggiori miglioramenti sono stati osservati nei pazienti più avanzati". In effetti, l'analista ritiene che i risultati pongano le basi per un'imminente lettura dei dati.
“Riteniamo che i risultati di Ph3 MAESTRO-NAFLD-1 forniscano un supporto per la riduzione del rischio allo studio bioptico Ph3 MAESTRO-NASH nei pazienti con NASH (N≈2,000), che è in corso con risultati provvisori attesi nel 4Q22 che potrebbero potenzialmente supportare il deposito della sottoparte H per un'approvazione accelerata", ha spiegato l'analista. "I dati precedenti di Ph2 hanno mostrato che la diminuzione del grasso epatico su MRI-PDFF si traduce in risoluzione NASH e miglioramento della fibrosi".
Cosa significa tutto questo per gli investitori? Mentre Olson pensa che i risultati negativi potrebbero far scendere il titolo di circa l'80%, i risultati positivi dello studio potrebbero vedere le azioni più del doppio.
Olson è evidentemente fiducioso che Madrigal porterà la merce. Sostenere il rating Outperform (cioè Buy) dell'analista è un obiettivo di prezzo di $ 170; questa cifra fa spazio a guadagni in 12 mesi di un enorme 162%. (Per guardare il track record di Olson, clicca qui)
Non è che anche altri analisti di Street siano timidi nel prevedere grandi cose per questo nome. Con 9 acquisti e 1 sospensione ricevuti negli ultimi tre mesi, il consenso è che MDGL sia un acquisto forte. Sebbene inferiore alle previsioni di Olson, l'obiettivo di prezzo medio di $ 149.44 indica ancora un potenziale rialzo sostanziale del 130%. (Vedi le previsioni delle azioni MDGL su TipRanks)
Milestone farmaceutico (MIST)
Diamo ora un'occhiata a Milestone Pharmaceuticals, un'altra biotecnologia ma con un mandato completamente diverso. L'azienda intende trovare un trattamento per le aritmie e altre condizioni cardiache.
Milestone ha messo tutte le sue uova nello sviluppo di etripamil, uno spray nasale autosomministrato indicato come terapia per i pazienti con tachicardia parossistica sopraventricolare (PSVT) e fibrillazione atriale (AFib).
Il farmaco è attualmente in uno studio di fase 2 proof-of-concept in cui è in fase di valutazione per il trattamento acuto della fibrillazione atriale con frequenza ventricolare rapida (RVR). Ma la cosa più importante in questo momento è il programma più avanzato per il quale c'è un catalizzatore imminente.
Etripamil è in fase di test nello studio di fase 3 RAPID per il trattamento della tachicardia parossistica sopraventricolare (PSVT), una condizione in cui l'insolito "cablaggio elettrico" del cuore provoca una frequenza cardiaca ad alta velocità imprevedibile e ricorrente. La condizione ha un impatto sulla vita di circa 1.6 milioni di persone negli Stati Uniti e trovare una soluzione non solo rappresenterà uno sviluppo importante, ma rappresenterà anche un modo per ridurre i carichi e i costi dell'assistenza sanitaria.
Milestone prevede di riportare i dati principali dello studio a metà del 2H22 e di dirigersi verso la lettura, quella di Oppenheimer Leland Gershell gli piace il "rischio-rendimento" qui.
"Il successo dell'endpoint primario (tempo necessario alla risoluzione dell'episodio nei primi 30 minuti) dovrebbe soddisfare i requisiti di registrazione e consentire un deposito NDA nel 2023", ha osservato l'analista. “Riteniamo che etripamil rappresenti un importante progresso terapeutico, nonché un mezzo per ridurre gli oneri e le spese sanitarie e che sia pronto a generare un picco di vendite nette di $ 500 milioni nella sola PSVT. È iniziato uno studio di fase 2 sulla fibrillazione atriale con frequenza ventricolare rapida e potrebbe aprire la strada a un'opportunità chiave di espansione dell'etichetta".
Non sorprende, quindi, che Gershell classifichi Milestone come Outperform (cioè Buy) insieme a un prezzo target di $ 16. L'implicazione per gli investitori? Potenziale rialzo dell'84% circa rispetto ai livelli attuali. (Per guardare il track record di Gershell, clicca qui)
È chiaro che a Wall Street piace questo nome; MIST ha recentemente raccolto altre 3 recensioni di analisti e tutte sono positive, fornendo al titolo un rating di consenso Strong Buy. Andando entro l'obiettivo medio di $ 14.50, tra un anno, queste azioni avranno il 66% di valore in più rispetto a quello attuale. (Vedi le previsioni delle azioni MIST su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html