Alcuni titoli speculativi dell'S&P 500 potrebbero aumentare quest'anno. Ma non commettere errori - le azioni value hanno ancora il controllo.
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Ed è per questo che gli analisti stanno ancora individuando grandi opportunità nei titoli value. Cinque azioni nell'indice S&P 500 Pure Value, incluso Dish Network (PIATTO), Centene (CNC) e CVS Caremark (CVS) — dovrebbero tutti aumentare di almeno un ulteriore 25% quest'anno, afferma un'analisi di Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence e Mercatino.
Dato il rally del Nasdaq 100, molti investitori potrebbero pensare che i titoli di crescita siano tornati quest'anno. Ma questo è un pensiero prematuro e semplicemente non vero.
"Gli investitori dovrebbero evitare l'approccio 'compra tutto', poiché ci saranno grandi vincitori e grandi perdenti", ha affermato Nigel Green di deVere Group. "Devono concentrarsi su aziende di alta qualità e redditizie che possono mantenere costantemente o aumentare costantemente il margine".
Separare i fatti dalla finzione
I titoli tecnologici sono in forte rialzo quest'anno. Ma non è abbastanza per trasportare tutti i titoli di crescita S&P 500.
I numeri dicono la verità. L'ETF Invesco S&P 500 Pure Growth (RPG), che detiene solo i 73 titoli più orientati alla crescita dell'indice, è salito solo del 3.0% quest'anno. Questo è molto indietro rispetto al guadagno del 14.9% dell'ETF Invesco S&P 500 Pure Value (RPV), che annovera nel proprio portafoglio gli 85 titoli più quotati dell'indice.
Non è solo una stranezza di un ETF. Il titolo medio nell'indice S&P 500 Pure Growth è aumentato solo del 4.1% quest'anno, superando il guadagno medio del 13.9% dei titoli nell'indice S&P 500 Pure Value.
Il valore regna ancora se allarghi anche la definizione. L'ETF SPDR Portfolio S&P 500 Value (SPIA), che ha un'interpretazione più ampia di ciò che rende un'azione di valore, è aumentato del 9.9% quest'anno. Ciò supera l'aumento dell'8% dell'ETF SPDR Portfolio S&P 500 Growth (SPYG).
Ma per quanto riguarda i guadagni giganteschi dei titoli tecnologici S&P 500 quest'anno? L'Invesco QQQ (QQQ) è aumentato del 17.0% quest'anno.
Gran parte di ciò è dovuto a giganteschi rally di titoli come Meta Piattaforme (META). Ma dopo il suo calo del 60% nel 2022, Meta è ora nell'indice S&P 500 Value, non in crescita. Titoli tecnologici giganti come Alfabeto (GOOGL) e Nvidia (NVDA) non sono considerati puri titoli di crescita S&P 500, tuttavia Apple (AAPL) è.
Nel frattempo, le azioni di crescita come Enfase di energia (ENPH) e Pfizer (PFE) stanno danneggiando l'indice S&P 500 Growth con cali di oltre il 13% quest'anno.
Il valore guida ancora la crescita
ETF | Simbolo | Cambio da inizio anno | 2021 cambio |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 Pure Value | (RPV) | 14.68% | -3.5% |
Portafoglio SPDR S&P 500 Valore | (SPIA) | 9.98 | -7.4% |
Portafoglio SPDR S&P 500 Crescita | (SPYG) | 8.07 | -30.1% |
Invesco S&P 500 Pure Growth | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
Fonti: IBD, S&P Global Market Intelligence
Energia di puro valore
Quindi quali tipi di azioni puramente di valore nell'S&P 500 piacciono di più agli analisti?
Il più alto nell'elenco tra S&P 500 Pure Value è l'emittente Dish Network. Gli analisti ritengono che il titolo, già in rialzo dell'11.1% quest'anno, dovrebbe guadagnare un ulteriore 105% in 12 mesi a 31.93 per azione. È sicuramente un gioco di valore. L'utile rettificato dell'azienda è diminuito di oltre il 30% nel 2022 e del 38% nel 2023. Allora qual è il sorteggio? La valutazione: Dish viene scambiato per appena cinque volte il profitto finale aggiustato, a frazione dell'S&P 500.
Tuttavia, non tutti i titoli value preferiti dagli analisti sono già in rialzo quest'anno.
Gli analisti ritengono che Centene, un fornitore di assistenza sanitaria per pazienti sottoassicurati, aumenterà di oltre il 36% nei prossimi 12 mesi a 98.72. Tieni presente, tuttavia, che le azioni quest'anno sono scese di oltre l'11%.
Per molti versi, Centene non ha un valore così profondo come Dish. Viene scambiato per oltre 21 volte il suo profitto finale. Inoltre, gli analisti ritengono che l'utile dell'azienda aumenterà di quasi l'11% nel 2023 dopo essere salito all'incirca dello stesso importo nel 2022.
Quindi, mentre molti titoli tecnologici a grande capitalizzazione sono tornati, non è sufficiente per riportare la crescita al comando dell'S&P 500.
Azioni S&P 500 Pure Value preferite dagli analisti
Azienda | Telescrivente | Al rialzo rispetto ai 12 mesi degli analisti. obiettivo di prezzo | Settore |
---|---|---|---|
DISH Network | (PIATTO) | 104.7% | Servizi di comunicazione |
Centene | (CNC) | 36.0% | Assistenza sanitaria |
CVS Caremark | (CVS) | 34.4% | Assistenza sanitaria |
Scoperta della Warner Bros | (WDB) | 33.1% | Servizi di comunicazione |
Delta Air Lines | (DAL) | 26.6% | Industriali |
Fonti: IBD, S&P Global Market Intelligence
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Fonte: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo