Il crollo della presunta stablecoin TerraUSD lo scorso maggio ha spazzato via più di 40 miliardi di dollari di valore di mercato detenuti da investitori che hanno accettato la storia secondo cui il creatore Do Hyeong Kwon e la sua azienda Terraform Labs avevano trovato un nuovo modo per creare una macchina da soldi perpetua.
L'accusa di ieri depositata in tribunale dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti è stato il primo sguardo dettagliato a ciò che è andato storto. Le accuse hanno presentato un quadro molto diverso da quello che il 31enne Kwon ei suoi partner hanno dipinto agli investitori e ai media di tutto il mondo.
Ecco una ripartizione di alcuni dei risultati chiave:
Moneta stabile instabile
Terraform e Kwon hanno ingannato gli investitori sulla stabilità di TerraUSD (noto anche come UST). Il token è stato presentato come uno stablecoin algoritmico che utilizzava una matematica complicata per garantire un ancoraggio 1:1 rispetto al dollaro USA.
Il token è scivolato via dal suo ancoraggio nel maggio 2021, provocando il panico tra gli utenti. Se il piolo non fosse stato ripristinato rapidamente, "significherebbe il destino dell'intero ecosistema Terraform", ha scritto la SEC.
Kwon "segretamente" si è rivolto a una terza parte, non identificata nel foglio di accusa ma segnalati da The Block to be Jump Trading, per chiedere aiuto. Jump ha acquistato "enormi quantità" di UST per ripristinare il peg. Questo sforzo è stato pubblicizzato pubblicamente come un trionfo del decentramento e delle capacità di autoguarigione automatica di UST, e gli investitori hanno investito miliardi di dollari in più nel prodotto. Alla fine, Jump ha tratto un profitto di circa 1.3 miliardi di dollari dal suo rapporto con Terraform, indica il deposito della SEC.
Finte relazioni d'affari
Per suscitare entusiasmo nel potere della blockchain Terraform, Kwon e il suo team hanno affermato che una società di pagamenti coreana chiamata Chai la stava usando per regolare milioni di transazioni. Quella era una completa invenzione, ha affermato la SEC.
Chai Corporation è stata fondata da Daniel Shin Hyun-seung, che è stato anche uno dei fondatori di Terraform. Kwon sedeva nel consiglio di amministrazione di Chai e le due aziende condividevano uffici e personale. Chai e Shin sono indagati dalle autorità coreane, Forkast News segnalati a novembre, citando un portavoce di Chai che ha affermato che "Daniel coopererà pienamente con le indagini in corso per chiarire i malintesi e risolvere tali speculazioni".
Terraform e Kwon hanno rilasciato "dichiarazioni false e fuorvianti" sul coinvolgimento di Chai come parte degli sforzi per sollecitare investimenti, e anche nelle interviste pubbliche di Kwon, ha affermato la SEC. Ciò includeva una presentazione di diapositive a un investitore istituzionale statunitense che pubblicizzava la velocità e l'efficienza di Chai nell'utilizzo della blockchain Terraform.
Per ingannare le persone che guardano la blockchain di Terraform alla ricerca di prove delle transazioni Chai, il team di Kwon ha programmato un server per ricevere ed elaborare dati sulle transazioni del mondo reale di Chai con i commercianti coreani, e quindi impartire istruzioni alla blockchain di Terraform per replicare quelle transazioni come se avessero originariamente stato fatto su quella blockchain, ha scritto la SEC.
Titoli non registrati
Un'altra linea di attacco è che UST e altri token associati a Terraform fossero titoli non registrati, sostiene il cane da guardia. Questi includevano i cosiddetti token avvolti creati durante lo spostamento tra blockchain e anche token speculari progettati per replicare i movimenti dei prezzi delle azioni quotate.
Terraform ha violato le regole sui titoli statunitensi non registrando questi vari prodotti, ha affermato la SEC.
Nello specifico, l'agenzia ha affermato che cinque asset erano "titoli di criptovalute": token LUNA, una versione di LUNA chiamata LUNA "wrapped", token UST, MIR e swap o mAsset basati sulla sicurezza. La SEC ha esaminato i beni della denuncia, collegandola a diversi fronti del Howey Test, un caso della Corte Suprema degli Stati Uniti del 1946 che coinvolgeva gli agrumeti in Florida. Tale test è stato utilizzato ripetutamente dall'agenzia per determinare se le criptovalute sono titoli.
Questo reclamo potrebbe diventare la parte più seguita di qualsiasi processo, poiché l'industria delle criptovalute è molto sensibile a qualsiasi affermazione della SEC secondo cui i token sono titoli. In altri casi di criptovaluta promossi dalla SEC, come la causa per insider trading contro l'ex manager di Coinbase Ishan Wahi, le associazioni di settore avere è intervenuto per sostenere che la SEC non ha autorità in quanto i token non sono titoli.
Scorta segreta
Kwon ha una scorta segreta di oltre 10,000 bitcoin, hanno affermato gli investigatori. Il bitcoin è stato trasferito da Kwon da Terraform e entità correlate a un portafoglio di custodia personale. Dal maggio 2022, quando UST è fallita, il bitcoin dal portafoglio è stato trasferito a una banca svizzera senza nome e convertito in fiat. Dal giugno dello scorso anno sono stati ritirati dalla banca più di 100 milioni di dollari in valuta fiat.
Posizione sconosciuta
Do Kwon non ha risposto a una richiesta di commento.
Fonte: https://www.theblock.co/post/212835/us-investigation-into-do-kwon-and-his-infamous-stablecoin-unveils-several-new-revelations?utm_source=rss&utm_medium=rss