Con valutazioni elevate e molti boomer che si preparano o entrano in pensione, molti proprietari di immobili di investimento potrebbero ripensare la loro strategia sulla proprietà immobiliare.
È un grosso problema per molte persone in procinto di andare in pensione, dato che secondo le stime di Realized, una piattaforma che fornisce soluzioni di ricchezza immobiliare, ci sono circa 6.4 trilioni di dollari di patrimonio netto che le persone di età superiore ai 55 anni hanno vincolato in investimenti immobiliari.
Soprattutto uscendo dalla pandemia, molte persone anziane potrebbero non voler più occuparsi di essere un padrone di casa, dovendo svolgere attività come la riscossione dell'affitto e la gestione della proprietà, afferma Rob Johnson, capo della gestione patrimoniale di Realized.
Anche se ora potrebbe essere un ottimo momento per uscire con valutazioni così alte, ci sono molte cose da considerare prima di aumentare e vendere. Ecco cosa dicono i consulenti finanziari ai clienti.
Pensa al futuro. Chiunque stia pensando di vendere un investimento immobiliare dovrebbe consultare professionisti fiscali, finanziari e immobiliari prima di prendere una decisione. Idealmente, queste discussioni avranno luogo prima che il proprietario si ritiri per lasciare abbastanza tempo per elaborare una strategia adeguata, afferma Nell Cordick, vicepresidente senior e consulente finanziario di Bogart Wealth, che ha uffici in Virginia e Texas.
Un fattore importante in queste discussioni dovrebbero essere le tasse. “Quando le persone non hanno fatto la corretta pianificazione fiscale in anticipo, sono scioccate dai risultati fiscali della vendita di un investimento immobiliare. Quello che pensavano sarebbe stato il loro netto [proventi dalla vendita] è molto, molto più basso a causa delle conseguenze fiscali", dice.
Da un punto di vista fiscale, ti consigliamo di considerare le ramificazioni della vendita della proprietà a titolo definitivo rispetto ad altre opzioni vantaggiose dal punto di vista fiscale come uno scambio 1031, che offre numerosi vantaggi, ma richiede anche il rigoroso rispetto delle normative IRS.
Anche la tempistica di una vendita può essere importante dal punto di vista fiscale. Vendere in un anno in cui le altre fonti di reddito sono basse potrebbe essere una buona opzione, dice. Se hai più di 63 anni, vorrai rimuginare sull'effetto, se del caso, di una vendita sulla tua fascia Medicare, aggiunge.
Oltre le tasse. È anche importante capire come una vendita si inserisce nella strategia immobiliare complessiva di un cliente. Alcuni proprietari, ad esempio, potrebbero scegliere di vendere a un prezzo elevato, anche con le conseguenze fiscali, perché pensano che ci sarà una correzione in cui possono acquistare a un prezzo basso e quindi ripetere l'intero processo, afferma Cordick. Altri potrebbero semplicemente voler rinunciare a possedere un investimento immobiliare e sono disposti ad accettare le conseguenze fiscali per evitare problemi emotivi, dice.
Ecco alcune domande che i consulenti dovrebbero porre, afferma Jody King, direttore della pianificazione patrimoniale presso Fiduciary Trust con sede a Boston.
Il cliente vuole continuare a essere un padrone di casa pratico o preferisce un ruolo più passivo? Se gli piace essere nel settore della gestione della proprietà, come sono sposati con questa particolare proprietà? Manterrà il suo valore o potrebbe essere consigliabile vendere ora e trovare un'altra proprietà in una posizione più desiderabile? Quanto è importante il flusso di cassa per il tuo pensionamento e come lo sostituirai, se è necessario per mantenere il tuo stile di vita?
Scorri le possibilità. Per i clienti che desiderano rimanere nel settore degli investimenti immobiliari, potrebbero esserci diverse opzioni. Per coloro che vogliono gestire la propria responsabilità fiscale, un'opzione potrebbe essere quella di vendere il loro attuale investimento immobiliare e acquistare un'altra proprietà tramite uno scambio 1031. Questa strategia consente agli investitori di differire l'imposta sulle plusvalenze sulla vendita dei loro investimenti immobiliari, se vengono rispettate regole rigorose. Ad esempio, devono identificare una proprietà sostitutiva entro 45 giorni e completare lo scambio entro 180 giorni.
Per i proprietari che vogliono assumere un ruolo meno attivo, ma desiderano comunque i vantaggi del differimento fiscale della proprietà immobiliare, c'è l'opzione di un Delaware Statutory Trust, o DST, che sono portafogli di immobili commerciali gestiti professionalmente. L'ora legale offre agli investitori la proprietà frazionata di proprietà immobiliari commerciali, ma tutte le responsabilità di gestione sono trasferite a uno sponsor, afferma Johnson di Realized.
Alcuni DST hanno una proprietà, mentre altri hanno più di 20 proprietà all'interno della loro struttura. Gli investitori possono anche diversificare investendo in più DST, dice. "Avere un portafoglio diversificato in pensione è essenziale perché non vuoi correre rischi eccessivi o concentrare eccessivamente il tuo portafoglio su una sola proprietà", afferma.
Alcuni clienti potrebbero anche considerare di vendere la loro proprietà e investire in un Opportunity Zone Fund, un programma di investimento creato dal Tax Cuts and JOBS Act del 2017 per concedere vantaggi fiscali a determinati investimenti in aree a basso reddito. Gli investitori trasferiscono il loro guadagno sulla proprietà venduta nell'Opportunity Zone Fund, dove aumenterà l'imposta differita fino al 2026, afferma Brad Levin, amministratore delegato e consulente patrimoniale senior di The Colony Group. Ci sono molti fondi disponibili di questa natura creati da società di investimento immobiliare, dice.
Un'altra opzione per i clienti con inclinazioni caritatevoli è quella di trasferire la proprietà prima che venga venduta a fiducia del resto di beneficenza. La plusvalenza realizzata al momento della vendita è quindi esente dall'imposta sulle plusvalenze. I proventi possono essere reinvestiti e l'investitore riceve un reddito dal fondo fiduciario per tutta la vita, e quando l'individuo muore, tutto ciò che resta va in beneficenza, dice Levin.
“Non si tratta solo di risparmi fiscali o meno. Ci sono molti pezzi diversi e devi capire l'intero quadro prima di poter consigliare", afferma King of Fiduciary Trust.
Tieni presente che gli attaccamenti emotivi alle proprietà possono cambiare l'immagine. Il cliente vuole mantenere l'immobile in famiglia? E se sì, qual è il modo più appropriato per avviare un cambio di proprietà? Quanto è importante il flusso di cassa per il tuo pensionamento e come lo sostituirai, se è necessario per mantenere il tuo stile di vita?
Sebbene non esista una soluzione valida per tutti, i consulenti possono aiutare i clienti a scoprire i pro ei contro delle varie opzioni. "È compito del consulente presentare le opzioni e consentire al cliente di prendere decisioni basate su tali opzioni", afferma King.
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Fonte: https://www.barrons.com/advisor/articles/investment-real-estate-sale-retiree-baby-boomer-51649098177?siteid=yhoof2&yptr=yahoo