I mercati sono crollati ieri, non c'è altro modo per dirlo. Il NASDAQ è sceso di oltre il 5%, l'S&P 500 è sceso di oltre il 4% e il Dow Jones ha perso 1,200 punti, anche una perdita del 4%. I forti cali colpiti dopo che i dati ufficiali sull'inflazione di agosto sono stati sostanzialmente peggiori delle aspettative.
Il rilascio dei dati ha anche rafforzato la convinzione che la Federal Reserve effettuerà un altro aumento del tasso di 75 punti base alla fine di questo mese. Nel loro insieme, l'aumento dei prezzi e i tassi di interesse più elevati aumentano le possibilità di una grave recessione nel prossimo futuro.
Ma ci sono passi concreti che gli investitori possono intraprendere, ora, per proteggersi in un contesto economico difficile. Forse la posizione difensiva più semplice da adottare è il passaggio a titoli con dividendi "a prova di recessione". Il leggendario investitore Warren Buffett è un sostenitore di lunga data di questa strategia.
Buffett mantiene due criteri principali nella scelta dei pagatori di dividendi per il suo portafoglio azionario. In primo luogo, Buffett cerca sempre società con "la capacità di aumentare i prezzi piuttosto facilmente senza temere una perdita significativa della quota di mercato o del volume unitario". E in secondo luogo, cerca società che abbiano anche "la capacità di accogliere grandi aumenti di volume di dollari negli affari con solo un piccolo investimento aggiuntivo di capitale".
La società di Buffett, Berkshire Hathaway, attualmente rende i pagatori di dividendi la maggior parte del suo portafoglio. Abbiamo usato il Piattaforma TipRanks per ottenere dettagli su due importanti titoli azionari da dividendo in cui il miliardario ha investito miliardi. Diamo un'occhiata più da vicino, utilizzando i dati più recenti e il commento dell'analista.
Citigroup, Inc. (C)
Il primo titolo che esamineremo, Citigroup, è una delle "Big Four" negli Stati Uniti; è il proprietario di Citibank e vanta un patrimonio totale di oltre 2.3 trilioni di dollari. Citigroup ha sede a New York City e opera a livello globale; l'azienda è presente in oltre 160 paesi, fornendo un'ampia gamma di servizi e prodotti finanziari a clienti aziendali, di investimento, istituzionali, governativi e privati.
La linea di punta dell'azienda ha ottenuto guadagni anno dopo anno; i 19.6 miliardi di dollari registrati nel 2Q22 sono aumentati dell'11% rispetto al trimestre di un anno fa. I guadagni hanno battuto le previsioni, ma sono diminuiti a/a. La società ha registrato un utile netto totale di $ 4.5 miliardi, o $ 2.19 per azione diluita; il totale netto è sceso del 27% rispetto al 2Q21. L'EPS, mentre è in calo del 23% rispetto all'anno precedente, ha battuto con un ampio margine la previsione di $ 1.68.
Interessante per gli investitori qui, Citigroup ha restituito 1.3 miliardi di dollari di capitale agli azionisti comuni durante il secondo trimestre, sia attraverso riacquisti di azioni che pagamenti di dividendi. Citigroup ha una lunga storia nel mantenere un dividendo affidabile, una storia che risale alla fine degli anni '1980. Il dividendo delle azioni ordinarie ora è di 51 centesimi al trimestre. È stato mantenuto a questo livello negli ultimi tre anni ed è stato mantenuto stabile nonostante la crisi della pandemia di corona. Il dividendo annualizza a $ 2.04 e dà un rendimento del 4.1%.
Warren Buffett rimane lungo e forte e non ha apportato modifiche alla sua posizione durante il trimestre. Berkshire Hathaway possiede 55,155,797 azioni per un valore di oltre $ 2.7 miliardi in questo momento.
L'analista a 5 stelle di Oppenheimer Chris Kotowski gli piace anche quello che vede qui. Riconoscendo che le azioni C vengono scambiate ben al di sotto del valore contabile totale (TBV) della società, scrive: “È incredibile pensare che il solo ritorno a TBV equivarrebbe a un rendimento del 61%, e c'è un dividendo del 4.1% in più. Naturalmente, qui c'è molto di più da giocare oltre al capitale incorporato nella società. C'è un potente franchise di clienti... e i risultati del 2Q22 hanno iniziato a mostrare parte del potere di guadagno di quel franchise".
A tal fine, Kotowski assegna un rating Outperform (ovvero Buy) su queste azioni e il suo obiettivo di prezzo, fissato a $ 86, implica un solido potenziale di rialzo del 75% per un anno per il titolo. (Per vedere il track record di Kotowski, clicca qui)
La vista di Oppenheimer rappresenta i tori qui; the Street mostra una netta divisione nelle recensioni per C. Su 16 recenti recensioni di analisti, ci sono 7 acquisti, 8 prese e 1 vendita, per una valutazione di consenso di acquisto moderato. Il prezzo del titolo è di $ 49 e l'obiettivo medio di $ 60.70 suggerisce che ha un rialzo del 24% circa per il prossimo anno. (Vedi le previsioni delle azioni Citigroup su TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Dal settore bancario, sposteremo gli occhi al settore alimentare e alimentare. Per quanto riguarda i settori "a prova di recessione", questo è uno dei classici: qualunque cosa accada all'economia, i produttori alimentari continueranno a vendere. La stessa argomentazione può essere fatta per le aziende alimentari come "rifugi contro l'inflazione"; anche se il segmento dell'indice alimentare di agosto dell'IPC ha mostrato un aumento dell'11.4% nell'ultimo anno, i prezzi più alti non significano che le persone abbiano smesso di acquistare cibo.
E questo ci porta a Kraft Heinz. Questo è uno dei nomi più noti nel settore alimentare globale; è la terza azienda di alimenti e bevande del Nord America e la quinta più grande del mondo. Sia nel 2020 che nel 2021, Kraft Heinz ha registrato un fatturato annuo di 26 miliardi di dollari. I ricavi trimestrali dell'azienda, negli ultimi anni, sono stati costantemente compresi tra $ 6 miliardi e $ 7 miliardi. Le azioni Kraft Heinz sono aumentate dell'1% quest'anno, più che sufficienti per sovraperformare i mercati più ampi.
Kraft Heinz paga un dividendo per azioni comuni dal 2012 e ha mantenuto quel dividendo affidabile, senza mai perdere un pagamento, per tutto quel tempo. Il pagamento è stato mantenuto a 40 centesimi per azione ordinaria dall'inizio del 2019 e a questo tasso, annualizzato a $ 1.60, dà un rendimento del 4.5%.
Questo titolo ha attirato l'attenzione di Buffett anni fa. Il miliardario ha acquistato per la prima volta KHC nel terzo trimestre del 2015 e attualmente detiene oltre 325 milioni di azioni di Kraft Heinz, pari al 26.6% di proprietà della società. La quota di Buffett vale circa 11.4 miliardi di dollari alle valutazioni attuali.
Buffett è tutt'altro che l'unico toro qui. Analista a 5 stelle Cristoforo Growe, di Stifel, copre questo titolo e scrive: “L'azienda sta gestendo l'inflazione abbastanza bene con prezzi robusti e bassi livelli di elasticità in un portafoglio meno influenzato dal marchio del distributore (al di sotto della media del settore alimentare). Questo contesto ha sostenuto una migliore performance di crescita delle vendite e degli utili per l'azienda finora nel 2022 e questo miglioramento del business e del portafoglio di marchi dovrebbe continuare a supportare questa crescita di alto livello per l'azienda".
Per quanto riguarda il dividendo, Growe esprime "fiducia nel rendimento del dividendo [4.5%] della società e ci aspettiamo che il dividendo cresca in linea con gli utili futuri".
Dal punto di vista di Growe, KHC ottiene un rating Buy e il suo prezzo target di $ 43 indica la sua aspettativa di circa il 23% di guadagno azionario in futuro. (Per guardare il track record di Growe, clicca qui)
Mentre Growe è rialzista qui, la Street non è del tutto convinta. Le azioni KHC hanno una valutazione di consenso di Hold, basata su 12 recensioni di analisti che includono 4 acquisti, 7 prese e 1 vendita. Ma gli analisti avrebbero anche potuto dire "compra", perché, in media, pensano che il titolo, attualmente a $ 35.06, potrebbe aumentare fino a $ 42.32 entro un anno, offrendo profitti del 21% circa ai nuovi investitori. (Vedi le previsioni delle azioni KHC su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html