Cosa faranno la Fed e Jerome Powell la prossima settimana?

Il rendimento a 10 anni è sceso dal 3.88% alla fine del 2022, poiché il flusso di dati economici supporta l'idea che l'inflazione sta rallentando.

Il principale strumento politico della Fed è il tasso sui fondi federali a breve termine, che era compreso tra lo 0% e lo 0.25% alla fine del 2021. L'intervallo obiettivo è stato aumentato di 25 punti base a marzo, quindi di 50 punti base a maggio , quindi di 75 punti base dopo ciascuna delle quattro riunioni politiche successive fino a novembre, dopodiché il ritmo è rallentato fino a raggiungere un aumento di 50 punti base a dicembre.

E ora il consenso tra gli economisti intervistati dal Wall Street Journal è che il Federal Open Market Committee rallenti il ​​ritmo allo 0.25% mercoledì, dopo la sua prossima riunione politica di due giorni. Ma ciò che può essere più importante è cosa ha da dire il presidente della Federal Reserve Jerome Powell dopo l'annuncio della politica, come spiegato da Greg Robb.

Alcuni economisti ritengono che gli Stati Uniti siano già in recessione, come riporta Jeffry Bartash.

Maggiori informazioni sulla Fed e gli sviluppi economici:

Non così in fretta: gli investitori in azioni tecnologiche potrebbero giocare a pollo con la Fed

Scopri l'azione:

Fino a giovedì, l'Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
che segue l'indice Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(i 100 maggiori titoli non finanziari nell'intero Nasdaq Composite Index
COMP,
+ 0.95%
) è aumentato del 10% per il 2023, dopo un calo del 33% nel 2022, con dividendi reinvestiti.

Alcuni investitori professionali credono il mercato si è rivolto troppo presto ai titoli tecnologici, come spiega William Watts.

Avvolgimento ETF: QQQ sta dissanguando gli asset, ma gli investitori in ETF stanno finalmente "salvando" i titoli in crescita proprio mentre i titoli tecnologici salgono nel 2023?

Di più: Jeremy Grantham dice "la gamba più facile" della bolla del mercato azionario burè finita. Ecco cosa c'è dopo.

Lo shock di Intel

Azioni di Intel
INT,
-6.41%
sono aumentati del 14% per il 2023 fino alla chiusura del 26 gennaio, ma ciò è avvenuto prima che il produttore di chip riportasse risultati del quarto trimestre molto peggiori di quanto gli analisti si aspettassero e vincesse quella cattiva notizia con prospettive pessime per il primo trimestre.

Therese Poletti ha affermato che le prestazioni di Intel nel 2022 sono state è il peggiore in più di 20 anni, poiché i dirigenti dell'azienda non sono stati in grado di indicare quando il calo dei ricavi dell'azienda potrebbe essere invertito.

Uno sguardo a La matematica dei dividendi di Intel prima dei risultati del quarto trimestre non ispiravano fiducia che potesse mantenere un payout con un rendimento di circa il 5%. L'attuale dividendo ammonta a 6 miliardi di dollari all'anno in pagamenti, mentre gli analisti prevedono che il flusso di cassa libero della società sarà negativo per il 2023 e il 2024.

Durante la teleconferenza sugli utili della società alla fine del 26 gennaio, l'analista di Cowen Matthew Ramsay ha chiesto informazioni sulla "sicurezza" del dividendo e se il pagamento fosse "una specie di cosa sacrosanta". La risposta del CFO di Intel David Zinser è stata sfuggente: "Direi solo che il consiglio di amministrazione, il management, adottiamo un approccio molto disciplinato alla strategia di allocazione del capitale e rimarremo impegnati a essere molto prudenti su come allochiamo il capitale per il proprietari e ci impegniamo a mantenere un dividendo competitivo", secondo una trascrizione fornita da FactSet.

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Maggiori informazioni sui guadagni tecnologici, con un suggerimento

Se stai monitorando da vicino un'azienda, dovresti ascoltare la teleconferenza sugli utili dopo che ha riportato i risultati trimestrali.

Le azioni di Microsoft inizialmente sono andate più in alto dopo che la società ha riportato il suo guadagni trimestrali il 24 gennaio. Ma l'azione si è invertita una volta che i dirigenti dell'azienda hanno iniziato a parlare sugli sviluppi della sua attività nel cloud durante la successiva chiamata con gli analisti.

Il caso ribassista per le azioni

Jeffrey Bierman, un operatore di borsa con decenni di esperienza, condivide le sue opinioni in merito perché siamo ancora in un mercato ribassista per le azioni in una sessione di domande e risposte con Michael Sincere. Le due sezioni seguenti si adattano alla sua tesi di mercato.

Forse gli investitori dovrebbero ancora pensare alle azioni di valore

Bierman ha affermato: "Il valore domina in un mercato ribassista e la crescita domina in un mercato rialzista".

Nel corso del 2022, il benchmark S&P 500
SPX,
+ 0.25%
è sceso del 18.1%, mentre l'indice S&P 500 Growth è sceso del 29% e l'indice S&P 500 Value è sceso solo del 5%, il tutto con dividendi reinvestiti, secondo FactSet.

I titoli value - quelli di società mature, a crescita più lenta ma stabili che scambiano relativamente al di sotto degli utili attesi - potrebbero continuare a essere un paradiso per gli investitori che non hanno fiducia in un ampio rally negli Stati Uniti.

Bill Nygren, che co-gestisce l'Oakmark Fund
QUERCIAMX,
+ 1.18%,
parti cinque tattiche di selezione dei titoli e sei scelte di titoli di valore con Michael Brush.

Che ne dici di un reddito da investimenti?

Bierman ha anche affermato che gli investitori dovrebbero cercare di generare reddito durante un mercato ribassista. "Se riesci a ottenere il 4% per un'obbligazione con la metà del rischio dell'S&P 500, allora conviene acquistare obbligazioni perché i rendimenti sono sicuri e la volatilità è inferiore", ha affermato.

Cosa succede se desideri generare più reddito di quanto puoi con i buoni del Tesoro pur perseguendo una crescita a lungo termine nel mercato azionario? Ecco un fondo negoziato in borsa con un dividendo mensile elevato progettato per essere meno volatile dell'S&P 500.

Metriche di MarketWatch: l'edilizia abitativa in cifre

Metriche di MarketWatch è una nuova colonna che può mostrarti come utilizzare i dati quando prendi decisioni finanziarie. Questa settimana Katie Marriner condivide i dati della National Association of Homebuilders che mostrano quante persone sono "prezzato” del mercato dei mutui ipotecari con l'aumento dei prezzi delle case.

I prezzi delle case scenderanno dove vivi?

Le vendite di case sono crollate l'anno scorso, ma i prezzi no, in parte perché così tante persone che avevano mutui a basso tasso bloccati sapevano meglio che muoversi. Ma ora Fannie Mae ha alzato le sue stime per il calo dei prezzi delle case nel 2023 e nel 2024. In un'intervista con Aarthi Swaminathan, il capo economista di Fannie, Doug Duncan, esamina il mercato e condivide segnali di avvertimento che possono indicare un calo dei prezzi delle case nella tua città.

"Assolutamente niente soldi"

Può essere difficile esprimere a parole certi concetti, ma Suze Orman ha riassunto le prospettive finanziarie di molte persone in un'intervista alla CNBC questa settimana: "La maggior parte dell'America oggi non ha assolutamente soldi, se la guardi", ha detto, citando la ricerca da SecureSave, una società che ha co-fondato.

Secondo un sondaggio SecureSave, due terzi degli americani non sarebbero in grado di pagare il conto per un'emergenza di $ 400. Potresti non far parte dei due terzi, ma queste informazioni potrebbero aiutarti nelle tue discussioni sulla finanza personale con la famiglia e gli amici.

Nel frattempo, ecco cosa sta facendo Orman con i suoi soldi.

Come divorziare

L'impatto emotivo di un divorzio può essere devastante, ma le complicazioni finanziarie possono essere esasperanti. Beth Pinsker esamina tutti gli aspetti finanziari che devono essere considerati quando si effettua la grande scissione.

Un'attrazione in arrivo da Kimberly-Clark che "ti lascerà a bocca aperta"

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
produce fazzoletti da bagno Scott, pannolini Huggies e ha molti altri famosi marchi di prodotti di consumo, tra cui Kleenex e Depend. La società ha deluso gli investitori con la sua guidance per il 2023, ma il CEO Michael Hsu era entusiasta del rilascio di un nuovo prodotto in arrivo nella seconda metà dell'anno. Non ha usato mezzi termini durante una teleconferenza con gli analisti il ​​25 gennaio.

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