Quando acquisti azioni fa una grande differenza nei rendimenti a lungo termine

Agli investitori viene spesso detto che sono investitori a lungo termine, quindi non dovrebbero preoccuparsi delle fluttuazioni dei mercati. Gli viene detto di investire e mantenere a lungo termine.

Ma i dati mostrano che quando acquisti azioni fa una grande differenza nei tuoi rendimenti a lungo termine, secondo Bespoke Investment Group.

Un investitore che ha effettuato un investimento forfettario nell'S&P 500 alla fine del 1979 e ha reinvestito i dividendi avrebbe avuto un rendimento annualizzato dell'11.6% fino all'inizio di marzo 2023.

Ma un investitore che avesse acquistato l'indice alla fine del 1999 (poco prima del crollo delle azioni tecnologiche) avrebbe avuto un rendimento annualizzato solo del 6.4%.

La modifica della data di inizio di un investimento azionario anche di un anno può fare una grande differenza nel rendimento dell'investimento a lungo termine. Un investitore che avesse acquistato l'S&P 500 alla fine del 2007 avrebbe avuto un rendimento annualizzato del 9% fino all'inizio di marzo 2023. Ma ritardare l'acquisto alla fine del 2008 avrebbe aumentato il rendimento annualizzato al 13.3%.

Altri studi, come quelli di John Hussman del fondo Hussman Strategic Growth, hanno scoperto che qualcuno che ha acquistato l'indice azionario nel 1999 o nel 2006 avrebbe guadagnato lo stesso o un rendimento inferiore a chi ha acquistato solo buoni del tesoro in quei momenti.

Può avere molto senso sospendere gli acquisti di azioni o ridurre le partecipazioni azionarie quando le azioni sono molto apprezzate o il sistema finanziario sembra traballante.

Ma devi prendere due decisioni correttamente. Un certo numero di investitori vende o ritarda gli acquisti quando le azioni sembrano più rischiose del solito. L'errore che fanno troppi di loro è che non aumentano le loro partecipazioni azionarie quando le prospettive migliorano. Lasciano molti soldi sul tavolo ma non trasferiscono denaro in azioni.