Perché è l'oro per la vittoria e come puoi trarne profitto

I prezzi dell'oro si stanno avvicinando ai massimi storici sopra i 2,000 dollari l'oncia. Questa coppia di contributori di MoneyShow valuta cosa c'è dietro la mossa e come gli investitori possono trarne profitto!

Sean Brodrick, Valutazioni Weiss giornaliere

I problemi bancari avviati dalla Silicon Valley Bank sono tutt'altro che finiti. I depositanti stanno ancora fuggendo dalle banche più piccole, pensando che potrebbero trovarsi ad affrontare gli stessi problemi delle banche che hanno fallito. La crisi in corso sostiene l'oro.

Uno dei motivi è perché l'oro è un rifugio sicuro. Ma è anche dovuto a un altro motivo… ora è più difficile per la Federal Reserve alzare i tassi!

In una settimana, c'è stato un enorme cambiamento nelle scommesse di Wall Street sull'aumento dei tassi da parte della Fed. Goldman Sachs (GS) prevede che non ci sarà alcun aumento dei tassi. Gruppo globale di servizi finanziari Partecipazioni Nomura (NMR) si aspetta coraggiosamente che la Fed CUT alla riunione del 21-22 marzo - qualcosa che non sembrava possibile la scorsa settimana.

Anche se la Fed dovesse alzare i tassi in questa riunione, sta perdendo l'incentivo a continuare ad alzare i tassi nelle riunioni future. Questo perché gli aumenti dei tassi della Fed sono parte di ciò che ha alimentato la crisi bancaria in primo luogo.

Attualmente, il benchmark della Fed è compreso tra il 4.5% e il 4.75%, in rialzo rispetto allo zero di un anno fa. Questa è una mossa enorme in un lasso di tempo relativamente breve.

Ciò ha danneggiato le banche in due modi: ha martellato il valore dei Treasury a più lunga scadenza detenuti dalle banche e ha aumentato i costi di prestito dei clienti delle banche, comprese le società tecnologiche senza guadagni che hanno bisogno di denaro a buon mercato per sopravvivere.

Quindi, ora avremo meno aumenti dei tassi di quanto previsto in precedenza. E poiché il mercato è un gioco di aspettative, questo sta tagliando il supporto per il dollaro USA.

Cosa viene quotato in dollari? Oro e argento. Mentre il dollaro scivola verso il basso, i metalli preziosi dovrebbero trovare la tappa successiva del loro mercato rialzista.

Il percorso più semplice è più alto, con un obiettivo di $ 2,931 nel prossimo anno. Questa crisi bancaria sta solo aggiungendo carburante al movimento verso l'alto dell'oro che era già in atto.

Mentre puoi trarre profitto dall'acquisto di qualcosa come il SPDR Gold Shares (GLD
GLD
), sono i cercatori d'oro che stanno davvero sovraperformando. Questo perchè i minatori sono sfruttati al prezzo dell'oro. Man mano che il suo prezzo sale, i loro margini di profitto diventano sempre più grandi. Un ETF interessante in questo scenario è il ETF VanEck Gold Miners (GDX
GDX
).

Quindi, mentre l'America affronta questa crisi bancaria, non nasconderti sotto la tua scrivania. Ci sono grandi investimenti là fuori per quelli abbastanza coraggiosi da cogliere l'attimo. L'oro è un brillante esempio e i minatori brilleranno ancora di più.

Brien Lundin, Newsletter d'oro

In tempi di crisi finanziaria è importante ricordare questa massima: “Non c'è mai un solo scarafaggio”.

Pensa a un'altra epoca. Come due settimane fa.

Allora, i mercati dei futures indicavano una probabilità del 68% che la Fed alzasse i tassi dello 0.50% alla riunione del 22 marzo. Entro la settimana successiva, i venti erano cambiati abbastanza da creare una probabilità del 60% che la Fed aumentasse solo dello 0.25%.

Avanti veloce fino ad ora, e la sceneggiatura è completamente capovolta: potrebbe non esserci alcuna escursione. Questa sarebbe la pausa che abbiamo previsto come eventualità. Ma invece di mesi dopo, accadrà ora o al loro prossimo incontro. Perché?

Perché le cose si stanno rompendo.

Per mesi ho avvertito che stavamo andando alla resa dei conti. La Fed e le altre banche centrali non potevano alimentare forzatamente i più severi aumenti dei tassi di interesse in oltre quattro decenni senza causare gravi danni a un sistema finanziario globale che era stato costruito sulle traballanti fondamenta di tassi di interesse azzerati.

Non saprei dirti quale sarebbe stato il primo domino a cadere, anche se sospettavo che sarebbe stato il mercato obbligazionario, gli immobili all'estero o il castello di carte dei derivati ​​​​di cui Alan Greenspan mi aveva messo in guardia. C'erano solo due cose su cui potevamo essere sicuri:

1) Qualcosa si romperebbe e...

2) Vorremmo possedere oro e argento quando lo facesse.

Gli ultimi giorni hanno spuntato entrambe queste caselle. È importante sottolineare che l'oro e l'argento stanno balzando di nuovo più in alto poiché il crollo della Silicon Valley Bank ha scatenato una crisi bancaria non solo negli Stati Uniti, ma in tutto il mondo.

Così quello che ora?

Prima di tutto, capisci che, come i primi colpi sparati a Fort Sumter, la prossima conflagrazione si estenderà su molti fronti. Non si tratta solo di una banca troppo esposta al rischio di aumento dei tassi, o anche di un sistema bancario altrettanto esposto.

Riguarda un intero sistema finanziario e un'economia globale, dalle obbligazioni alle banche alle imprese e altro ancora, tutti dipendenti da tassi di interesse estremamente bassi e da una politica monetaria sempre più semplice.

Con i debiti sovrani ora molto più grandi delle economie che li hanno creati, l'idea stessa di "normalizzare" i tassi di interesse è superata. Tassi più alti non possono verificarsi perché non possono essere tollerati.

Quindi, la crisi iniziata con la Silicon Valley Bank si estenderà ad altri settori... e costringerà le banche centrali a fermare i loro rialzi dei tassi.

Una pausa da sola sarà una scarica di adrenalina monetaria per ogni asset class, ma nessuna tanto quanto con l'oro e l'argento. Ecco perché in questo momento il denaro intelligente si sta riversando sui metalli preziosi, facendo salire i prezzi. Segui i soldi.