I rendimenti stanno aumentando. I consulenti valutano dove riporre i contanti.

Stefano Cassaday, presidente e amministratore delegato, Cassaday & Co.: If le persone insistono per avere un saldo di cassa maggiore di quello che raccomandiamo, stiamo facendo una configurazione del Tesoro a più livelli, in cui si acquistano cinque diverse scadenze. Ad oggi, stai guardando i rendimenti a 30 giorni di 66 [punti base], quindi otto settimane sono 91, 106 per 13 settimane e 150 per sei mesi, e quindi un anno intero è 211. In media, è vicino all'1.5%. E i Treasury sono esenti da tasse statali, quindi le persone negli stati con tasse elevate ottengono davvero una spinta da questo. 

Quindi è quello che stiamo consigliando alle persone che vogliono solo avere un po' di soldi. Se hai bisogno di liquidità quotidiana costante, i fondi del mercato monetario saranno probabilmente sempre una buona scelta. Vanguard ne ha diversi che sono attraenti. Pensiamo che con tassi così bassi, i fondi con commissioni basse siano i posti in cui i [clienti] dovrebbero andare. E poi puoi mischiare. Ad esempio, abbiamo un cliente che ha ricavato dalla vendita di una casa, ma la casa che sta acquistando non è pronta. Quindi gli abbiamo appena comprato un Treasury per un anno e sta ottenendo un rendimento superiore al 2%, il che è davvero buono. 

Hugh Nickola, responsabile del reddito fisso, GenTrust Wealth Management: Tendiamo a concentrarci sugli ETF per questi tipi di investimenti perché ti danno diversificazione e liquidità, fin dall'inizio. Ci concentriamo su ETF che hanno commissioni molto basse. Un'area sono gli ETF governativi ultra sicuri, come VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Guardiamo anche alle aziende. Uno su cui ci basiamo abbastanza per gli investimenti a breve termine è VCSH [Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF]. La sua durata è vicina ai tre anni, ma rende un po' di più. Usiamo SPSB [


ETF su obbligazioni societarie a breve termine del portafoglio SPDR

] anche.

Le obbligazioni esenti da tasse sono interessanti in questo momento. Le esenzioni fiscali sono notevolmente diminuite rispetto alle società e ai Treasury, sono al livello più basso che abbiamo visto da un po' di tempo. I nostri clienti sono in genere nella fascia fiscale più alta, quindi beneficiano in modo significativo delle esenzioni fiscali. 

La mia preoccupazione è che se continuiamo a vedere lo sviluppo di un rallentamento, l'opportunità di investire effettivamente a questi tassi di interesse potrebbe essere di breve durata. Ma vedremo.

Brenda O'Connor Juanas, consulente finanziario, UBS: Siamo ancora maniacalmente concentrati sull'evitare l'erosione della ricchezza attraverso l'inflazione. Anche se il contante è più attraente di sei mesi fa, su base dopo l'inflazione, c'è una buona argomentazione secondo cui è una proposta perdente. Quando penso a come coprire, proteggere e allocare liquidità in questo momento, considerando i tassi di interesse, l'inflazione e la volatilità del mercato, quest'anno le alternative sono al centro dell'attenzione del mio team. Nello specifico, stiamo esaminando il credito privato e gli immobili privati. Questi non sono correlati alle azioni e generano rendimenti. Alcuni dei migliori gestori di crediti privati ​​forniranno ai clienti rendimenti netti dal 7% al 10%. 

Detto questo, se sei seduto sulla liquidità in questo momento, inizierei a guardare selettivamente alle azioni. Da una base di rischio-rendimento, se sei un investitore a lungo termine, i mercati stanno iniziando a diventare un po' attraenti. Guarderei cose come le azioni statunitensi incentrate sui dividendi; pensiamo che registreranno buoni risultati in un contesto di tassi in aumento e inflazione elevata. E inizia anche a guardare una tecnologia di alta qualità. Pensiamo che gran parte di questa rivalutazione potrebbe avere un prezzo a questo punto. 

Tom Graff, capo degli investimenti, Facet Wealth: Per la prima volta in quasi tre anni, abbiamo avuto tassi di interesse [rispettabili] sui mercati monetari e altri strumenti simili alla liquidità. E questo sta arrivando sulla scia dell'ampio mercato obbligazionario che ha avuto il suo peggior inizio di anno praticamente in assoluto. I clienti considerano la loro rete di sicurezza la parte obbligazionaria dei portafogli e si chiedono cosa sia successo.

A meno che il cliente non abbia bisogni di cassa quasi immediati e stia davvero solo cercando una parte molto sicura del portafoglio, sceglierei qualcosa che abbia un po' di durata e di rendimento. In questo momento il Treasury a due anni rende quasi il 2.6%, mentre i rendimenti del mercato monetario sono ancora nell'area di 20 o 30 punti base. Quindi, se hai un po' di orizzonte e sei in grado di gestire una leggera variazione giornaliera, c'è molta più generazione di reddito da avere. 

Se risparmi per una casa tra due o tre anni e non vuoi mettere i tuoi soldi a rischio di mercato enorme, allora puoi farla franca con un fondo obbligazionario aziendale a breve termine o qualcosa del genere. È davvero importante abbinare l'orizzonte temporale di quando potresti aver bisogno di contanti con il tipo di strumento che usi, la varianza in esso contenuta e quanto puoi tollerare qualsiasi tipo di perdita.

Katy Jochum, consulente finanziario, Wells Fargo Advisors: Se devi mettere da parte liquidità in questo contesto, presumi che trarremo vantaggio dall'aumento dei tassi di interesse. Ma anche le banche vogliono fare soldi, quindi presumere che il cliente al dettaglio vedrà un aumento del 100% dei tassi è ottimistico. Ma ci sono alcuni mercati di nicchia. Ci sono società di carte di credito e altre banche online che gestiscono attività più snelle e quindi sono in grado di trasferire questi tassi di deposito aumentati al cliente in un modo più efficiente. 

Quindi non si tratta solo di guardare i mercati monetari con una banca tradizionale, ma di fare acquisti in giro e cercare di trovare qualcosa che paghi un po' meglio e che sia variabile e in grado di catturare i tassi mentre continuano a salire. Proprio come qualsiasi altra cosa, se vuoi fare soldi e vuoi ottimizzare il tuo portafoglio, devi lavorare per questo. Guardati intorno, confronta le tariffe. Ci sono anche molti siti che lo faranno per te. Il rendimento che otterrai è una funzione del tempo che sei disposto a impegnare.

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