Derivati come opzioni crittografiche e future offrono agli speculatori l'opportunità di farlo copertura contro perdite di valore di NFT.
Utilizzando Ethereum come valore di mercato di riferimento, è possibile utilizzare prodotti finanziari derivati di ETH per compensare i rischi derivanti dal possibile perdita di valore degli NFT.
Infatti, il mercato NFT si basa spesso su scambi che avvengono in Ethereum (ETH), in quanto molti di essi sono infatti token basati su questa blockchain.
Poiché gli NFT sono solitamente venduti in Ethereum, il loro valore può essere espresso in dollari o altre valute legali, ma è spesso calcolato ed espresso in ETH.
Il mercato NFT e come proteggersi dalla volatilità
Il valore di mercato dei singoli NFT varia nel tempo, ma lo stesso mercato dei token non fungibili inevitabilmente passa attraverso momenti di grande espansione e momenti di crisi.
Ad esempio, negli ultimi mesi stava vivendo un periodo di euforia in coincidenza con la corsa rialzista dei mercati delle criptovalute nel 2021, mentre in questo momento è in una fase discendente.
Coloro che possiedono NFT di valore significativo e vogliono coprirsi dal rischio di perdere valore di mercato nel tempo possono farlo utilizzando vari prodotti finanziari tra cui Opzioni ETH e futures.
Come funzionano i derivati crittografici
I derivati crittografici sono in circolazione da molto tempo nello spazio crittografico e il mercato è sempre molto liquido. Così non è affatto difficile trovarli o scambiarli.
In effetti, il mercato dei derivati crittografici è molto più liquido del mercato NFT, in quanto piattaforma di trading NFT leader nel mondo OpenSea, ad esempio, viene scambiato a un tasso di circa $ 70 milioni al giorno, mentre il volume di scambi giornalieri di derivati crittografici su Binance, ad esempio, è di 43 miliardi di dollari.
Un approccio che può essere utilizzato per coprire le perdite è contratti futures. I contratti futures consentono agli utenti di prefissare il prezzo al quale acquisteranno o venderanno un bene in futuro, in modo che possano essere sicuri che saranno in grado di rivenderlo a un certo prezzo.
Pertanto, le persone possono proteggere il proprio portafoglio NFT in ETH vendendo futures alla scadenza. Generalmente i contratti future hanno una data di scadenza, quindi questa soluzione è più adatta a chi vuole proteggersi dai rischi a breve o medio termine, ma non a coloro che vogliono farlo a lungo termine.
In genere, le persone calcolano quale percentuale del proprio portafoglio NFT in ETH vogliono coprire dal rischio di deterioramento calcolando il rapporto di copertura del proprio portafoglio. Dopo aver calcolato questo valore, sarà chiaro quanti contratti future saranno necessari per coprire i rischi fino alla loro scadenza.
Una cosa simile può essere fatta con le opzioni, che sono contratti derivati che conferiscono ai loro detentori il diritto senza obbligo di acquistare o vendere un bene a un prezzo predeterminato.
Questi contratti hanno anche una data di scadenza, quindi vale lo stesso ragionamento di prima. Le operazioni di vendita sono chiamate opzioni put, quindi invece di vendere future è possibile acquistare opzioni put.
Ethereum e la correlazione con gli NFT
Acquistando queste opzioni, è possibile vendere ETH a un prezzo predeterminato in futuro, in modo che eventuali perdite di valore degli NFT siano compensate dai guadagni derivanti dalla vendita di ETH.
Tuttavia, va aggiunto che il mercato NFT non è perfettamente correlato al mercato ETH, quindi queste soluzioni sono tutt'altro che perfette.
Non è quindi sempre possibile compensare tutte le possibili perdite di valore degli NFT con i guadagni derivanti dalla vendita di ETH a un prezzo superiore al prezzo di mercato. Di fatto, si tratta di compensazioni la cui reale entità non è nota al momento dell'acquisto dei derivati.
Un'altra cosa da tenere presente è il natura complessa di questi strumenti derivati. Non sono adatti a tutti gli investitori o speculatori, perché prima di utilizzarli è altamente consigliabile scoprire come funzionano al fine di evitare perdite dovute a errori o incomprensioni.
Occorre infine sottolineare che tali attività sono di fatto tipicamente speculative, cioè non adatte a investitori di lungo termine, anche per il fatto che future e derivati hanno una data di scadenza.
Pertanto, per un investitore che non ha ambizioni speculative a breve o medio termine, potrebbero non essere particolarmente utili, se non del tutto, e potrebbero anche causare più inconvenienti che vantaggi.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/18/how-protect-nft-collections-with-options-futures/