Il crollo dell'FTX di Sam Bankman-Fried (SBF) potrebbe avere gravi ripercussioni per le Bahamas come giurisdizione dei servizi finanziari e per i suoi continui sforzi per essere viste come una giurisdizione legittima per gli scambi di criptovalute.
I politici e le autorità di regolamentazione della regione sono certamente consapevoli di questo rischio e c'è una costante aria di panico nelle loro dichiarazioni sull'argomento. E chi può biasimarli quando la posta in gioco è così alta.
La scorsa settimana, il membro del parlamento James Kwasi Thompson ha rilasciato una dichiarazione a sostegno dei commenti del procuratore generale su FTX. Ha anche criticato il governo delle Bahamas per aver causato "danni irreputabili" al Paese con il suo silenzio.
Thompson ha anche elogiato il Digital Assets Registration Exchange Act (DARE), che il suo governo ha presentato al parlamento nel 2020. Ha affermato che la registrazione di FTX alle Bahamas e il suo crollo sono avvenuti sotto la sorveglianza dell'attuale governo.
In realtà, Thompson ha ragione, tuttavia, un rapporto di Fortune La rivista sostiene che FTX si sia trasferita alle Bahamas da Hong Kong proprio perché trovava più attraenti le leggi delle Bahamas sugli scambi di criptovalute.
Una legge senza norme
La precedente amministrazione delle Bahamas, guidata dal primo ministro e ministro delle finanze Huber Minnis, ha lanciato DARE con grande sfarzo e fiducia. Anche la Securities Commission del paese ha descritto la legge come legislazione innovativa che soddisfa i più elevati standard internazionali.
Una rapida occhiata al legge di per sé dimostra che è molto difficile trovare norme e tutele che proteggano consumatori e investitori. La maggior parte dei presunti standard previsti dalla legge sono assegnati alla Securities Commission a sua discrezione, lasciando allo scambio di criptovalute un'incredibile flessibilità su come opera.
A differenza delle leggi proposte negli Stati Uniti e dell'attuale legge MiCA dell'UE, DARE non pone alcun obbligo sugli scambi di criptovalute per abbinare i fondi dei clienti con un pari ammontare di riserve.
Il procuratore generale difensivo
Il procuratore generale delle Bahamas Ryan Pinder, che è anche ministro degli affari legali e membro del parlamento, ha dato una posizione molto difensiva dichiarazione sul crollo di FTX. Pinder ha affermato che le Bahamas avevano giurisdizione solo su quanto accaduto con FTX e non con Alameda Research, dato che solo FTX è registrato nel paese.
Anche lui esplicitamente ha incolpato il fallimento di FTX su a corsa agli sportelli ed crisi di liquidità è iniziato quando Binance ha deciso di vendere i suoi token FTT. Pinder ha elogiato la Securities Commission per la sua rapida azione nel sospendere le attività di FTX e congelamento i suoi beni il 10 novembre. Ha anche affermato che le Bahamas sono state il primo stato ad agire su FTX.
È difficile distinguere il messaggio politico e legale dalla dichiarazione di Pinder, ma è chiaro che vuole dare garanzie che le autorità stanno facendo il loro lavoro e che l'atto DARE funziona. Tuttavia, non fa menzione di indagini penali, anche se Gary Wang, co-fondatore di SBF e FTX, è indagato dall'Unità per i crimini finanziari delle Bahamas.
È anche altamente discutibile come il procuratore generale è giunto alla sua conclusione su come gli eventi si sono verificati per causare il fallimento di FTX.
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Che cosa c'è in gioco?
È abbastanza chiaro di cosa si tratta la paura. Le Bahamas sono una giurisdizione finanziaria internazionale e, secondo la sua Banca Centrale, i suoi servizi finanziari e il settore bancario comprendono il 10-15% dell'economia del paese ed è il secondo settore più grande dopo il turismo.
A partire dal 2021, le banche avevano un totale di $ 149 miliardi di depositi e altri $ 153 miliardi sono stati detenuti come attività fiduciarie nelle banche e nelle istituzioni finanziarie. Il patrimonio totale gestito dalle compagnie assicurative supera i 2 miliardi di dollari. Poi ce ne sono altri $50 miliardi nei fondi di investimento. Ci sono anche 214 banche e trust alle Bahamas e altri 100 istituti finanziari.
FTX sembra essere stato l'unico scambio di criptovalute che ha registrato con DARE. Gli altri licenziatari che offrono risorse digitali si erano registrati separatamente con la commissione perché non sono scambi di criptovalute e non offrono criptovalute esclusivamente come parte dei loro prodotti e servizi.
Le Bahamas hanno una reputazione storica per l'evasione fiscale e il denaro riciclaggio, tuttavia, negli ultimi anni, sforzi sono stati compiuti dalle autorità del paese per ripulire questa cattiva immagine. Le Bahamas sono state inserite nella "lista grigia" dalla Financial Action Task Force, ma alla fine lo sono state rimosso dall'elenco nel dicembre 2020 dopo che sono stati compiuti sforzi per attuare misure antiriciclaggio.
Tuttavia, la battaglia per la sua reputazione è ancora in corso. Le Bahamas sono state aggiunte all'elenco delle non cooperative dell'UE giurisdizioni in materia di evasione fiscale e riciclaggio di denaro.
FTX come la mela marcia o solo la punta dell'iceberg?
Le autorità ei politici delle Bahamas non hanno finora rilasciato alcuna dichiarazione che possa alludere a qualsiasi illecito di FTX. C'è chiaramente un diffuso approccio difensivo da parte delle autorità e della classe politica nei confronti del settore dei servizi finanziari e dicendo qualcosa di vagamente negativo anche solo un giocatore può essere percepito come negativo per la loro reputazione complessiva.
Ma ci sono altre domande che dovrebbero essere poste. SBF era impegnato in una serie di pressioni politiche negli Stati Uniti nel tentativo di influenzare allo stesso modo le autorità di regolamentazione e i legislatori. Quindi, ha provato a fare lo stesso alle Bahamas?
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Cosa accadrà?
Gli Stati Uniti hanno un trattato di estradizione con le Bahamas e possono facilmente ottenere l'estradizione di SBF se vengono presentate accuse contro di lui in un tribunale statunitense. Tuttavia, le Bahamas stanno attualmente vacillando per un colpo alla reputazione che potrebbe durare per anni a venire.
Molte persone potrebbero, di conseguenza, diffidare dell'utilizzo di uno scambio di criptovalute con sede nella regione, ma ciò sarà insignificante rispetto al maggiore controllo e supervisione delle autorità di regolamentazione e delle autorità internazionali sulle Bahamas come giurisdizione dei servizi finanziari.
Dopo essere usciti da una crisi economica causata dal crollo del Covid, una crisi di reputazione nel suo settore dei servizi finanziari colpirebbe duramente l'economia.
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Fonte: https://protos.com/trouble-in-paradise-bahamas-fears-ftx-crash-could-hurt-its-rep/