Gli obbligazionisti di Core Scientific cercano l'acquisizione del 97% della società nella ristrutturazione fallimentare

Il miner di Bitcoin in bancarotta Core Scientific potrebbe essere in procinto di rinunciare a quasi tutto il patrimonio aziendale per saldare il proprio debito. 

I proprietari delle obbligazioni convertibili della società cercano un'acquisizione del 97% dell'azienda in cambio di un finanziamento del debitore in possesso fino a 75 milioni di dollari. 

Piano di ristrutturazione di Core Scientific

As ha annunciato dalla società mineraria mercoledì, l'Ad Hoc Noteholder Group intende fornire $ 56 milioni a Core Scientific, con i restanti $ 19 milioni provenienti da altri noteholders. Ad Hoc detiene oltre il 50% di queste note. 

Durante il processo di ristrutturazione, Core Scientific continuerà a eseguire autonomamente il mining e a gestire i propri servizi di hosting, poiché il flusso di cassa rimane positivo senza debiti. I prestiti di Ad Hoc combinati con i profitti derivanti dalle sue normali operazioni commerciali dovrebbero consentire a Core Scientific di ristrutturarsi, coprire le spese legali ed emergere dal capitolo 11. 

"Come previsto, la ristrutturazione ridurrà l'indebitamento finanziario della Società di centinaia di milioni di dollari e ridurrà gli interessi passivi annuali di decine di milioni di dollari", ha spiegato l'azienda. 

Core Scientific ha presentato istanza di fallimento secondo il capitolo 11 mercoledì mattina presto, diventando la prima società di criptovalute quotata in borsa a dichiarare ufficialmente insolvenza. Il destino dell'azienda è stato probabilmente scritto nell'ottobre successivo confermando che non possedeva i fondi per effettuare i pagamenti degli interessi di novembre. All'epoca deteneva solo 24 BTC e 26.6 milioni di dollari in contanti. 

L'azienda dopo segnalati in un deposito SEC che ha perso $ 1.7 miliardi nel 2022. Nonostante ricevente un prestito di $ 72 milioni da B. Riley questo mese, i fondi di emergenza non erano ancora sufficienti per evitare il fallimento.  

"Il Consiglio di Amministrazione della Società ha stabilito che la ristrutturazione contemplata dal Restructuring Support Agreement rappresenta il percorso ottimale per il futuro e posiziona al meglio la Società per il successo a lungo termine", ha concluso la società. 

Problemi del mercato dell'orso

Come per molte altre società di criptovalute quest'anno, i problemi finanziari di Core Scientific derivano principalmente dal crollo del prezzo di Bitcoin, che si traduce in minori profitti in dollari per l'azienda. Nel frattempo, l'aumento dei costi energetici e le difficoltà di rete hanno portato i costi operativi a livelli insostenibili, mentre alcuni clienti di hosting "non sono riusciti a onorare i propri obblighi di pagamento".

North Compute è stato il primo grande miner a presentare istanza di fallimento quest'anno. Energia dell'iride e Argo Blockchain stanno anche incontrando difficoltà con il pagamento del prestito per le attrezzature minerarie noleggiate.