Altre ricadute dalla saga di FTX e continuano i licenziamenti tecnici

TL; DR

• Le conseguenze della saga di FTX continuano mentre tutte le società di Sam Bankman-Fried dichiarano bancarotta, lasciando un potenziale deficit di $ 10 miliardi a oltre un milione di creditori
• I licenziamenti nel settore tecnologico continuano con Amazon che lascia andare 10,000 lavoratori
• Con licenziamenti provenienti da tutte le angolazioni, sembra che le aziende si stiano preparando per un'imminente recessione
• I migliori scambi settimanali e mensili

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Grandi eventi che potrebbero influenzare il tuo portafoglio

Così. FTX. Nelle parole immortali di Ron Burgundy, la cosa si è intensificata rapidamente. Quello che sembrava essere il caso di una crisi di liquidità a breve termine si è rivelato (presumibilmente, solo per sicurezza) uno dei più grandi casi di frode aziendale che il mondo abbia mai visto. Forse il più grande.

Se non ti sei tenuto aggiornato, in questa fase sembra che ci sia stata una grave cattiva gestione dei fondi dei clienti e una totale mancanza di una corretta contabilità e tenuta dei registri. Gran parte di ciò resta da confermare, con gli analisti che raccolgono informazioni da varie fonti.

Il nocciolo della questione sembra essere che FTX la piattaforma ha preso i depositi dei clienti e li ha prestati alla società commerciale di Sam Bankman-Fried, Alameda Research. Come garanzia, Alameda Research ha messo la criptovaluta di FTX, il token FTT, e poi ha fatto scommesse grandi e rischiose con il denaro preso in prestito dal cliente.

Non solo Alameda Research sembrava sbagliare molte di queste scommesse, ma la valuta che usavano come garanzia, FTT, ora è stata quasi spazzata via. Da un massimo di oltre $ 77 alla fine dell'anno scorso, ora viene scambiato per circa $ 1.50.

FTX, Alameda Research e dozzine di altre società sussidiarie hanno dichiarato bancarotta, lasciando un buco stimato di 10 miliardi di dollari nei libri contabili. Gli amministratori ritengono che potrebbero esserci fino a un milione di creditori. Il contagio si è diffuso a molte altre aziende del settore, ed è probabile che non abbiamo ancora sentito la fine di questa storia.

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L'altra grande novità di questa settimana sono stati i licenziamenti di massa nel settore tecnologico. Sembra che le più grandi aziende della tecnologia abbiano resistito più a lungo, ma ora stiamo iniziando a vedere alcune delle aziende più preziose al mondo che cercano di stringere la cinghia.

Meta ha recentemente annunciato che avrebbe licenziato 11,000 lavoratori in tutto il mondo e questa settimana Amazon ha annunciato saranno ridimensionati per un importo di 10,000 posti di lavoro.

I tagli arrivano nonostante le notizie positive inizino a filtrare intorno all'inflazione, con la cifra del titolo che è arrivata significativamente al di sotto delle stime degli analisti in ottobre. Ovviamente non è bastato a convincere la dirigenza senior che possono continuare senza abbattere i costi.

Come molti nel settore, i licenziamenti derivano da quello che, col senno di poi, era un eccesso di assunzioni durante la pandemia. Con i lockdown in vigore in tutto il mondo e la chiusura di ristoranti, bar, club sportivi ed eventi, le persone hanno trascorso più tempo a casa e più soldi online.

Molte aziende sono state assunte con l'aspettativa che questa sarebbe stata la nuova normalità e si sono trovate in eccedenza ora che la vita è tornata a com'era prima della pandemia.

Ciò è combinato con una prospettiva economica incerta, in cui si prevede che i budget di marketing e la spesa dei consumatori diminuiranno. Significa che oltre ai licenziamenti, molte aziende stanno anche congelando le nuove assunzioni, portando a una situazione potenzialmente imbarazzante per le migliaia di dipendenti ora senza lavoro.

Il tema principale di questa settimana di Q.ai

I licenziamenti raccontano una storia diversa a seconda dell'azienda che li produce. A volte può significare che un'azienda è in pericolo e sta cercando disperatamente di rimanere a galla. Altre volte può semplicemente trattarsi di continuare a massimizzare il valore per gli azionisti mantenendo bassi i costi.

Quella percezione è spesso solo la differenza tra una grande azienda e una più piccola. Le aziende piccole o in crescita sono spesso meno stabili dal punto di vista finanziario, con grandi riduzioni dell'organico potenzialmente un segno di difficoltà. Con le grandi aziende, generalmente non è così.

Le grandi aziende tendono ad avere entrate più stabili, margini di profitto più elevati e meno dipendenza da nuovi clienti o clienti per rimanere a galla. È per questo che sono generalmente in grado di navigare in condizioni economiche difficili meglio delle società in crescita e perché sono spesso le ultime ad annunciare licenziamenti.

In questo contesto, abbiamo creato il Kit tappo grande. Cerca di trarre vantaggio dalla potenziale sovraperformance dei titoli a grande capitalizzazione rispetto a quelli a piccola e media capitalizzazione man mano che le condizioni economiche diventano instabili.

Questo è strutturato attraverso l'uso di un pair trade che va lungo sulle 1,000 più grandi società negli Stati Uniti tramite una posizione lunga nell'ETF Russell 1000, mentre allo stesso tempo va corto sulle successive 2,000 più grandi attraverso un investimento in un Russell inverso ETF 2000.

Significa che gli investitori possono trarre profitto dalla performance relativa delle large cap rispetto alle small e mid cap. Anche se il mercato complessivo va al ribasso o lateralmente, gli investitori possono trarre profitto fintanto che le grandi capitalizzazioni resistono meglio.

Le migliori idee commerciali

Ecco alcune delle migliori idee che i nostri sistemi di intelligenza artificiale stanno consigliando per la prossima settimana e il prossimo mese.

Tecnologie Hudson (HDSN) – L'azienda di tecnologia pulita è una delle nostre I migliori acquisti per la prossima settimana con una valutazione A nel nostro valore di qualità e fattori di crescita. I ricavi sono aumentati del 78,2% negli ultimi 12 mesi.

Raggio cardiaco (BATTITO) – L'azienda sanitaria digitale rimane la nostra Top Short per la prossima settimana con la nostra intelligenza artificiale che li classifica come F in valore di qualità e bassa volatilità del momento. L'utile netto è stato di -8.94 milioni di dollari nei 12 mesi fino alla fine di giugno.

Fidelity Servizi Informativi Nazionali (FIS) – La società di fintech e servizi finanziari è una delle nostre I migliori acquisti per il prossimo mese con una valutazione A nel nostro fattore Quality Value. I ricavi sono aumentati del 7.1% negli ultimi 12 mesi.

Biovie Inc (BIVI) – L'azienda farmaceutica è una delle ns I migliori pantaloncini per il prossimo mese con la nostra IA che li classifica con una F in Quality Value e una D in Technicals e Low Momentum Volatility. L'utile netto è stato di -30.96 milioni di dollari nei 12 mesi fino a settembre.

Le nostre IA I migliori scambi di ETF per il prossimo mese consiste nell'investire in argento e azioni australiane e nello shortare buoni del Tesoro USA. Migliori acquisti sono iShares Silver Trust, ProShares UltraShort 20+ Year Treasury e iShares MSCI Australia ETF. Top Pantaloncini sono l'ETF iShares 1-3 Year Treasury Bond e l'ETF iShares US Treasury Bond.

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