Il protocollo di liquidità dell'exchange Curve ha lanciato la sua prima stablecoin nativa: crvUSD.
La notizia è coincisa con un trader che ha preso in prestito la maggior parte del token Curve DAO disponibile (CRV) su Aave, per un valore di oltre 50 milioni di dollari. Il picco del prezzo di CRV nelle ultime 8 ore ha portato quella posizione molto vicino - e alla fine oltre - al suo punto di liquidazione.
Si presume che il commerciante sia Avraham Eisenberg, precedentemente collegato al controverso exploit di Mango Markets sulla rete Solana, basato sulle discussioni di Discord legati al commercio.
Eisenberg non ha immediatamente restituito una richiesta di commento tramite Twitter.
Il trader, o gruppo commerciale, aveva circa $ 58 milioni in USDC a sostegno di un prestito di $ 50 milioni di CRV alle 12:20 ET di martedì.
Alle 1:10 ET, tutta quella posizione è stata liquidata, lasciando il protocollo Aave con circa $ 1.7 milioni di crediti inesigibili.
Non è chiaro quale fosse la strategia commerciale, ma la posizione di Aave era così grande che non poteva essere completamente liquidata utilizzando il collaterale disponibile.
La stablecoin Curve Finance
Michael Egorov, fondatore di Curve, in precedenza disse la stablecoin manterrà il suo ancoraggio al dollaro USA attraverso l'overcollateralization.
È ultimo libro bianco rivela che il design della stablecoin sarà eseguito attraverso l'algoritmo LLAMMA (Lending-Liquidating Automated Market Maker Algorithm) che converte tra collaterale e stablecoin. Quindi, se il prezzo di un collaterale (ETH) scende, il market maker automatizzato convertirà i depositi in una stablecoin (USD).
LLAMMA calcolerà automaticamente le bande per individuare dove si trova la garanzia e, se il prezzo della garanzia cambia, verrà convertito nella stablecoin.
Il crvUSD manterrà il suo ancoraggio all'USD attraverso una riserva di peg-keeping formata da un deposito asimmetrico (quando il risultato del deposito ha più profitto che perdita o rischio assunto per ottenere il profitto) in un pool di stableswap composto dallo stabletoken e una moneta di riferimento riscattabile o un gettone LP.
La tempistica del lancio è interessante: sembra aver causato un forte aumento del prezzo di CRV, mettendo in pericolo la garanzia per il prestito del trader.
Eisenberg ha trasferito i token CRV a OKX, uno scambio di criptovalute e derivati con sede alle Seychelles, ma il successivo utilizzo di tali token non è noto.
Egorov mantiene un'ampia posizione su Aave utilizzando CRV come garanzia, che alcuni hanno ipotizzato potrebbe essere l'obiettivo dello scambio - se il CRV fosse venduto, creando una posizione corta.
Tuttavia, potrebbe anche accadere che una strategia più complessa implichi intenzionalmente la liquidazione del prestito CRV, il che costringerebbe i liquidatori di Aave a riacquistare CRV utilizzando la garanzia USDC del trader.
Questa è una storia in via di sviluppo e verrà aggiornata.
Questa storia è stata aggiornata il 22 novembre 2022 alle 1:00 ET e alle 1:20 ET.
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Fonte: https://blockworks.co/news/curve-stablecoin-crv-loan