Estrazione digitale di Stronghold ha annunciato il 3 gennaio che ha raggiunto un accordo con i suoi obbligazionisti per ristrutturare $ 17.9 milioni di debito in essere.
Le note sono come un pagherò da un mutuatario a un prestatore e costituiscono un obbligo a pagare un interesse regolare al prestatore oltre al rimborso del capitale in una data futura. Pertanto, gli obbligazionisti si riferiscono effettivamente a investitori o finanziatori della società.
In base all'accordo, le obbligazioni convertibili al 10% che rappresentano un debito di 17.9 milioni di dollari, inclusi capitale e interessi maturati fino alla scadenza, saranno estinte. In cambio, Stronghold Digital emetterà agli azionisti una serie di azioni privilegiate convertibili con un valore nominale di circa 23.1 milioni di dollari, ha affermato in un comunicato stampa.
L'azione privilegiata può essere convertita in azioni ordinarie di classe A di Stronghold Digital a un prezzo di conversione di $ 0.40. Se tutte le azioni privilegiate da emettere vengono convertite, verranno emesse 57.8 milioni di azioni ordinarie, che rappresentano circa il 46% del pool totale di azioni ordinarie, ha affermato la società.
Le azioni privilegiate da emettere non porteranno alcun dividendo e non richiederanno alcun pagamento in contanti relativo ad ammortamenti, pagamenti di cedole o altri pagamenti, ha aggiunto la società.
Stronghold prevede di effettuare lo scambio di note con azioni privilegiate convertibili entro il 20 febbraio. Lo scambio richiede l'approvazione degli azionisti e del Nasdaq.
Greg Beard, co-presidente e CEO di Stronghold Digital, ha affermato nel comunicato stampa che la transazione di deleveraging ridurrà materialmente l'onere del debito e migliorerà la liquidità dell'azienda. Ha aggiunto:
"Riconosciamo il numero significativo di azioni ordinarie che potrebbero essere emesse a seguito dell'Accordo di scambio, ma riteniamo che ciò sia necessario per preservare la liquidità, ridurre i nostri obblighi finanziari e posizionare meglio la Società per sopravvivere a un mercato delle criptovalute potenzialmente prolungato recessione”.
Beard ha affermato che dopo il completamento della transazione, il debito totale in essere dell'azienda scenderà al di sotto dei 55 milioni di dollari.
Alla fine del 2022, Stronghold Digital aveva 12.4 milioni di dollari in contanti e 6 Bitcoin (BTC) per un valore di poco inferiore a 100,000 dollari a prezzi correnti. Nel suo terzo trimestre Rapporto sugli utili del 2022, Stronghold ha riferito di avere $ 27 milioni in contanti e 19 BTC per un valore di poco inferiore a $ 300,000 all'epoca.
Nell'ultimo anno, il prezzo delle azioni di Stronghold Digital è diminuito del 96.43% da $ 13.16 a soli $ 0.47.
I minatori di BTC sono alle prese con un debito paralizzante
L'ultimo piano di ristrutturazione di Stronghold Digital fa parte di una serie di accordi di questo tipo che l'azienda ha portato a termine dalla metà del 2022.
Nell'agosto 2022, Stronghold Digital ha annunciato di aver raggiunto un accordo per restituire 26,200 minatori di Bitcoin a NYDIG per eliminare $ 67.4 milioni di debito in sospeso per il finanziamento delle attrezzature.
Allo stesso tempo, Stronghold Digital ha dichiarato di aver raggiunto un accordo con WhiteHawk Finance per ristrutturare il suo accordo di finanziamento delle attrezzature per estendere il periodo di pagamento da 14 a 36 mesi. Il minatore si è inoltre assicurato ulteriori $ 20 milioni di capacità di prestito da WhiteHawn alla chiusura del prestito in corso.
Lo stesso mese, Stronghold ha anche modificato le sue obbligazioni convertibili e warrant del maggio 2022 per ridurre il capitale in circolazione di $ 11.3 milioni.
In mezzo a un inverno crittografico che alcuni attenderti durare per 2 a 3 anni, un gran numero di società di mining di Bitcoin sta ricorrendo alla riduzione dei costi e alla ristrutturazione del debito. Secondo i dati dell'Hashrate Index, società minerarie pubbliche di BTC collettivamente dovuto $ 4 miliardi, a partire da dicembre 2022.
Scientifico di base, presentato istanza di fallimento nel dicembre 2022, dopo essere stato incapace di far fronte all'aumento del debito che si attestava a circa $ 1.3 secondo i dati dell'Hashrate Index. Greenidge ha annunciato un accordo di ristrutturazione del debito da 74 milioni di dollari il 20 dicembre 2022.
Argo Blockchain venduto il suo impianto minerario in Texas a Galaxy Digital per $ 65 milioni il 28 dicembre 2022, e ha ottenuto un prestito di salvataggio dall'azienda, aiutando Argo a rimborsare i suoi prestiti a NYDIG.
Fonte: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/