Berkshire Hathaway è adatto per un'IRA?

Berkshire Hataway (BRK.A, BRK.B) è una holding conglomerata meglio conosciuta per il suo iconico amministratore delegato (CEO) Warren Buffett-noto anche come l'Oracolo di Omaha. Buffett ha costruito l'azienda per decenni ed è una delle persone più ricche del mondo con un patrimonio netto stimato di $ 106.3 miliardi a dicembre 2022.

Berkshire Hathaway ha iniziato come azienda di produzione tessile in cui Buffett ha iniziato ad acquisire azioni all'inizio della sua carriera. Nel 1965 prese il controllo dell'azienda a titolo definitivo. Buffett iniziò presto a uscire dall'attività di fabbrica tessile e ad aggiungere attività da altre industrie comprese assicurazioni, vendita al dettaglio e media al portafoglio complessivo di Berkshire. Il Berkshire ha una capitalizzazione di mercato di $ 676.23 miliardi al 26 dicembre 2022.

Buffet ha costruito una reputazione lungo la strada come uno dei più grandi investitori della storia, il che rende le azioni Berkshire Hathaway ambite da altri investitori.

Il portafoglio di Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway è un conglomerato di società diverse. Investe anche in società quotate in borsa. Le modifiche apportate da Buffett al portafoglio del Berkshire spesso spostano i prezzi delle azioni delle società scambiate e ottengono una copertura mediatica significativa. Le sue principali partecipazioni azionarie pubbliche al 31 dicembre 2021 includono:

1. Mela (AAPL) con una quota di 157.5 miliardi di dollari, detenendo il 5.4% della società tecnologica
2. Banca d'America (BAC) con una quota di 45 miliardi di dollari, detenendo il 12.3% della banca
3. American Express (AXP) con una quota di $ 25 miliardi, che possiede il 19.6% della società di carte di credito
4. Coca Cola (KO) con una quota di 24 miliardi di dollari, detenendo il 9.3% della società di bevande

Lo stile manageriale di Warren Buffett

Buffett è a lungo termine, compra e tieni investitore focalizzato sul valore. È noto da tempo che concentra i suoi investimenti su società che conosce. In quanto tale, di solito evita i rischi più elevati, impulso nomi. La sua preferenza è per le aziende consolidate e con una crescita più lenta. Buffett in genere effettua investimenti con l'intenzione di mantenerli per almeno 10 anni.

Una delle citazioni più popolari di Buffett è: "È molto meglio acquistare un'azienda meravigliosa a un prezzo equo che un'azienda equa a un prezzo meraviglioso".

L'acquisto di Precision Castparts da parte di Berkshire nel 2015 per $ 235 per azione in contanti si discostava leggermente dal tradizionale stile di investimento di Buffett. Sebbene Precision rientri nella categoria di attività che Buffett tende a favorire, Berkshire ha pagato un 21% premium per azione per acquistarlo, partendo dalla preferenza di Buffett per un buon valore nelle sue operazioni.

La performance di Berkshire Hathaway

Lo stile e le scelte di investimento di Buffett rendono un conservatore lavori nel complesso, con una volatilità inferiore alla media. Il principio di rischio e ritorno suggerisce che le azioni con livelli di rischio più bassi offrono anche un potenziale di rendimento inferiore.

Buffett ha fornito rendimenti superiori alla media a lungo termine. Dal 1965 al 2020, il rendimento medio annualizzato delle azioni Berkshire è stato del 20%, mentre il S&P 500 ha restituito un 10.2% annualizzato.

Gli investitori di reddito probabilmente trovano la mancanza di a rendimento dei dividendi come uno degli unici inconvenienti dell'investimento in azioni Berkshire Hathaway. Il Berkshire ha pagato un dividendo solo una volta nel 1967.

Per coloro che considerano Berkshire Hathaway come un conto pensione individuale (IRA), questo è meno preoccupante, poiché i prelievi dai conti IRA non sono generalmente raccomandati fino a quando l'individuo non raggiunge l'età di 59 anni e mezzo.

Due Classi di Azioni

Una delle caratteristiche più insolite delle azioni Berkshire Hathaway è il prezzo delle azioni. Non si divide mai. Il 23 dicembre 2022, Berkshire Hathaway's Azioni di Classe A. (BRK.A) ha chiuso a $ 463,400 per azione. Ciò rende anche un singolo acquisto di azioni fuori dalla portata di molti investitori. Buffett è chiaro che preferisce attrarre investitori a lungo termine rispetto ai trader.

Nel 1996, Buffett ammise parzialmente, emettendo un Blocco di azioni di classe B per rendere la sua azienda più accessibile. Queste azioni hanno fatto un 50 per 1 frazionamento azionario nel gennaio 2010 e chiuso a $ 306.49 per azione il 23 dicembre 2022.

Non c'è sostanzialmente alcuna differenza in queste azioni al di fuori del prezzo delle azioni. La flessibilità del trading è il principale vantaggio di possedere azioni Berkshire Hathaway Classe B.

Berkshire Hathaway rientra in un conto IRA?

Per la maggior parte degli investitori, le azioni di Classe B sono l'unica opzione quando si cerca di aggiungere Berkshire Hathaway a un IRA. Il contributo annuo massimo a un IRA è di $ 6,000 all'anno per il 2022, che sale a $ 6,500 per il 2023. Le persone di età pari o superiore a 50 anni possono versare un contributo aggiuntivo contributo di recupero di $ 1,000.

Ciò significa che le azioni di Classe A non sono un'opzione a meno che l'investitore non abbia creato un portafoglio considerevole. Le azioni di classe B sono alla portata di tutti gli investitori.

Fondi comuni e fondi negoziati in borsa (ETF) che contengono portafogli ampiamente diversificati di nomi consolidati e ad alta capitalizzazione sono spesso raccomandati come partecipazioni di portafoglio di pensionamento di base. L'acquisto di azioni di Berkshire Hathaway è simile all'acquisto di azioni di un fondo comune di investimento a grande capitalizzazione. Le azioni di classe B potrebbero quindi rappresentare una partecipazione ideale nei portafogli pensionistici.

Conclusione

La composizione del portafoglio di aziende consolidate e mature che possono operare con successo nella maggior parte degli ambienti di mercato rende Berkshire Hathaway un investimento appropriato per la maggior parte dei conti IRA. Lo stile di investimento a lungo termine di Buffett si allinea bene con la natura a lungo termine dei conti IRA.

Minore investitori può utilizzare il titolo come partecipazione principale a lungo termine per portafogli in crescita. I pensionati manterranno probabilmente un'allocazione azionaria inferiore nei loro portafogli in generale, con la conservazione del capitale come considerazione primaria. Tuttavia, le azioni sono ancora necessarie in questi portafogli per aiutare a stare al passo con l'inflazione e Berkshire Hathaway può essere la scelta ideale per completare quella parte del portafoglio.