Due pensionati hanno vinto contro un lodo arbitrale di 5.2 milioni di dollari
UBS
,
che hanno accusato di falsa dichiarazione, inidoneità e violazione del dovere fiduciario in relazione a una complessa strategia di trading di opzioni.
Il caso è l'ultimo di una serie di battaglie legali sulla Yield Enhancement Strategy della banca svizzera, che consisteva in opzioni put e call. Arriva anche dopo che UBS ha accettato a giugno di pagare 25 milioni di dollari risolvere le accuse di frode proposto dalla Securities and Exchange Commission. La SEC ha affermato che UBS non ha fornito ai suoi consulenti finanziari una formazione e una supervisione adeguate per quanto riguarda la strategia e che alcuni consulenti e i loro clienti non hanno compreso i rischi.
Il logo UBS
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS ha commercializzato e venduto SÌ a circa 600 investitori da febbraio 2016 a febbraio 2017, secondo la SEC. I clienti alla fine hanno investito circa $ 2 miliardi nella strategia prima che andasse storta alla fine del 2018 quando la volatilità del mercato è aumentata vertiginosamente, lasciando la strategia delle opzioni con una perdita del 18% per l'anno, secondo il regolatore.
Casi in chiusura. Successivamente i clienti hanno iniziato a presentare richieste di arbitrato contro UBS e ora una manciata di casi ha recentemente raggiunto una conclusione.
In quest'ultimo caso, un collegio arbitrale ha risarcito George e Sandra Schussel, una coppia in pensione, il 15 settembre, quasi tre anni dopo che avevano presentato le loro richieste contro UBS, secondo una copia del lodo arbitrale.
La coppia è "estremamente felice" del risultato, afferma l'avvocato di Schussels, John Rich dello studio legale di New York Rich, Intelisano & Katz.
"La chiave del caso era il rapporto tra il broker e il cliente, con un'enfasi sul dovere fiduciario di un consulente finanziario", afferma Rich. "Abbiamo davvero sottolineato al pannello che il dovere fiduciario richiedeva di più dal consulente che firmare quelle che erano effettivamente deroghe".
Oltre a risarcire gli Schussel, gli arbitri hanno anche condannato UBS a pagare $ 28,950 per coprire il costo delle udienze.
Un portavoce di UBS ha rifiutato di commentare il caso.
Le udienze sono state leggermente ritardate a causa del Covid-19, ma alla fine si sono svolte di persona, secondo Rich. "Pensiamo che sia davvero importante avere testimoni, clienti ed esperti di persona con gli arbitri", afferma.
Rich ha collaborato al caso con il suo collega e collega avvocato Ross Intelisano, dice. Secondo il lodo arbitrale, l'avvocato con sede a New York Jacob H. Zamansky, che ha rappresentato altri ex clienti YES, è stato co-consulente del caso.
Rich afferma che il suo studio legale sta rappresentando altri clienti YES nell'arbitrato contro UBS.UBS ha avuto un record misto in arbitrato sulla strategia YES. A giugno, ha perso due casi ed è stato condannato a pagare più di 2 milioni di dollari in totale agli investitori danneggiati. La vittoria degli Schussel, tuttavia, sembra essere la più grande fino ad oggi, secondo i lodi arbitrali.
Scrivi ad Andrew Welsch a [email protected]
Fonte: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo